3.1.5 Виды показателей, используемых в диагностике

Деятельность предприятия и его результаты отображаются в экономических показателях, под которыми понимают количественную и качественную оценку изучаемого явления, процесса, результата.

Экономическая диагностика – это многоступенчатая оценка результатов деятельности предприятия на основе системы экономических показателей, взаимосвязанных и дополняющих друг друга.

В общем виде показатели, используемые в экономической диагностике, подразделяют в зависимости от:

1. особенностей оцениваемых явлений, операций, процессов:

• качественные;

• количественные;

2) широты использования:

• обобщающие;

• специальные (частные);

3) технологии образования

• первичные;

• производные;

• аналитические;

• синтетические;

4) способа расчета:

• абсолютные;

• относительные.

Характерным для диагностики предприятия по экономическим показателям является то, что они информируют:

– об источниках формирования капитала;

– размере и структуре основного и оборотного капитала;

– эффективности использования средств предприятия;

– финансовой стойкости и факторах ее изменения;

– симптомах нестабильности финансового состояния предприятия и ключевых индикаторах кризисных явлений в экономике предприятия.

Причинно-следственные связи, на которых основана экономическая диагностика, изучаются на базе результирующих (обобщающих) и факторных (частных) показателей.

Результирующим или обобщающим считается показатель, если он является объектом анализа и построения факторной диагностической модели. Соответственно, характеризующие показатели и формирующий показатель называются факторными показателями либо фактор-аргументами.

Совокупность правил и приемов выполнения отдельной работы называют ее методикой. Любая методика содержит специальные приемы обработки и направления используемых показателей, т.е. инструментарий.

В экономической диагностике широко используются такие методы и приемы работы с экономическими показателями, как:

– экономико-логические (сравнения, детализация, группировка, метод средних и относительных величин балансовый метод, элиминирование и т.д.);

– экономико-математические (интегральный, корреляционно-регрессионный, аналитико-графический и т.п.);

– эвристические и специальные.

Контрольные вопросы

1 Основные финансовые отчеты предприятия;

2 Экономическое содержание отдельных статей финансовой отчетности;

3 Агрегирование финансовой отчетности в целях диагностики экономико-финансовой деятельности предприятия;

4 Основные аналитические методы и приемы экономической диагностики.

Тесты

1 Баланс предприятия представляет собой:

а) документ, содержащий информацию о прибылях и убытках предприятия за определенный период;

б) документ, содержащий информацию об активах и источниках средств предприятия на определенную дату;

в) документ, иллюстрирующий приток и отток денежных средств.

2 Производственные запасы относятся к следующему:

а) оборотным активам;

б) краткосрочным обязательствам;

в) необоротным активам;

г) долгосрочным обязательствам.

3 К оборотным активам относятся:

а) производственные запасы;

б) дебиторская задолженность;

в) нематериальные активы;

г) денежные средства;

д) долгосрочные финансовые инвестиции;

е) незавершенное производство;

ж) краткосрочные финансовые инвестиции.

4 Долгосрочные финансовые вложения относятся к следующему:

а) долгосрочным обязательствам;

б) необоротным активам;

в) оборотным активам;

г) собственному капиталу.

5 К необоротным активам не относятся:

а) расходы будущих периодов;

б) основные средства;

в) производственные запасы;

г) нематериальные активы

д) долгосрочные финансовые инвестиции;

е) незавершенное производство;

ж) незавершенное строительство.

6 Известны следующие данные из баланса предприятия: оборотные активы – 100 тыс. грн, собственный капитал – 250 тыс. грн, долгосрочные обязательства – 20 тыс. грн, текущие обязательства – 30 тыс. грн. Стоимость необоротных активов составит:

а) 250 тыс. грн;

б) 200 тыс. грн;

в) 50 тыс. грн;

г) 75 тыс. грн.

7 Известны следующие данные из баланса предприятия: необоротные активы – 200 тыс. грн., оборотные активы – 100 тыс. грн, собственный капитал – 250 тыс. грн, долгосрочные обязательства – 20 тыс. грн. Сумма текущих обязательств составит:

а) 50 тыс. грн.;

б) 10 тыс. грн.;

в) 30 тыс. грн.;

г) 25 тыс. грн.

8 При расчете валовой прибыли не используются показатели:

а) себестоимость реализованной продукции;

б) доходы от участия в капитале;

в) прочие расходы от операционной деятельности;

г) финансовые расходы;

д) чистая выручка от реализации продукции.

