1. Принципы риск - менеджмента. Оценка рисков и методы их минимизации

Риск – это фин. категория. Как экон. категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой 3 эконом-х результата: отриц.(проигрыш); нулевой; положительный(выигрыш).В зав-ти от возможного результата риски м.б.чистыми (получение отриц.или нулевого результата. Это м.б.природно-естественные, эколог.полит., транспортные и часть коммерческих рисков), а также спекулятивными (получение как положительного, так и отрицательного результата; это могут быть финансовые риски, являющиеся частью коммерч.).Риск-менеджмент представляет собой своеобразный механизм управления риском и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, получение и увеличение дохода. Гл.цель бизнеса – получение дохода на вложенный капитал. Основные правила риск-менеджмента:1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.2. Надо думать о последствиях риска.3. Нельзя рисковать многим ради малого.4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.5. При наличии сомнений принимаются отриц.решения.6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.Стратегия риск-менеджмента представляет собой искусство планирования, руководства, основанного на правильных и далеко идущих прогнозах. В стратегии риск-менеджмента применяются правила:- максимум выигрыша;- оптимальная вероятность результата;- оптимальная колеблемость результата;- оптимальное сочетание выигрыша и величины риска.

Методы вычисления рисков:Инструментом для проведения вычислений является математическая теория вероятностей. Каждому событию ставится в соответствие некоторая величина, хар. возможность того, что событие произойдет (вероятность данного события равна – p). Если событие не может произойти ни при каких условиях, его вероятность нулевая (p=0). Если событие произойдет при любых условиях, его вероятность равна 1. В риск-менеджмент входят: выработка цели риска; определение вероятности наступления события; выявление степени и величины риска; анализ окружающей обстановки; выбор стратегии управления риском; и т.д. Риски могут быть производственными, кредитными, техническими, предприним-ми, финан.и коммерч., валютными, портфельными, процентными, страхуемыми, личностными.Для снижения степени финансового риска существуют различные способы:- диверсификация – это рассеивание инвестиционного риска, т.е. распределение инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно связаны между собой;- лимитирование – установление лимита расходов, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита;- секьюритизация – участие двух банков в кредитной операции;- страхование – особые экономические отношения. Инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска;- хеджирование – понятие используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для обозначения различных методов страхования валютных рисков.