Порівняльний аналітичний баланс

Стаття	Код рядка	Минулий рік		Звітний рік		Зміни			Зміна балансу, %
		Сума, тис.грн	питома вага, %	Сума, тис.грн	питома вага, %	І Абсолютні, тис.грн	Відносні, %	питомої ваги, %.	за раху­нок статей	струк­тура
1	2	3	4 = 3/підс. 3	5	6 = 5/підс. 5	7=5-3	8=7:3х100	9 = 6-4	10 = 7/підс. 3	11 = 7/підс. 7
АКТИВ
1 Необоротні активи	80
2 Оборотні активи	260+270
Баланс	280		100		100					100
ПАСИВ
1 Власні кошти	380
2 Кошти, прирівняні до власних	430
3.Довгострокові зобов'язання	480
4 Поточні зобов'язання	620+630
Баланс	640		100		100					100

2. Аналіз фінансової стійкості

Під фінансовою стійкістю підприємства розуміють його незалежність від зовнішніх джерел фінансування. Для визначення ступеня фінансової стійкості можна застосовувати:

• показник власних оборотних коштів;

• оцінку ступеня забезпеченості запасів джерелами фінансування;

— відповідні коефіцієнти.

Для більш точної характеристики необхідно усвідомити, за рахунок яких коштів фінансуються запаси та витрати підприємства — одна з найбільш важливих для виробничого процесу частина активів. Існують три види джерел, за рахунок яких можна фінансувати запаси (3):

• власні оборотні кошти (ВОК);

• довгострокові джерела фінансування (ДДФ) — сума власних обо­ротних коштів і довгострокових зобов'язань підприємства;

• загальна сума джерел фінансування (ЗДФ) — сума довгострокових джерел та короткострокових позик банків.

В ході цього аналізу розмір запасів порівнюють з розміром кожного з джерел їх фінансування (див. рисунок 1.3). З їх співвідношення роблять висновки про рівень фінансової стійкості.

Абсолютна стійкість

ВОК ≥ 3

Так

Нормальна стійкість

ДДФ ≥ 3

НІ

Так

НІ

Нестійкий стан

ЗДФ ≥ 3

Так

Кризовий стан

НІ

Рис. 1.3 Алгоритм визначення фінансової стійкості підприємства

Безпосередньо аналіз фінансової стійкості доречно проводити в табличній формі (див. таблицю 4).

Таблиця 4.

Аналіз фінансової стійкості підприємства

тис, грн.

на кінець року

Показник	Минулий рік	Звітний рік08	Зміни (+,-)
	рік	рік	Тис.грн.	В %%-х
1 Власний та дорівняний до власного капітал
2 Необоротні активи
3 Власні оборотні кошти
4 Довгострокові зобов'язання
5 Довгострокові джерела фінансу-вання запасів
6 Короткострокові позики банків
7 Загальна сума джерел фінансування
8 Запаси
9 Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів
10 Надлишок (+) або нестача (-) довгострокових джерел фінансування запасів
11 Надлишок (+) або нестача (-) загальної суми джерел фінансування запасів
Тип фінансової стійкості

Найпоширенішим методом аналізу фінансової стійкості є коефіцієнтний (метод відносних величин). Існує великий перелік коефіцієнтів фінансової стійкості. До основних можна віднести:

1) Коефіцієнт автономії = Власний капітал

(фінансової незалежності) Підсумок пасиву балансу

Коефіцієнт характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування і показує частку власного капіталу в пасивах балансу. Чим більший розмір цього показника, тим незалежнішим є підприємство. Зниження його вказує на посилення залежності. Зниження коефіцієнта нижче 0,5 (50%) є критичним для підприємства.

2) Коефіцієнт фінансової = Власний капітал + Довгострокові зобов'язання

стійкості Підсумок пасиву балансу

Коефіцієнт показує частку стабільних (довгострокових) джерел фінансування в їх загальному обсязі. Для підприємства бажано мати цей коефіцієнт в межах 0,85-0,90.

3) Коефіцієнт маневреності = Власні оборотні кошти (ф.1 р.380+430-р.080)

власного капіталу Власний капітал

Коефіцієнт показує частку власного капіталу, яка вкладена в мобільні (оборотні) активи. Для покращення фінансової стійкості бажане незначне зростання додатного значення цього коефіцієнта.

Коефіцієнт забезпеченості

4) оборотних активів = Власні оборотні кошти

власними коштами Оборотні активи

Коефіцієнт показує частку оборотних активів, яка фінансується за рахунок власного капіталу. Для покращення фінансової стійкості також бажане зростання додатного значення цього коефіцієнта.

Розрахунки та їх результати доречно наводити у вигляді таблиці 5.

Таблиця 5.