
- •Поняття інвестиційного проекту, його основні ознаки та класифікація
- •Середовища проекту
- •Учасники інвестиційного проекту
- •Життєвий цикл інвестиційного проекту, його стадії, фази та етапи
- •Порядок розроблення проектно-кошторисної документації
- •Техніко-економічне обгрунтування (тео) інвестиційного проекту
- •Попереднє техніко-економічне обґрунтування інвестиційного проекту (іп)
- •Тео інвестиційного проекту
- •Передінвестиційні дослідження витрат на підготовку інвестиційного проекту
- •Стратегія підготовки та оцінка інвестиційного проекту
- •Інфраструктура та комунікації:
- •Опис пропонованого проекту
- •Обгрунтування інвестицій. Технічні, комерційні та контрактні питання:
- •Висновки до розділу
Загальна ситуація
Загальна ситуація в конкретній галузі економіки, на яку зорієнтований інвестиційний проект
Потреба в інвестиціях у цій галузі
Економічні реформи в галузі
103
Продовження
табл. 2.4
Зміст
Сучасний
стан наявного виробництва
Наявне виробництво та його рентабельність:
місцерозтащування;
коротка історія виробництва;
проектна потужність і фактичні обсяги виробництва;
вузькі місця;
забезпеченість сировиною;
технологічний рівень виробництва, використовувані технології;
організація маркетингу, підхіддо реалізації продукції;
рівень гнучкості матеріально-технічного забезпечення;
загальна рентабельність
Інфраструктура та комунікації:
шляхи, дороги, залізничне сполучення та ін.;
забезпеченість електроенергією, парою та ін.;
ремонтна база;
житловий фонд, об’єкти соціально-побутової сфери;
- інше
Опис пропонованого проекту
Обгрунтування інвестицій. Технічні, комерційні та контрактні питання:
тип проекту (усунення вузьких місць, реконструкція старого чи створення нового виробництва);
очікуваний обсяг попиту на продукцію нового виробництва;
виробничі потужності, застосовані технології;
доступність і комерційні умови постачання сировини;
загальна технічна життєздатність (включаючи основне виробництво й інфраструктуру);
маркетингові умови (організація реалізації продукції);
принципи будівництва (наприклад «під ключ» і т. ін.);
процедури тендерного процесу та вибір підрядника;
терміни (графік) виконання проекту
Організаційна структура управління нового виробництва, принципи управління, методи управління підприємством, види робіт
Особливий статус проекту (якщо він е)
Посилання на особливий статус проекту в Україні (якщо він є)
Пільги, що надаються цим статусом
Фінансові питання
Експлуатаційні і капітальні затрати
Співвідношення позикового й акціонерного капіталу
Джерела фінансування (внутрішні, іноземні, міжнародні фінансові установи та ін.)
Загальні умови і терміни фінансування (термін виплат, проценти, комісійні та ін.)
Оподаткування (можливість звільнення чи зниження)
Фінансові гарантії (наприклад ЄБРР, уряд України та ін.)
Прогнозування потоків платежів
Основні зроблені припущення і результати, одержані за фінансовою моделлю проекту (внутрішня ставка доходу, чиста приведена вартість і т. ін.)
Розрахунки потоків платежів
Закінчення
табл. 2.4
Зміст
Аналіз
чутливості та ризику проекту
Аналіз чутливості проекту до різних вхідних параметрів (капітальні затрати, ціни на сировину, ціни на продукцію і т. ін.)
Оцінка факторів Фінансового, економічного ризиків
Оцінка політичного ризику, ризику, пов'язаного з неконвертованістю місцевої валюти
Графік і план дій
Загальний графік проекту в часі
План дій щодо розподілу ресурсів і зобов’язань
Висновок
Загальна оцінка економічної життєздатності проекту та потенційної рентабельності з погляду інвестора
Меморандум надає потенційному інвесторові (кредитору) можливість прийняти обгрунтоване рішення щодо його участі у фінансуванні проекту.
Висновки до розділу
Необхідною умовою розвитку економіки країни є її висока інвестиційна активність. Вона оцінюється за кількістю реалізованих інвестиційних проектів і найбільш ефективним їх використанням у різних галузях матеріального і нематеріального виробництва. При цьому не можна забувати, що створення інвестиційних проектів, які формують виробничий тіотенціал країни, повинно здійснюватися з урахуванням новітніх досягнень науково-технічного прогресу, переважно на інвестиційно-інноваційній основі. Тільки такий виробничий апарат здатний забезпечити Україні конкурентоспроможність на світовому ринку.
Тому передінвестиційним дослідженням підготовки і створення інвестиційних проектів належить дуже важлива роль. Передінвестиційні дослідження охоплюють визначення стратегії підготовки та оцінки інвестиційного проекту, враховуючи середовище, в якому він буде створюватися і функціонувати. При цьому повинні бути визначені всі учасники ІП протягом усього його життєвого циклу. Але найважливіше для створення інвестиційного проекту — це підготовка і розроблення техніко-економічного обгрунтування (ТЕО). Йому передує попереднє техніко-економічне обгрунтування. За структурою і складом вони однакові. Різниця полягає тільки в об’ємному наповненні. Ураховуючи, що ТЕО — об’ємний і значущий розділ ІП, який вимагає значних матеріальних і людських затрат, у своїй більшості для великих
105