- •Содержание
- •Введение
- •Инвестиционная деятельность, как способ управления капиталом организации
- •Формирование портфеля инвестиционных проектов
- •Модели оптимизации портфеля инвестиционного проекта
- •Арбитражная модель Росса
- •Модель векторной авторегрессии
- •Трехфакторная модель Фама-Френч
- •Модель формирования портфеля проектов к. И м. Радулеску
- •Модель Буркова и Джавахадзе
- •Техническая часть
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача3
- •Заключение
- •Список использованных источников
Заключение
В последнее время многие предприятия имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги организация, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.
Именно инвестиционный портфель является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможно только при их комбинации.
При формировании любого портфеля инвестиций перед инвестором стоит ряд целей. Ни один инвестиционный инструмент не позволяет решить сразу все цели инвестирования. В процессе формирования портфеля путем комбинирования инвестиционных активов обеспечивает требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. По целям формирования инвестиционный портфель можно разделить на портфель дохода и портфель роста. Все инвесторы, как правило, выделяют три типа портфелей по отношению к риску: агрессивный, умеренный и консервативный. Правильно и грамотно сформированная совокупность финансовых инструментов – залог удачной инвестиционной политики компании. Главным принципом в управлении инвестиционным портфелем является принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности, отражающий финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Рассмотрение и оценка бизнес-планов и отчетности компании преследует цель подготовки необходимой информационной базы для тщательного формирования портфеля на следующий год. Для того чтобы портфель инвестиций приносил доходность, им необходимо управлять.
Управление инвестиционным портфелем - это свободное искусство, рассматриваемое с позиций доходности и риска.
Список использованных источников
-
ТопсахаловаФ.М Инвестиции / Ф. М. Топсахалова. – М.:РАЕ, 2010.
-
Инвестиционный портфель - Режим доступа: http://invbirzha.blogspot.ru/2012/06/blog-post.html - (Дата обращения: 17.12.14).
-
ХутаевР.И. Формы, виды, классификация инвестиций, особенности их финансирования – Режим доступа:http://www.vipstd.ru/nauteh/index.php/---ep13-09/972-a – (Дата обращения 16.12.14).
-
Классификация инвестиционных портфелей – Режим доступа: http://www.investforma.ru/investicionnyjj-portfel-i-metody-ego-upravlenija/21-klassifikacija-investicionnykh-portfelejj.html - (Дата обращения: 18.12.14)
-
Принципы формирования инвестиционного портфеля – Режим доступа: http://www.bankmib.ru/1133 - (Дата обращения 17.12.14).
-
Анискин Ю.П.: Управление инвестициями Учебное пособие / Ю.П. Анискин. - М.: ИКФ Омега-Л; 2006. -167 с.
-
Киселева А.Ю. Решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг с помощью методов многокритериальной оптимизации. – В журн. Корпоративные финансы, январь, 2007., с. 64 – 77. Режим доступа: http://cfjournal.hse.ru/data/2010/12/31/1208181032/04-64-77.pdf - (Дата обращения: 18.12.14).
-
Портфель по Марковицу – Режим досутпа: http://www.sberbank-cib.ru/products/gm/it/instruments/markowitz - (Дата обращения: 18.12.2014).
-
Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг / А.Н. Буренин. - М.: Школа срочного рынка, 2012. - 412 с.
-
Иванов, А.П. Финансовые Инвестиции на рынке ценных бумаг / А.П. Иванов. – М.: Дашков и К, 2006 – 444с.
-
Гонин, В.Н. Экономическая оценка инвестиций: учеб.пособие / В.Н. Гонин. – Чита: ЗабГУ, 2013 - 219 с.
-
Аньшин, В. М. Модели управления портфелем проектов в условиях неопределенности [Текст]: учеб.для вузов/ В. М. Аньшин. - М.:Издательский центр МАТИ, 2007
-