- •1.Международные валютно-кредитные отношения как часть международных экономических отношений.
- •2.Место и роль транснациональных банков в международных валютно-кредитных отношениях.
- •3.Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.
- •4.Мировая валютная система в условиях глобализации мировой экономики.
- •5.Современное состояние основных региональных и национальных валютных рынков.
- •6.Роль рынка евровалют и еврокапиталов в международных валютно-кредитных отношениях.
- •7.Место и роль России в мировой валютной системе.
- •8.Становление и развитие европейской валютной системы.
- •9.Перспективы международной валютной интеграции.
- •10.Роль специальных прав заимствования в современных условиях.
- •51.Особенности использования различных форм расчетов при оплате внешнеторговых контрактов.
- •52.Корреспондентские отношения и технология международных банковских расчетов.
- •53.Краткосрочное финансирование с применением евронот и еврокоммерческих бумаг.
- •54.Долгосрочное финансирование с применением евровалютных кредитов и еврооблигаций.
- •55.Участие России в деятельности международных валютно-кредитных организаций.
- •56.Роль Международного валютного фонда в регулировании валютно-кредитных отношений.
- •57.Формирование ресурсов и кредитная политика Европейского банка реконструкции и развития.
- •58.Отношения России с Парижским и Лондонским клубами кредиторов.
- •41.Содержание и структура платежного баланса.
- •42.Рыночное и государственное регулирование международных валютно-кредитных отношений.
- •43.Валютный рынок. Понятие, экономическое значение, функции.
- •44.Формы и инструменты валютной политики.
- •45.Органы и агенты валютного контроля.
- •46.Роль валютного контроля в системе мер, ограничивающих отток капитала.
- •47.Авансовые платежи и проблемы валютного контроля в России (жопа, другого не нашел.
- •48.Формирование и проблемы развития валютного рынка в рф.
- •49.Международный кредит. Понятие, принципы, источники, основные функции.
- •50. Банковские кредиты, виды, преимущества и недостатки.
- •21.Валютный курс. Необходимость, экономическая сущность.
- •23. Методы управления валютными рисками.
- •24. Использование деривативных инструментов для страхования валютных рисков
- •25.Валютные операции с немедленной поставкой.
- •26. Срочные сделки с иностранной валютой
- •27.Особенности рынка форвардных контрактов.
- •28. Фьючерсные контракты и сфера их использования
- •29.Особенности валютных опционных сделок.
- •30.Операции своп и стратегии их проведения.
- •11.Основные теории и модели валютных курсов.
- •12.Проблема конвертируемости российского рубля и пути перехода к единой валюте стран членов снг.
- •13.Современные подходы к регулированию международной ликвидности.
- •14.Межбанковская ставка либор и ее роль в регулировании движения международных денежных потоков.
- •15. Современные подходы к анализу валютного рынка и прогнозированию изменений валютных курсов.
- •16.Валютный спот-рынок и его структура.
- •17.Теория и практика валютного дилинга.
- •18.Конверсионные арбитражные операции.
- •19.Роль инфраструктурного и информационного обеспечения в развитии мирового валютного рынка.
- •21.Валютный курс. Необходимость, экономическая сущность.
- •36.Международные рынки долговых обязательств
- •37.Рынок прямых иностранных инвестиций
- •38.Особенности рынка портфельных инвестиций.
- •39.Банковские гарантии во внешнеэкономических сделках.
- •40.Современные рынки золота и специфика формирования российского рынка золота
- •31.Особенности кредитования экспорта и импорта.
- •33.Особенности синдицированных кредитов
- •34.Факторы, определяющие уровень процентной ставки по международным кредитам.
23. Методы управления валютными рисками.
К «внутренним» методам управления валютным риском можно отнести использование различных внутренних организационных мер, связанных с соответствующим оформлением контрактов, варьированием сроков платежей и поступлений, созданием встречных требований и обязательств и т.д. С их помощью устраняется неопределенность относительно будущих денежных потоков и регулируется величина открытой валютной позиции.
Защитные оговорки. С целью снижения валютного риска экспортера или кредитора применяется валютная оговорка — условие в международном контракт оговаривающее пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты оговорки. В качестве валюты оговорки используются валюта цены, наиболее стабильная иностранная валюта, корзина валют.
Управление сроками платежей и поступлений. Этот метод используется в основном экспортерами и импортерами и реализуется в виде требования частичной оплаты или частичной предоплаты.
Выбор валюты платежных документов. Используется при заключении внешнеторговых контрактов. Принцип управления валютным риском в данном случае — создание закрытой валютной позиции (валюта поступлений соответствует валюте затрат).
Метод компенсаций. При использовании метода компенсаций реализуется принцип управления валютным риском в виде создания закрытой валютной позиции: денежные потоки, выраженные в одной валюте, могут компенсировать друг друга, если совпадают суммы, подлежащие оплате и получению, а также сроки платежа.
Управление активами и пассивами. Управление активами и пассивами заключается в создании определенных пропорций между балансовыми активами и пассивами для достижения целей банка (фирмы) в виде определенного соотношения «доход/риск» (например, достижение установленного уровня доходности с одновременной минимизацией риска).
В настоящее время в международной практике при управлении валютным риском наиболее активно, по сравнению с другими методами, используется хеджирование, управление рисками с помощью инструментов срочного валютного рынка: форвардных, фьючерсных, опционных контрактов и свопов. Валютный форвардный контракт – это соглашение контрагентов по покупке или продаже в определенный срок в будущем определенной суммы иностранной валюты на условиях, определенных в момент заключения контракта.
Главным достоинством форвардного контракта является возможность удовлетворения индивидуальных запросов сторон по любым параметрам сделки (размерам, срокам, цене).
Валютный фьючерсный контракт — стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи валюты в определенный день в будущем по курсу, который устанавливается в момент заключения контракта.
Валютные свопы. Своп— это соглашение об обмене определенными денежными средствами через установленные промежутки времени. Своп может состоять из одного обмена на протяжении своего срока действия, но обычно он состоит из серии обменов и платежей через установленные промежутки времени (так называемый многопериодный своп).
Валютные опционы. Опционный контракт является инструментом, который, помимо хеджирования, позволяет получить курсовую прибыль в результате изменения рыночных цен базисного актива. Основной характеристикой опционов является предоставление покупателю опциона , права выбора исполнить контракт или отказаться от его исполнения. Валютный опцион — это срочный контракт, заключенный между двумя сторонами, в соответствии с которым продавец опциона предоставляет покупателю опциона право (но не обязательство) купить (продать) определенное количество иностранной валюты по указанному валютному курсу (цене исполнения) в течение или в конце определенного периода времени. При покупке опциона покупатель выплачивает продавцу премию.