40. Понятие и признаки фондовой биржи. Члены и участники.

Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом.

Одному акционеру фондовой биржи и его аффилированным лицам не может принадлежать 20 процентов и более акций каждой категории (типа), а одному члену фондовой биржи некоммерческого партнерства не может принадлежать 20 процентов и более голосов на общем собрании членов такой биржи.

Указанные в абзаце первом настоящего пункта ограничения не применяются к акционерам (членам) фондовой биржи, которые являются фондовыми биржами.

Членами фондовой биржи, являющейся некоммерческим партнерством, могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. При этом порядок вступления в члены такой фондовой биржи, выхода и исключения из членов фондовой биржи определяется такой фондовой биржей самостоятельно на основании ее внутренних документов.

Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду.

В случае совмещения юридическим лицом деятельности валютной биржи и/или товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли) и/или клиринговой деятельности с деятельностью фондовой биржи для осуществления каждого из указанных видов деятельности должно быть создано отдельное структурное подразделение.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, руководителя контрольного подразделения (контролера) фондовой биржи, и другие работники фондовой биржи не могут быть работниками и/или участниками профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся участниками торгов на данной и/или иных фондовых биржах.

Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в акционерные общества.

Признаки классической фондовой биржи:

• наличие фиксированной торговой площадки;

• существование процедуры отбора наилучших товаров (ценных бумаг), отвечающих определенным требованиям, массовость спроса, четко выраженная колеблемость цен;

• существование процедуры отбора лучших операторов рынка в качестве членов биржи;

• временной регламент торговли;

• централизация регистрации сделок и расчетов по ним;

• установление официальных (биржевых) котировок;

• надзор за членами ФБ (с позиций их финансовой устойчивости, безопасного ведения бизнеса и соблюдения этики рынка).

Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры, управляющие и Центральный банк РФ. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Участниками торгов на фондовой бирже, созданной в форме некоммерческого партнерства, могут быть только члены такой биржи.

Порядок допуска к участию в торгах и исключения из числа участников торгов определяется правилами, устанавливаемыми фондовой биржей.

Неравноправное положение участников торгов на фондовой бирже, а также передача права на участие в торгах на фондовой бирже третьим лицам не допускаются.

Члены биржи:

• освобождаются от биржевого сбора;

• обязаны уплачивать ежегодные взносы;

• могут сдавать свои места на бирже в аренду другим лицам;

• имеют право на доход в виде комиссионных, которые взимаются с нечленов биржи.

Обязанности членов биржи:

• соблюдать устав биржи и другие внутрибиржевые нормативные биржевые документы;

• вносить вклады и дополнительные взносы в порядке, размере и способами, предусмотренными уставом и норма­тивными документами;

• оказывать бирже содействие в осуществлении ее де­ятельности, реализации целей и задач биржи в дальнейшем развитии.

Биржа дает возможность своим членам:

• участвовать в общих собраниях биржи и управлении ее делами;

• избирать и быть избранным в органы управления и кон­троля;

• пользоваться имуществом биржи, имеющейся информа­цией и любыми услугами, которые она оказывает;

• торговать в зале как от своего имени и за свой счет, так и за счет клиента;

• участвовать в разделе оставшегося после ликвидации биржи имущества.

Биржа заинтересована в том, чтобы ее организационная структура максимально способствовала выполнению постав­ленных задач и обеспечивала низкие издержки, связанные с организацией биржевой торговли. Управление биржей осуществляет общее собрание, совет биржи и совет директоров. Высший орган биржи — общее собрание. Совет биржи является общим координационным центром. Его обычно возглавляет президент биржи. Совет директоров — это исполнительный орган биржи. Общее со­брание избирает ревизионную комиссию биржи. Каждая бир­жа самостоятельно осуществляет подбор ценных бумаг, со­ставляет биржевые правила, набирает специалистов, а также устанавливает механизм биржевых торгов.