Тема 16. Организационно-экономические основы банкротства организаций

Основные понятия и тезисы. Под экономической несостоятельностью (банкротством) определяется неплатежеспособность субъекта хозяйствования, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства: защитный период, конкурсное производство, мировое соглашение.

Конкурсное производство включает следующие процедуры:

- санацию;

- ликвидационное производство.

При отсутствии возражений кредиторов должник - юридическое лицо может объявить о своем банкротстве и добровольной ликвидации. С момента принятия заявления о банкротстве должника в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества должника хозяйственным судом устанавливается защитный период, продолжительность которого не может превышать трех месяцев.

При введении защитного периода в определении хозяйственного суда о возбуждении производства по делу о банкротстве должника указывается, о назначении временного управляющего.

Временный управляющий - физическое или юридическое лицо, назначаемое хозяйственным судом в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства, а также осуществления мер по обеспечению сохранности имущества должника.

В процессе защитного периода проводится анализ финансового состояния и платежеспособности должника в целях определения наличия оснований для возбуждения конкурсного производства. Наряду с основаниями, предусмотренными законодательством об экономической несостоятельности (банкротстве), дополнительным основанием для подачи заявления должника о своей экономической несостоятельности (банкротстве) (далее - заявление должника) является наличие коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами более 0,85.

При анализе финансового состояния сельскохозяйственной организации должны учитываться сезонность сельскохозяйственного производства и его зависимость от природно-климатических и иных условий ведения сельскохозяйственной деятельности, а также возможность удовлетворения требований кредиторов за счет доходов, которые могут быть получены сельскохозяйственной организацией по окончании соответствующего периода сельскохозяйственных работ.

Правила проведения анализа финансового состояния и платежеспособности должника устанавливаются органом государственного управления по делам о банкротстве.

Введение защитного периода не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника от исполнения их функций. Руководитель должника, иные органы управления должника и лица, представляющие должника и действующие от его имени (далее - органы управления должника), продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

Органы управления должника в процессе защитного периода могут совершать сделки и исполнять платежные обязательства только с письменного согласия временного управляющего.

Должник - юридическое лицо в процессе защитного периода не вправе принимать решения о:

• реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) или ликвидации должника;

• создании организаций, вхождении в организации, выходе из организаций, приостановлении своего членства в организациях, принятии (непринятии) в связи с участием в организациях мер, которые могут ухудшить финансовое состояние должника;

• создании филиалов и представительств;

• выплате дивидендов;

• выпуске (выдаче, размещении) ценных бумаг;

• выходе из состава участников должника - юридического лица;

• приобретении у акционеров ранее выпущенных акций (приобретении у участника должника доли (пая) в имуществе должника или ее части).

Решение об участии в ассоциациях, союзах, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц может быть принято органами управления должника только с письменного согласия временного управляющего.

По окончании защитного периода хозяйственный суд рассматривает заявление (заявления) о банкротстве должника, а также отчет временного управляющего.

Хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство:

если неплатежеспособность должника имеет устойчивый характер;

при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что должник будет не в состоянии исполнить платежные обязательства и (или) произвести выплаты по обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, в установленный срок ввиду своей неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер (в предвидении банкротства).

По результатам рассмотрения заявления (заявлений) о банкротстве должника хозяйственный суд при наличии оснований, указанных выше, выносит определение о возбуждении в отношении должника конкурсного производства и подготовке дела к судебному разбирательству (об открытии конкурсного производства), освобождает временного управляющего от обязанностей, если был введен защитный период, а также назначает управляющего либо прекращает производство по делу о банкротстве должника.

По результатам рассмотрения дела о банкротстве хозяйственный суд принимает (выносит) один из следующих актов:

решение о банкротстве с санацией должника;

решение о банкротстве с ликвидацией должника;

определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

Решение о банкротстве с санацией должника принимается хозяйственным судом при наличии оснований для проведения санации.

