Согласование экономических интересов в корпоративных структурах - Гераськин М.И

171

то есть норма амортизации равна

где К - коэффициент увеличения амортизации [124].

Способ амортизации по сумме чисел лет срока использования, при котором норма амортизации определяется следующим образом:

где t - количество лет, прошедших с момента ввода объекта в эксплуатацию.

Способы налоговой амортизации. При налогообложении прибыли в составе расходов учитывается амортизация, начисленная следующими способами.

Линейный способ. Сумма ежемесячной амортизации определяется

умножением первоначальной стоимости объекта на месячную норму амортизации, равную

Ти

где Тим – срок использования объекта, выраженный в месяцах.

Нелинейный способ. Сумма ежемесячной амортизации определяется,

исходя из остаточной стоимости объекта на начало месяца и удвоенной нормы амортизации (4.45); поэтому аналогично (4.43):

где – амортизация объекта, накопленная на начало месяца. Такой порядок начисления амортизации сохраняется вплоть до месяца, в котором остаточная стоимость объекта достигнет 20% балансовой стоимости (0,2F); начиная со

следующего месяца ежемесячная амортизация определяется путем деления суммы 0,2F на количество месяцев tост , оставшихся до истечения срока использования объекта. Следовательно, в целом норма амортизации равна

173

min [Pi - ai -( F - Fi а )nF ]np ,

где Pi – валовая прибыль предприятия в i-м году без учета амортизации;

– ставки налога на имущество и налога на прибыль; аi – годовая сумма амортизации в i-м году, определенная по одному из способов налоговой амортизации.

Условия минимизации сумм налогов могут быть также выражены в виде

где p(F2)i - норма амортизации в i-й год использования по способам налоговой амортизации. Это приводит к задаче максимизации сумм снижения ежегодных налоговых платежей:

Поскольку условие (4.47) выполняется для того же варианта амортизационной стратегии, что и условие (4.48), далее будет рассматриваться только последнее.

Условия (4.48),(4.49) выражают задачу максимизации ежегодных налоговых эффектов, которые в безразмерном виде записываются следующим образом:

где Э1i – относительный (отнесенный к балансовой стоимости объекта) эффект, связанный с уплатой налога на имущество; Э2i – относительный эффект, связанный с уплатой налога на прибыль.

Наряду с ежегодными эффектами (4.50) для анализа амортизационной стратегии могут использоваться эффекты, накопленные (аккумулированные) нарастающим итогом к концу i’-го года эксплуатации объекта, определяемые

выражениями

174

Критерием выбора амортизационной налоговой стратегии является совокупный относительный эффект Э, представляющий собой долю суммы

экономии налоговых платежей в балансовой стоимости объекта за весь срок использования:

амортизации в соответствии со способами экономической амортизации.

Задача выбора амортизационной стратегии формулируется следующим образом: определить способ амортизации из условия максимизации (4.52) и с учетом ограничений (4.53),(4.54).

Анализ способов амортизации. Для формального математического представления задачи выбора амортизационной стратегии получены формулы расчета годовой нормы амортизации piF , суммы норм амортизации Si , а также суммы значений Si нарастающим итогом к концу срока использования и к концу i’-го года с использованием формул арифметической и геометрической прогрессии [25].

Способ экономической амортизации по сумме чисел лет срока использования.

Для налоговой амортизации определены ежемесячные значения параметров piF и Si .

Линейный способ налоговой амортизации. Учитывая, что Тим = 12Ти , на основании выражений (4.55), полученных для экономической амортизации,

имеем

Нелинейный способ налоговой амортизации. Данный способ по порядку

расчета аналогичен способу уменьшаемого остатка экономической амортизации с учетом следующих особенностей: налоговым законодательством установлено значение коэффициента увеличения К=2; амортизация начисляется ежемесячно и, соответственно, остаточная стоимость имущества определяется на начало каждого месяца; поэтому число периодов амортизации

Тим = 12Ти . Учитывая эти особенности, из формулы (4.57) следуют выражения

Нi и Si для начального периода амортизации (при Fост £ 0,2F ):

177

выбранного организацией способа налоговой амортизации; для обоих способов

налоговой амортизации

SТ(2) = 1.

и

Поэтому из выражения (4.52а) следует, что эффекты являются функциями f1,f2

параметра Si :

3. Способ уменьшаемого остатка характерен тем, что условие полной амортизации (4.53) имеет место только при К = Ти , что следует из выражения

(4.57). Однако в соответствии с (4.57) норма амортизации резко возрастает до единицы в первый год использования, вследствие чего может нарушаться ограничение допустимой суммы периодической амортизации (4.54). Поэтому параметр К должен удовлетворять ограничению (из (4.54), (4.57) с учетом

(4.68)):

К ≤ Ти pдопF .

Ограничение (4.53) может быть выполнено для способа уменьшаемого

откуда

К ³ Ти (1 - l1Ти ).

Таким образом, параметр К выбирается исходя из условия:

Тæ1 - l1Т ö £ К £ Т pF

иç И ÷ и доп . (4.70)

è ø

4.Линейные способы экономической и налоговой амортизации приводят

кодинаковым суммам ежемесячной амортизации и равным значениям piF и

Si .

178

5. Сравнение линейного способа экономической амортизации и способа уменьшаемого остатка показывает, что норма амортизации в

начальный период при способе уменьшаемого остатка превышает норму

амортизации при линейном способе; начиная с года ~ норма амортизации при

i12

способе уменьшаемого остатка становится меньше:

Учитывая особенности линейного и нелинейного способов налоговой амортизации, можно заметить, что для них имеет место аналогичная ситуация:

где месяц ~ м определяется из условия

i12

Сумма норм амортизации при способе уменьшаемого остатка вначале превышает аналогичный показатель при линейном способе, а затем становится

ниже; год ~ , при котором это происходит, определяется из решения уравнения

i12

6. Для линейного способа экономической амортизации и способа

амортизации по сумме чисел лет срока использования выполняется условие

179

Норма амортизации в начальный период при способе амортизации по сумме чисел лет срока использования превышает норму амортизации при

линейном способе; начиная с некоторого года ~ норма амортизации при

i13

способе амортизации по сумме чисел лет срока использования становится меньше:

7. Для способов уменьшаемого остатка и суммы чисел лет срока

использования выполняется соотношение

Поэтому сумма норм амортизации при способе уменьшаемого остатка вначале меньше аналогичного показателя при способе по сумме чисел лет, а затем становится больше.

Выбор амортизационной налоговой стратегии. Исходными данными,

на основе которых осуществляется формирование амортизационной налоговой стратегии, являются параметры λ и pдопF . Кроме того, считаются заданными параметры налоговой системы nF ,n р .

На первом этапе формирования амортизационной налоговой стратегии определяется срок использования объекта. На рис. 4.4-4.6 приведены графики изменения экономических эффектов по налогу на имущество, налогу на

прибыль и совокупного эффекта в зависимости от срока использования объекта