1. Попередній огляд економічного і фінансового становища суб’єкта господарювання.

1.1. Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності

1.2. Виявлення "хворих" статей звітності

2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу суб’єкта господа­рювання.

2.1. Оцінка майнового стану

2.1.1. Побудова аналітичного балансу-нетто

2.1.2. Вертикальний аналіз балансу

2.1.3. Горизонтальний аналіз балансу

2.1.4. Аналіз якісних зрушень у майновому стані

2.2. Оцінка фінансового стану

2.2.1. Оцінка ліквідності і платоспроможності

2.2.2. Оцінка фінансової стійкості

3. Оцінка і аналіз результативності фінансово-господарської діяль-ності суб'єкта господарювання.

3.1. Оцінка виробничої (основної) діяльності

3.2. Аналіз рентабельності

3.3. Оцінка стану підприємства на ринку цінних паперів.

Більш детально розглянемо ме­тодику оцінки фінансового стану підприємства - позичальника при отриманні останнім кредиту в банку.

Оцінку фінансового стану позичальника з урахуванням по­точного стану обслуговування позичальником кредитної заборго­ваності банк здійснює в кожному випадку укладання договору про здійснення кредитної операції, а надалі – не менш, ніж один раз на три місяці, а для банків - не рідше ніж один раз на місяць.

Банки самостійно встановлюють нормативні значення та відповідні бали для кожного показника залежно від його ваго­мості серед інших показників, що можуть свідчити про найбільшу ймовірність виконання позичальником зобов'язань за кредитними операціями.

Вагомість кожного показника визначається індивідуаль­но для кожної групи позичальників (контрагентів банку) залеж­но від кредитної політики банку, особливостей клієнта (галузь економіки, сезонність виробництва, оборотність коштів тощо), ліквідності балансу, становища на ринку тощо.

Клас позичальника (контрагента банку) за результатами оцінки його фінансового стану визначається на підставі основ­них показників та коригується з урахуванням додаткових (суб'єктивних) показників.

Методика оцінки фінансового стану передбачає поєднан­ня об'єктивних даних, сформованих на підставі бухгалтерської звітності, та суб'єктивних даних, що визначаються на підставі інформації, якою вже володіє банк, та пакета документів, який по­дає позичальник для одержання кредиту.

Ця методика дає можливість постійно здійснювати екс­прес-аналіз фінансового стану позичальника, вчасно виявля­ти негативні тенденції в його виробничо-фінансовій діяльності та вносити корективи в кредитні відносини. На підставі аналізу формується банк даних про позичальника, що дає можливість розглядати динаміку його виробничо-фінансової діяльності.

Оцінка фінансового стану позичальника.

На першому етапі оцінка фінансового стану позичальника здійснюється за допомогою показників, які розподіляються на такі аналітичні групи:

І група - попередня оцінка позичальника;

II група - показники платоспроможності пози­чальника;

III група - показники фінансової стійкості позичаль­ника;

IV група - показники надійності позичальника.

І група - попередня оцінка позичальника - здійснюється з метою визначення ринкової позиції позичальника, його взаємовідносин з банком у минулому, перспектив розвитку. До цієї групи показників належать:

Період функціонування підприємства (ФП) - це кількість років з часу державної реєстрації підприємства. ФП набуває зна­чення, що дорівнює кількості років функціонування підприєм­ства (числове значення може бути з десятковими знаками). У разі функціонування підприємства 5 і більше років ФП набуває значення 5. За підприємствами, які функціонують менше одного року, ФП = 0,5.

Наявність бізнес-плану (БП) - характеризує перспективу розвитку підприємства. Показник БП може набувати одного з таких значень:

БП = 1 при наявності бізнес - плану;

БП = 0 при відсутності бізнес - плану.

Прибуткова діяльність (ПД) - свідчить про рентабельну діяльність підприємства. Показник ПД може набувати одного з таких значень:

ПД = 3 - прибуткова діяльність за останні 3 роки;

ПД = 2 - прибуткова діяльність за останні 2 роки;

ПД = 1 - прибуткова діяльність за останній рік;

ПД = 0 - відсутність прибутку.

Погашення позичок у минулому (ПП) - характеризує на­явність або відсутність фактів неповернення чи невчасного повернення кредитів.

Показник ПП може набувати одного з таких значень:

ПП = 1 - кредит погашено без проблем;

ПП = 0,7 - кредит погашено після відстрочки;

ПП = 0,1 - кредит прострочений;

ПП = 0 - позичальник ухиляється від відповідальності.

Якщо пози­чальник не користувався кредитами в минулому, ПП = 0,1.

Сплата відсотків за користування кредитом (СВ) - харак­теризує наявність або відсутність фактів сплати чи невчасної сплати відсотків за користування кредитом.

Показник СВ може набувати одного з таких значень:

СВ = 1 - нараховані відсотки сплачено вчасно;

СВ = 0,7 - відсотки сплачено з затримкою платежу;

СВ = 0,1 - відсот­ки прострочені; СВ = 0 - позичальник ухиляється від відповідаль­ності.

Якщо позичальник не користувався кредитами в минуло­му, то СВ = 0,1.

ІІ група - показники платоспроможності позичальника.

Коефіцієнт загальної ліквідності (Кз.л.) характеризує наскільки обсяг поточних зобов'язань за кредитами і розрахун­ками може бути погашений за рахунок усіх мобілізованих обо­ротних коштів, чи здатний позичальник взагалі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.

Ао ф.1 (ряд. 260+ ряд.270)

Кз.л. = —— , або —————————— ,

Зп ф.1 (ряд. 620 + ряд.630)

де Ао - оборотні кошти;

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Опти­мальне теоретичне значення показника Зл - 2,0.

Коефіцієнт поточної ліквідності (Кл.) - показує, в якій мірі обо­ротні кошти покривають короткострокові зобов'язання, а саме, наскільки коротко-строкові зобов'язання можуть бути погашені швидколіквідними активами.

Ал ф.1ряд.(220+230+240+150+160+170+180+.....210)

Кл.= ———, або ————————————————————— .

Зп ф.1 (ряд. 620 + ряд.630)

де Ал - ліквідні активи, що складаються з високоліквідних ак­тивів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних;

Зп – поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткостроко-вих кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника Кл. - 0,5.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Ка.л.) характеризує наскільки короткострокові зобов'язання можуть бути негайно погашені швидко- ліквідними активами (коштами) та цінними паперами.

Ав ф.1 ряд.(220+230+240)

Ка.л.= ———, або ———————————,

Зп ф.1 (ряд. 620 + ряд.630)

де Ав - високоліквідні активи, до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції;

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Опти­мальне теоретичне значення показника Ка.л. - 0,2.