- •1. Понятие ценных бумаг. Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг
- •2. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.
- •3. Классификация ценных бумаг по различным основаниям. Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.
- •4. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг: краткая характеристика.
- •5. Общая характеристика эмиссионных ценных бумаг.
- •6. Общая характеристика государственных ценных бумаг: цели, задачи, форма выпуска.
- •7. Общая характеристика гко-офз.
- •8. Облигации внутреннего валютного займа. Еврооблигации
- •9. Облигации государственного сберегательного займа
- •10. Облигации государственного нерыночного займа. Государственные сберегательные облигации
- •11. Особенности субфедеральных и муниципальных ценных бумаг.
- •12. Понятие и виды корпоративных ценных бумаг.
- •13. Акция: понятие и права акционера
- •14. Обыкновенные и привилегированные акции
- •15. Стоимостная оценка акций. Показатели, характеризующие качество акций. Дивиденд. Прибыль на акцию.
- •16. Облигации: понятия и виды.
- •Классификации основных видов облигаций.
- •17. Понятие и классификация векселей.
- •18. Индоссамент: понятие и виды.
- •19. Ипотечные ценные бумаги.
- •20. Депозитные и сберегательные сертификаты
- •21. Чек: понятие, реквизиты, обращение
- •22. Товарораспорядительные ценные бумаги: коносамент, складское свидетельство
- •23. Доходность ценных бумаг и операций с ценными бумагами. Теоретическая стоимость ценных бумаг.
- •24. Понятие, функции и место рцб.
- •25. Классификация рцб.
- •26. Классификация и общая характеристика участников рцб.
- •27. Общая характеристика эмитентов. Задачи, решаемые за счет выпуска ценных бумаг.
- •28. Инвесторы: понятие, виды, цели.
- •29. Инвестиционные фонды: понятие, виды, требования к деятельности
- •30. Понятие квалифицированного инвестора в российском законодательстве.
- •31. Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, лицензирование, требования.
- •32. Брокерская деятельность: понятие, функции брокера, виды брокерских договоров.
- •33. Общая характеристика дилерской деятельности.
- •34. Деятельность по управлению ценными бумагами: понятие, требования законодательства.
- •35. Депозитарная деятельность: понятие, функции, виды.
- •36. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: понятие, функции, требования законодательства.
- •37. Общая характеристика номинального держателя и трансфер-агента.
- •38. Клиринговая деятельность: понятие, функции, виды клиринга.
- •39. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг: понятие, требования законодательства.
- •40. Понятие и признаки фондовой биржи. Члены и участники.
- •41. Функции фондовой биржи. Требования к ее деятельности.
- •42. Внебиржевые фондовые рынки
- •43. Понятия первичного рынка, выпуска, размещения, эмиссии ценных бумаг и андеррайтинга
- •44. Виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.
- •45. Классификация эмиссий по способам размещения.
- •46. Процедура эмиссии ценных бумаг: характеристика этапов.
- •47. Проспект эмиссии: понятие, требования законодательства.
- •48. Допуск ценных бумаг к торгам, понятие и требования к листингу.
- •49. Виды сделок с ценными бумагами. Инвестиционные и спекулятивные сделки. Маржинальные сделки. Сделки репо.
- •50. Срочные сделки. Характеристика производных финансовых инструментов.
- •51. Механизм заключения сделок: этапы, виды приказов, способы расчетов.
- •52. Биржевые индексы: способы расчета, основные мировые биржевые индексы.
- •53. Портфель ценных бумаг: понятие и типы портфелей ценных бумаг.
- •54. Управление портфелем ценных бумаг: понятие, этапы, активное и пассивное управление.
- •55. Государственное регулирование и правовое обеспечение рынка ценных бумаг: понятие, принципы, органы регулирования.
- •56. Саморегулируемые организации: понятие, права, характеристика науфор, партад
- •57. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг эмитентами и профессиональными участниками.
31. Профессиональные участники и профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: понятие, лицензирование, требования.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют следующие виды деятельности:
брокерская деятельность
дилерская деятельность
деятельность по управлению ценными бумагами
деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
депозитарная деятельность
деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг или уполномоченными ею органами на основании генеральной лицензии. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства РФ о ценных бумагах. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг лицензируется тремя видами лицензий:
лицензией профессионального участника рынка ценных бумаг
лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра
лицензией фондовой биржи
Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном законом для профессиональных участников рынка ценных бумаг.
32. Брокерская деятельность: понятие, функции брокера, виды брокерских договоров.
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами
а) от имени и за счет клиента или
б) от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.
В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.
Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.
Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для инвестирования в ценные бумаги, а также денежные средства, полученные по сделкам, совершенным брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом брокером в кредитной организации. Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете, и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет, за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления займа клиенту в порядке, установленном настоящей статьей.
Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете, отдельном от специального брокерского счета, на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.
Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Функции брокера:
Совершение сделок с ЦБ
Методическое сопровождение сделок
Аналитическое и информационное обслуживание
Деятельность финансового консультанта (это юридическое лицо, осуществляющее брокерскую и/или дилерскую деятельность, оказывающее услуги эмитенту по подготовке проспекта ценных бумаг)
Виды брокерских договоров:
Договор поручения: брокер (поверенный) обязуется совершать от имени клиента (доверителя) и за его счет определенные юр. действия.
Договор комиссии: брокер (комиссионер) обязуется по поручению клиента (комитента) совершить от своего имени и за счет клиента определенные действия. Брокер должен исполнить поручения клиента на наиболее выгодных для него условиях. Если он исполнит поручение на более выгодных условиях, дополнительная выгода делится между ними. Брокер не может отказаться от исполнения договора.
Договор агентирования: комбинация договора поручения и комиссии.