Применение Теории Ганна в системах торговли - Джеймс Хьержик

104 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ

Рынок способен сам установить точки размещения защитных остановок. Заранее построенный и хорошо изученный график главных колебаний в дальнейшем поможет трейдеру определить, может ли он выдержать такие ценовые колебания, которые создает выбранный им рынок. Если нет, ему стоит отложить торговлю на этом специфическом рынке и поискать другой, на котором он сможет себе позволить торговать более свободно с тем капиталом, которым он располагает.

Ценовой уровень, на котором торгуется рынок, часто определяет величину колебания и, в конечном счете, размер стоп-ордера, или величину размещения, от текущего уровня. Например, рынки, торгуемые ближе к максимуму, имеют более широкий размах колебаний, чем рынки, торгуемые ближе к их исторически минимальным ценам. Защитные остановки должны размещаться на одну, две или три единицы цены выше или ниже основных вершин и оснований. Величина стоп-ордера зависит от позиции рынка по отношению к ценовому уровню и от текущей рыночной волатильности. К примеру, когда рынок торгуется на исторически низком уровне, стоп-ордер следует разместить ближе к главному основанию или основной вершине. И, наоборот, дальше от них - когда рынок торгуется на исторически высоком уровне. Используйте долгосрочные графики для определения позиции рынка и размещайте стоп-ордер соответственно текущей ситуации.

Когда обсуждаются какие-то определенные, специфические рынки, инструкции даются для определения правильного размещения защитной остановки по отношению к основной вершине или главному основанию, а также в соответствии с тем текущим уровнем, на котором торгуется рынок.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ

Ведите записи этих колебаний, так как найденные точки могут стать важными уровнями поддержки и сопротивления на протяжении текущего рынка или же исторически важными точками поддержки и сопротивления в будущем. Являясь важными ценовыми точками, даты основных вершин и оснований могут также стать важными временными точками на протяжении текущего рынка или сыграть существенную роль в перспективе.

Теперь, после того, как главные вершины и основания определились, записывайте колебания, фиксируя их с точки зрения цены и времени: от вершины к вершине, от вершины к основанию, от основания к вершине и от основания к основанию. Эта информация может быть использована для определения ситуации, когда рынок будет расширяться, либо сжиматься. Основные колебания также должны быть сгруппированы по ценовым уровням и календарным дням. Это даст трейдеру представление о поведении рынка на различных ценовых уровнях и в определенные периоды. Помимо циклической информации, эти сведения содержат важные сезонные данные. Трейдеры должны также анализировать силу восходящих движе-

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОБРАБОТАННОЙ ИНФОРМАЦИИ 105

ний от различных ценовых уровней и их соответствующие коррекции. И, аналогично, - силу нисходящих движений от различных ценовых уровней

исоответствующие им коррекции. Для организации этой информации, с тем, чтобы изменения во времени и цене могли быть легко рассчитаны

истатистически обработаны, может быть применена любая программа, обеспечивающая ведение крупноформатной (электронной) таблицы. Очень важно вести записи этих колебаний, потому что они могут оказаться ценными в прогнозировании будущих колебаний цены и временных параметров.

Но и независимо от планов на будущее, все эти графики необходимо строить для определения основной тенденции на всем протяжении изучаемого периода времени. Дальнейший анализ покажет, что все они тесно взаимосвязаны. Таким образом, их построение - вовсе не напрасные усилия. Имея все эти графики в своем распоряжении, трейдер получает ретроспективу: главная вершина или основание на месячном графике, самые важные, за ними следуют главная вершина или основание на недельном графике, затем - главная вершина и основание на дневном графике и, наконец, - главная вершина и основание на часовом графике (который здесь не обсуждается).

После построения графика основной тенденции и изучения вершин и оснований, чтобы понять взаимодействие графиков, в обязательном порядке придерживайтесь следующих правил (они раскрываются при обсуждении процентной коррекции и углов Ганна):

1.Основная вершина на месячном графике всегда является главной вершиной на недельном, дневном или часовом графике.

2.Главная вершина на недельном графике всегда является основной вершиной на дневном и часовом графике, но не всегда на месячном графике.

3.Главная вершина на дневном графике всегда является основной вершиной на часовом графике, но не всегда на недельном или месячном графике.

4.Главная вершина на часовом графике не всегда является главной вершиной на дневном, недельном или месячном графике.

5.Главное основание на месячном графике всегда является главным основанием на недельном, дневном или часовом графике.

6.Главное основание на недельном графике всегда является главным основанием на дневном и часовом графике, но не всегда на месячном графике.

7.Главное основание на дневном графике всегда является главным основанием на часовом графике, но не всегда на недельном или месячном графике.

8.Главное основание на часовом графике не всегда является главным основанием на дневном, недельном или месячном графике.

9.Основная восходящая и нисходящая тенденции на месячном графике образуются из серии колебаний, возникающих на недельном, дневном и часовом графиках. Выясните, сколько недельных, днев-

106 ГРАФИКИ ИНДИКАТОРА ОСНОВНОЙ ТЕНДЕНЦИИ

ных и часовых колебаний в среднем требуется для формирования месячной восходящей или нисходящей тенденции.