Решение о банкротстве с ликвидацией должника - юридического лица, и освобождением его от долгов принимается хозяйственным судом, если установлена неплатежеспособность должника, имеющая или приобретающая устойчивый характер, при отсутствии оснований для проведения санации.

Решения хозяйственного суда о санации и об открытии ликвидационного производства подлежат немедленному исполнению.

Хозяйственный суд прекращает производство по делу о банкротстве в случаях:

восстановления платежеспособности должника в процессе санации;

заключения мирового соглашения;

удовлетворения всех предъявленных требований кредиторов о принятия хозяйственным судом решения по делу о банкротстве;

установления ложного банкротства;

Хозяйственный суд прекращает производство по делу о банкротстве по ходатайству должника, если должник или третье лицо уплатят все долги по соответствующим платежным обязательствам должника и (или) его обязательствам, вытекающим из трудовых и связанных с ними отношений, либо третье лицо выдаст поручительство в полном удовлетворении требований кредиторов (при наличии письменного согласия на это всех кредиторов).

Со дня вынесения хозяйственным судом определения об открытии конкурсного производства:

• лицо (орган), полномочное заключать трудовой договор с руководителем организации-должника, должно отстранить этого руководителя от работы по такому договору на срок, определяемый хозяйственным судом в соответствии с законодательством;

• приостанавливаются на срок, определенный хозяйственным судом права руководителя должника по непосредственному управлению должником (за исключением прав руководителя должника по осуществлению контрольных функций), исполняющего обязанности руководителя должника не по трудовому договору;

• управление делами должника возлагается на управляющего;

• полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к управляющему;

• запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника - юридического лица о выделении доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом его из состава учредителей (участников);

• не начисляются проценты, неустойка (штраф, пеня) и иные экономические (финансовые) санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение платежных обязательств.

При наличии оснований для проведения санации управляющий на основании анализа финансового состояния и платежеспособности должника должен разработать план санации и представить его на утверждение собранию кредиторов не позднее семидесяти дней со дня своего назначения.

В плане санации должны предусматриваться меры по восстановлению платежеспособности должника и срок ее восстановления.

В случае отсутствия оснований для проведения санации должника управляющий разрабатывает план ликвидации должника - юридического лица и освобождения его от долгов в срок не позднее 70 дней со дня своего назначения.

Санация сельскохозяйственной организации вводится на срок, включающий полный цикл производства сельскохозяйственной продукции, с учетом времени, необходимого для реализации этой продукции. Срок санации не может превышать более 30 месяцев. В случае если в течение срока санации сельскохозяйственной организации имели место спад и ухудшение финансового состояния в связи со стихийными бедствиями, с эпизоотиями и иными неблагоприятными условиями, срок санации может быть продлен в целом на два года.

Для восстановления платежеспособности должника могут приниматься следующие меры:

• ликвидация дебиторской задолженности;

• исполнение обязательств должника собственником имущества должника или третьим лицом (третьими лицами);

• предоставление должнику финансовой помощи из специализированного фонда при органе государственного управления по делам о банкротстве;

• перепрофилирование производства;

• закрытие нерентабельных производств;

• продажа части имущества должника;

• уступка требования должника;

• предоставление должнику в установленном порядке дотаций, субсидий, субвенций;

• продажа предприятия должника;

Применительно к конкретным условиям, следует различать два вида санации: защитная и организационная.

Защитная санация включает: изъятие низких по качеству земель из интенсивного сельскохозяйственного оборота; изменение специализации и оптимизацию структуры производства; восстановление материально-технической базы; реструктуризацию задолженности путем продажи социальных активов органам местного самоуправления с целью укрепления социальной инфраструктуры села, части неэффективно используемого имущества, списания безнадежных долгов, предоставления льгот и т.д.

Организационная санация - это действия, которые приводят к инновационному перелому на предприятии. Цель организационной реструктуризации: адаптация стратегии развития к изменениям рыночной инфраструктуры; выработка оптимального стиля и структуры управления; улучшение финансового состояния; активизация маркетинга; преобразование отношений собственности, привлечение инвестиций.

