- •Анализ финансовых результатов деятельности организации Учебное пособие
- •Финанасовый анализ: понятие, содержание, место и роль в управлении организацией. Информационая база анализа
- •1.1. Понятие, содержание, место и роль в управлении организацией
- •1.2. Информационное обеспечение финансового анализа
- •1.3. Пользователи финансовой информации и их интересы
- •2. Анализ финансовых результатов деятельности организации
- •2.1. Понятие и значение финансовых результатов деятельности организации
- •2.2. Направления анализа прибыли
- •2.3. Понятие и формирование финансового результата организации
- •Информационная база анализа формирования прибыли
- •Виды прибыли и алгоритм их формирования
- •2.4. Анализ состава, структуры и динамики прибыли
- •Анализ состава, структуры и динамики прибыли и ее составляющих
- •Анализ динамики выручки (нетто) и условно-постоянных расходов
- •Структура прибыли по составляющим ее формирования
- •Соотношение темпов роста и структуры
- •Соотношение темпов роста и структуры
- •Структура прибыли по видам деятельности
- •2.5. Факторный анализ прибыли от продаж
- •Анализ факторов первого уровня, влияющих на прибыль исходя из отчета о прибылях и убытках
- •Условные обозначения данных для факторного анализа прибыли от продаж
- •Анализ выручки брутто
- •Факторный анализ прибыли по конкретному виду продукции
- •Факторы, влияющие на затраты на 1 руб. Реализованной продукции
- •Факторный анализ формирования прибыли от реализации продукции
- •Взаимосвязь ресурсов с прибылью от продаж
- •2.6. Факторный анализ финансовых результатов прочей деятельности.
- •Анализ состава и структура финансовых результатов прочей деятельности
- •Доходы от участи в других организациях
- •Анализ вложений
- •Анализ состава и структуры прочих доходов и расходов
- •Изменение отдельных прибылей (убытков)
- •2.7. Анализ взаимосвязи прибыли, себестоимости и объема продаж. Анализ безубыточности продаж.
- •2.8. Операционный леверидж: понятие и способы расчета
- •2.9. Эффект операционного рычага
- •2.10. Эффект финансового рычага
- •2.11. Прибыль от инвестиционной деятельности
- •Сравнительная таблица основных показателей эффективности инвестиционного проекта
- •2.12. Анализ распределения и использования прибыли
- •Анализ формирования чистой прибыли
- •Анализ направлений распределения прибыли
- •2.13. Анализ качества прибыли
- •Индикаторы качества прибыли
- •Практика управления доходами
- •2.14. Анализ рентабельности
- •1. Рентабельность доходов
- •5. Эффективность использования производственных ресурсов:
- •Анализ показателей рентабельности
- •2.15. Резервы роста прибыли и рентабельности
- •Расчет резервов прибыли до налогообложения
- •Библиографический список
- •Содержание
С.А. Бороненкова
Анализ финансовых результатов деятельности организации Учебное пособие
Екатеринбург
2006
Финанасовый анализ: понятие, содержание, место и роль в управлении организацией. Информационая база анализа
1.1. Понятие, содержание, место и роль в управлении организацией
Финансы – это система денежных отношений субъекта, возникающая в процессе производственно-хозяйственной деятельности.
Финансы представляют собой своеобразную кровеносную систему предприятия, основой которой является движение денег. Скорость и формы этого движения определяют выживаемость фирмы на рынке.
Успешность финансового функционирования определяется тем, насколько предприятие самостоятельно осуществляет экономическую и юридическую деятельность, покрывает расходы за счет доходов.
Предприятие обеспечивает прибыльность работы, гарантирует ответственность своим имуществом перед контрагентами и ответственность перед работниками по заработной плате.
Финансовые отношения внутри предприятия охватывают вопросы финансирования, инвестирования, кредитования, страхования.
Цель финансовой системы – такая организация производства и реализации, которая давала бы предприятию устойчивую прибыль.
Финансовый анализ является инструментом обоснования и выбора финансовых решений и оценки финансовых проблем. Он позволяет снизить степень неопределенности и риска, связанного с принятием финансовых решений.
В процессе управления предприятием финансовые менеджеры должны принимать решения в трех таких областях, как инвестиции, финансирование, производственная деятельность.
В блоке решений об инвестициях рассматриваются новые инвестиции, изъятие вложений, инвестиционная база. Принимая решение об инвестициях, менеджер должен оценить эффективность инвестиций, найти подходящее сочетание источников финансирования для создания фондов предприятия, обеспечить запланированное использование ресурсов, оценить эффективность выбора инвестиций.
В блоке решений о производственно-хозяйственной деятельности решаются финансовые проблемы, связанные с объемом производства, затратами (постоянными и переменными), ценой продукции, объемом продаж, анализом безубыточности.
Блок вопросов финансирования включает в себя вопросы прибыли, дивидендов, процентов, распределения прибыли, долгосрочной задолженности, собственного капитала, фондового потенциала предприятия.
Одна из сложных проблем в области финансовых решений – оптимальная организация движения фондовых потоков, потоков денежных средств, которые обеспечивают жизнеспособность бизнеса.
Финансовый анализ позволяет не только решить проблемы каждого блока управленческих решений, но и постановить взаимосвязь между ними: блок инвестирования создает предпосылки для дальнейшего финансирования развития производственно-хозяйственной деятельности; блок производственно-хозяйственной деятельности создает возможность получения прибыли, прироста собственного капитала, привлечения долгосрочных займов и создания тем самым в третьем блоке необходимого фондового потенциала предприятия; в свою очередь, третий блок через финансирование и фондовый потенциал создает новые возможности инвестирования в производство.
Главными исполнителями финансового анализа являются бухгалтеры и финансовые менеджеры.
Результативность финансового анализа зависит от грамотности менеджера, финансового аналитика и достоверности информации.
В системе управления хозяйствующего субъекта можно выделить два блока объектов управления: ресурсы и результаты производственно – хозяйственной деятельности. Ресурсы включают средства труда, предметы труда, труд, финансы. Результаты включают доходы, расходы, финансовые результаты и финансовые операции. Внешние ресурсы – это рыночный потенциал.
Весь экономический потенциал включает:
Ресурсный и организационно – технический потенциал;
Рыночный потенциал;
Финансовый потенциал.
Финансовый потенциал включает такие понятия:
Финансовые результаты и эффективность деятельности организации;
Имущество организации, его структура и эффективность использования;
Источники формирования капитала организации, эффективность их структуры и использования;
Инвестиционная привлекательность организации.
Финансовый потенциал – это способность организации к формированию и наращиванию собственного капитала, привлечению заемного, и поддержанию правильного соотношения и эффективного использования, обеспечивающего способность организации отвечать по обязательствам и финансировать развитие.
Именно необходимость постоянного контроля финансового потенциала определяет содержание и направление финансового анализа.
Финансовый анализ включает два блока вопросов:
Анализ финансовых результатов;
Анализ финансового состояния организации.