10.Основная восходящая и нисходящая тенденции на недельном графике возникают из серии колебаний, прослеживаемых на дневном

ичасовом графиках. Выясните, сколько дневных и часовых колебаний в среднем требуется для формирования недельной восходящей или нисходящей тенденции.

11.Основная восходящая и нисходящая тенденции на дневном графике образуются из серии колебаний, которые видны на часовом графике. Выясните, сколько часовых колебаний в среднем требуется для формирования дневной восходящей или нисходящей тенденции.

12.Основная восходящая и нисходящая тенденции на часовом графике образуются из серий колебаний, что видны на других внутридневных периодах, выявляемых на таких графиках, как 30-минутный, 15-минутный или 5-минутный. Обязательно выясните, сколько колебаний из внутридневных периодов в среднем требуется для формирования часовой восходящей или нисходящей тенденции.

13.Основная восходящая тенденция состоит из восходящих колебаний

исоответствующих коррекций.

14.Основная нисходящая тенденция состоит из нисходящих колебаний

исоответствующих им корректировочных движений.

15.Основная восходящая тенденция состоит из промежуточных восходящих тенденций и промежуточных нисходящих тенденций.

16.Основная нисходящая тенденция состоит из промежуточных нисходящих тенденций и промежуточных восходящих тенденций.

17.Главная вершина всегда является промежуточной и малой вершиной, но промежуточная и малая вершина не всегда являются главной вершиной.

18.Главное основание всегда является промежуточным и малым основанием, но промежуточное и малое основание не всегда являются главным основанием.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

График индикатора основной тенденции просто следует за основным, или трех-баровым, колебанием рынка. Трейдеры следуют за движениями рынка вверх и вниз, при этом направляясь вверх или вниз согласно линии главного тренда. Пересечение основной вершины или главного основания изменяет направление развития тенденции: вверх или вниз, а не только угол движения линии тенденции. Эта ситуация образует восходящие тренды, нисходящие тренды и коррекции. Изменения в направлении превращают минимумы в основания, а максимумы - в вершины. Внутренние бары должны игнорироваться во время построения графика индикатора основной тенденции. И, наоборот, движения внешнего бара должны выявляться и наблюдаться очень внимательно, так как порядок достижения макси-

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 107

мума и минимума на внешнем баре - критический момент, особенно по отношению к структуре графика индикатора основной тенденции. Когда появится внешний бар, трейдер должен отметить, что было достигнуто в первую очередь: максимум или минимум.

Избегайте размещения защитных остановок выше максимума и ниже минимума. Размещайте их над вершинами и под основаниями. Размещение «стопа» должно быть соотнесено с исторической торговой позицией рынка. Изучение и анализ данных графика основной тенденции поможет трейдеру определить продолжительность колебаний с точки зрения цены и времени: от вершины к вершине, от вершины к основанию, от основания к вершине и от основания к основанию. Затем, эта информация может быть использована, чтобы оценить, будет ли рынок расширяться или сжиматься. Далее, поведение рынка на различных ценовых уровнях и в различные временные периоды поможет трейдеру распознать истинную сущность рынка. И, наконец, трейдер должен обладать знаниями о взаимодействии месячного, недельного, дневного и внутридневного графиков, чтобы лучше понять ситуацию, складывающуюся с уровнями поддержки и сопротивления.

7. Исключения из правил для индикатора тенденции

Главы 4, 5 и 6 содержат сопроводительные объяснения по поводу построения графиков индикаторов тенденций, а также относительно их применения в процессе торговли. Там же рассматривались упрощенные способы размещения защитной остановки. Рассмотренный метод, будучи достаточно механистичным, тем не менее предполагает, что трейдер будет критически оценивать наблюдаемые им колебания рынка. Для оценки реальных рыночных условий трейдер должен постоянно владеть всей информацией о рынке и видеть альтернативные ситуации. Так, не следует придавать значения несущественным и неподтвержденным колебаниям индикатора тенденции, преждевременно перемещая все свои стопы. Далее приводятся примеры ситуаций, когда показания индикатора тенденции могут быть отклонены - двойные основания и вершины, длительные ценовые движения, уравновешивающие колебания, а также сигнальные вершины и основания.

ДВОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ

Работая с графиком индикатора тенденции, аналитик заметит, что этот график колебаний создает некоторые общие, легко распознаваемые графические модели. Одна из таких моделей - формация двойного основания. Покупка на двойном основании чаще всего бывает очень надежной, потому, что защитная остановка, размещенная под двойным дном, довольно редко активизируется. Обычно это происходит, когда двойное основание было сформировано на экстремально низком уровне. Или же эта формация возникла в результате движения вниз, которое происходило в течение длительного периода с точки зрения цены и времени. Одинаково стоящие основания вовсе не обязательное условие для формирования двойного основания: второе основание может быть слегка выше первого. Изучив случаи образования двойного основания на каждом графике индикатора тенденции в исторической ретроспективе, чартист сможет определить точную величину допустимой ценовой разницы между каждым из этих оснований. Двойное основание, в котором второе дно немного выше первого дна, известно как вторичное верхнее основание, и оно часто означает высокую вероятность выхода торговли в верхнюю область рынка (рис. 7.1 - 7.3). Такова наиболее общая модель, возникающая перед началом большо-

110 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

ДВОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ 111

112 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ

ДВОЙНОЕ ОСНОВАНИЕ 113

114 ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