Ликвидационное производство открывается после принятия хозяйственным судом решения об открытии ликвидационного производства в отношении должника, по итогам санации которого в установленные сроки не произведены расчеты с кредиторами.

Срок ликвидационного производства не может превышать одного года. Хозяйственный суд вправе продлить срок ликвидационного производства на шесть месяцев.

После открытия ликвидационного производства управляющий осуществляет продажу имущества должника на торгах.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

• в первую очередь удовлетворяются требования физических лиц, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда их жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей;

• во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих у должника по трудовому договору (контракту), и по выплате вознаграждений по авторским договорам;

• в третью очередь удовлетворяются требования по обязательным платежам;

• в четвертую очередь удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

• в пятую очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Определение хозяйственного суда о завершении ликвидационного производства является основанием для внесения записи о ликвидации должника в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

С момента внесения записи о ликвидации должника в Единый государственный регистр юридических лиц и индивидуальных предпринимателей полномочия управляющего прекращаются, ликвидационное производство считается завершенным, должник - юридическое лицо - ликвидированным.

Мировое соглашение-процедура банкротства в виде соглашения между должником и конкурсными кредиторами об уплате долгов, в котором предусматриваются освобождение должника от долгов, или уменьшение долгов, или рассрочка их уплаты, а также срок уплаты долгов.

Мировое соглашение может быть заключено с момента возбуждения хозяйственным судом производства по делу о банкротстве на любой его стадии после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов.

Решение собрания кредиторов о заключении мирового соглашения принимается при условии, если за него проголосовали все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимается руководителем должника или управляющим (временным управляющим).

Мировое соглашение подлежит утверждению хозяйственным судом. В случае его утверждения хозяйственный суд выносит определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

Порядок досудебного оздоровления убыточных организаций. В соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 12 ноября 2003 г. № 508 "О некоторых вопросах экономической несостоятельности (банкротства)" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003 г., № 127, 1/5085) при областных исполнительных комитетах созданы комиссии по предупреждению экономической несостоятельности банкротства в составе председателя, заместителя председателя, секретаря и членов комиссии. Численность комиссии, как правило, не превышает 7 человек.

В состав комиссии включаются заместитель председателя облисполкома, представитель областного территориального фонда государственного имущества (далее - фонд), комитета экономики облисполкома, финансового управления облисполкома, областной инспекции Министерства по налогам и сборам, а также представители иных государственных органов и организаций, имеющие высшее юридическое и (или) экономическое образование.

Председателем комиссии, как правило, является один из заместителей председателя облисполкома.

На период разработки и принятия мер по предупреждению экономической несостоятельности (банкротства) в состав комиссии включаются также представители собственника имущества унитарных предприятий, представители учредителей (участников) юридических лиц, индивидуальных предпринимателей, руководители и специалисты организаций, в отношении которых принято решение о проведении досудебного оздоровления.

Целями деятельности комиссии являются:

разработка и внесение в облисполком предложений о принятии мер по досудебному оздоровлению;

подбор, организация подготовки наряду с органом государственного управления по делам о банкротстве, а также аккредитации лиц на осуществление деятельности временного (антикризисного) управляющего;

подготовка (согласование) предложений по проектам мировых соглашений, проектам планов завершения досудебного оздоровления в защитном периоде или планов ликвидации юридических лиц, прекращения деятельности индивидуальных предпринимателей.

Основными задачами комиссии являются:

• рассмотрение представляемых фондом перечней градообразующих или приравненных к ним организаций, государственных организаций, организаций, имеющих долю государственной собственности в уставном фонде, являющихся неплатежеспособными, устойчиво неплатежеспособными, а также неплатежеспособность, которых приобретает устойчивый характер;

• проведение анализа финансового состояния и платежеспособности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, являющихся устойчиво неплатежеспособными или неплатежеспособность которых приобретает устойчивый характер, в целях принятия решения о целесообразности проведения досудебного оздоровления;

• проведение (организация проведения) экспертиз финансового состояния и платежеспособности, а также экспертиз планов финансового оздоровления (санации) организаций, находящихся в процедуре банкротства;

• контроль за осуществлением мер по досудебному финансовому оздоровлению юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;

• формирование и ведение реестра аккредитованных лиц в качестве временных (антикризисных) управляющих, назначаемых в отношении градообразующих и приравненных к ним организаций, государственных организаций, организаций, имеющих долю государственной собственности в уставном фонде, а также иных юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, имеющих государственные и международные заказы.

Механизм досудебной санации. Для проведения досудебного оздоровления убыточной организации, руководитель должника, либо орган управления должника, осуществляют меры по улучшению финансового состояния юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, созданию условий для их стабильной и эффективной хозяйственной (экономической) деятельности. В этих целях указанные лица могут:

• изменять структуру и состав органов управления юридических лиц и иных организаций;

• взыскивать дебиторскую задолженность;

• принимать меры по выделению юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям бюджетных средств для погашения задолженности перед кредиторами, заключению договоров займа (кредитных договоров), погашению кредиторской задолженности за счет иных источников;

• привлекать инвестиции, в том числе иностранные;

• содействовать достижению соглашений юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с кредиторами о реструктуризации их кредиторской задолженности, в том числе путем предоставления необходимых гарантий.

Принимать меры по:

• погашению задолженности по государственному заказу, реструктуризации задолженности по обязательным платежам и платежам за потребленные энергоресурсы, а также по реструктуризации иной кредиторской задолженности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей;

• изменению сроков уплаты налогов, сборов (пошлин), штрафов (пени) и иных обязательных платежей путем отсрочки с единовременной уплатой суммы налогов, сборов (пошлин) и иных обязательных платежей, рассрочки с поэтапной уплатой суммы налогов, сборов (пошлин) и иных обязательных платежей, а также налогового кредита с единовременной либо поэтапной уплатой суммы налогов в период действия такого кредита;

• предоставлению кредитов, бюджетных ссуд, субсидий, иных видов финансовой помощи в установленном законодательством порядке;

• реорганизации юридического лица.

Кандидатура временного (антикризисного) управляющего в отношении градообразующих или приравненных к ним организаций, государственных организаций, организаций с долей государственной собственности в уставном фонде, а также юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, имеющих государственные и международные заказы, представляется хозяйственному суду государственными органами, государственными организациями, подчиненными Правительству Республики Беларусь, местными исполнительными и распорядительными органами.

Аккредитация временных (антикризисных) управляющих, осуществляется государственными органами и организациями, представляющими кандидатуры этих управляющих.

Решение о представлении кандидатуры временного (антикризисного) управляющего принимается после получения заключений о ней органа государственного управления по делам о банкротстве и иных органов в случаях, предусмотренных законодательством. При представлении в отношении одного должника нескольких кандидатур временных (антикризисных) управляющих кандидатура, подлежащая утверждению хозяйственным судом, определяется Правительством Республики Беларусь или уполномоченным им органом (организацией).

Аккредитации подлежат лица из числа руководителей, заместителей руководителей, специалистов государственных органов и организаций, органов местного управления и самоуправления, лица, состоящие в резерве на их замещение, а также лица, занимавшие эти должности до ухода на пенсию (выхода в отставку), положительно зарекомендовавшие себя на названных должностях, имеющие опыт работы на таких должностях, как правило, не менее двух лет, положительный опыт работы в отрасли, соответствующей профилю деятельности юридического лица (индивидуального предпринимателя), высшее экономическое или юридическое образование, не имеющие судимости, прошедшие аттестацию на соответствие профессионально-квалификационным требованиям, предъявляемым к временному (антикризисному) управляющему, и имеющие аттестат временного (антикризисного) управляющего.

Лицо, назначенное временным (антикризисным) управляющим, не вправе заниматься иными видами деятельности, кроме антикризисного управления, преподавательской и научной деятельности.

Одно и то же лицо не может осуществлять права и (или) обязанности временного (антикризисного) управляющего и (или) представителя временной администрации более чем в одном производстве по делу о банкротстве, за исключением производств по делам о банкротстве ликвидируемых должников - юридических лиц и отсутствующих должников.

Назначение лица временным (антикризисным) управляющим влечет освобождение его от выполнения обязанностей по основному месту работы (службы) на период исполнения обязанностей временного (антикризисного) управляющего без освобождения от занимаемой им должности по основному месту работы (службы). При этом за ним сохраняется средняя заработная плата по основному месту работы (службы) на весь период исполнения обязанностей временного (антикризисного) управляющего.

Лицо, назначенное временным (антикризисным) управляющим, в период исполнения этих обязанностей не может быть понижено по основному месту работы (службы) в должности, классе, классном чине, дипломатическом ранге, звании, а также уволено по инициативе нанимателя, за исключением случаев совершения преступления либо ликвидации органа (организации).

В случае увольнения лица, назначенного временным (антикризисным) управляющим, в связи с ликвидацией органа (организации), представившего его кандидатуру, правопреемник этого органа (организации) обязан принять меры по трудоустройству названного лица.

Орган (организация), представивший кандидатуру временного (антикризисного) управляющего, заключает с ним контракт. При этом оплата труда такого временного (антикризисного) управляющего производится за счет средств должника.

При восстановлении платежеспособности должника, подтвержденной хозяйственным судом, временному (антикризисному) управляющему (по решению хозяйственного суда) может быть выплачена премия в размере до 100 базовых величин за счет средств должника, находившегося в процедуре санации.

В случае обеспечения временным (антикризисным) управляющим стабильной и эффективной деятельности, а также восстановления платежеспособности должника лицо, выполнявшее обязанности временного (антикризисного) управляющего, включается в соответствующий кадровый реестр государственных должностей. Кроме того, указание о названных результатах заносится в личное дело лица, достигшего этих результатов.

Контрольные вопросы

1. Какие процедуры (этапы) включает банкротство предприятий?

2. Какие решения не в праве принимать предприятие-должник в защитный период?

3. Что включает в себя санация предприятия? Понятие, виды санации и их характеристика?

4. Какие показатели неплатежеспособности и их нормативное значение используются для отнесения организаций к группе экономически несостоятельных?

5. Какие организационно-экономические меры применяются для досудебного оздоровления убыточных организаций в РБ?

Темы рефератов

1. Методы и способы преодоления финансовой несостоятельности предприятий в зарубежных странах.

2. Проблемы банкротства предприятий и пути их решения в странах СНГ.

Задачи для самостоятельной работы

Задача 16.1. На основании данных, представленных в таблице определить стоимость чистых активов и цену прямой продажи предприятия убыточной организации, тыс. ден. ед.:

Наименование показателей	I	II
Основные средства	3600	2494
Финансовые вложения	170	100
Запасы	1200	1300
Дебиторская задолженность	-	120
Денежные средства	3	-
Заемные средства	1000	500
Кредиторская задолженность	1600	2800
Резервы предстоящих расходов	-	-
Целевые финансирование и поступления	1000	500

Методика расчета показателей

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов юридического лица, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Активы, принимаемые к расчету, - это денежное и неденежное имущество юридического лица, в состав которого включаются по балансовой стоимости:

• основные средства;

• нематериальные активы;

• незавершенное строительство;

• долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

• запасы;

• дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников (учредителей) по их взносам в уставный капитал;

• прочие активы.

• Пассивы, принимаемые к расчету, - это обязательства юридического лица, в состав которых включаются:

• целевые финансирование и поступления;

• заемные средства;

• кредиторская задолженность;

• расчеты по дивидендам;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих расходов и платежей;

• прочие пассивы.