9 При расчете прибыли от операционной деятельности используются показатели:

а) административные расходы;

б) чистая выручка от реализации продукции;

в) потери от участия в капитале;

г) прочие финансовые доходы;

д) расходы на сбыт;

е) прочие доходы от обычной деятельности;

ж) себестоимость реализованной продукции.

10 Доходы от реализации производственных запасов включаются в следующий вид доходов:

а) выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

б) финансовые доходы;

г) прочие доходы от операционной деятельности.

11 К расходам от операционной деятельности не относятся:

а) потери от инвестирования в дочерние, совместные и ассоциированные предприятия;

б) признанные экономические санкции;

в) расходы на сбыт;

г) списание необоротных активов;

д) себестоимость реализованных производственных запасов;

е) административные расходы.

12 К денежным потокам от операционной деятельности не относятся:

а) поступления средств от реализации продукции;

б) выплата дивидендов;

в) уплата штрафов и неустоек;

г) поступления от реализации основных фондов;

д) выплата заработной платы;

е) получение процентов по депозитам.

13 Выплата заработной платы относится к следующему:

а) оттоку денежных средств в результате операционной деятельности;

б) оттоку денежных средств в результате финансовой деятельности;

в) оттоку денежных средств в результате инвестиционной деятельности.

14 В форме № 5 «Примечания к годовой финансовой отчетности» не содержится следующая информация:

а) сумма обеспечения предстоящих расходов и платежей;

б) группировка кредиторской задолженности по срокам возникновения;

в) расшифровка доходов и расходов от инвестиционной деятельности;

г) среднегодовое количество простых акций;

д) стоимость введенных в эксплуатацию и выбывших основных средств;

е) все ответы верны;

ж) все ответы ошибочны.

3.2 Прикладная диагностика экономико-финансового

состояния предприятия

3.2.1 Предварительная оценка динамики финансового

состояния предприятия

Предварительная оценка динамики финансового состояния хозяйственного субъекта проводится путем анализа сбалансированности темпов изменения чистой прибыли, выручки от реализации продукции, собственного капитала и совокупных активов (валюты баланса). Оптимальным является следующее соотношение:

Т_Р. П > Т_Р. В > Т_р. СК > Т_Р. А, (3.9)

где Т_Р. П – темпы роста чистой прибыли;

Т_Р. В – темпы роста выручки от реализации продукции;

Т_р. СК – темпы роста собственного капитала;

Т_Р. А – темпы роста совокупных активов.

Сопоставление темпов роста прибыли с темпами роста других показателей позволяет охарактеризовать динамику рентабельности продаж, собственного капитала и активов. Анализ соотношения темпов роста выручки, собственного капитала и совокупных активов позволяет судить об изменении оборачиваемости активов и капитала предприятия. Сравнение темпов роста собственного капитала и совокупных активов дает возможность сделать вывод об увеличении или сокращении его удельного веса в валюте баланса, т.е. об укреплении или ослаблении финансовой устойчивости предприятия.

Выполнение приведенного выше соотношения означает, что в отчетном периоде использование финансовых ресурсов было более эффективным по сравнению с предшествующим периодом: наблюдался рост рентабельности активов и продаж, ускорение оборачиваемости активов и капитала, а также рост финансовой независимости предприятия.

Пример такой оценки выполним на базе финансовой отчетности отдельно взятого промышленного предприятия (приложение А). Здесь и далее все прикладные иллюстрации диагностики будут выполнены на сквозном примере с использованием единой информационной базы (приложение А).

Таким образом, представим оценку темпов роста выручки, прибыли, собственного капитала и совокупных активов в виде таблицы 3.3.

Таблица 3.3 – Оценка темпов роста выручки, прибыли, собственного

капитала и совокупных активов

Показатель, тыс. грн.	Базисный период	Отчетный период	Темп роста, %
Чистая прибыль	3753,3	3629,4	96,7
Выручка от реализации продукции	80 444,9	77 182,1	95,94
Собственный капитал	102 607,3	103 508,4	100,88
Совокупные активы	108 434,6	113 154,6	104,35

Условимся, что информация по базисному периоду – данные на начало года, соответственно, по отчетному периоду – на конец года.

В отчетном периоде наблюдается ухудшение финансового состояния предприятия, что прежде всего выражается в сокращении чистой прибыли и выручки от реализации продукции на фоне роста стоимости совокупных активов. Это говорит о снижении рентабельности и замедлении оборачиваемости активов. Рост рентабельности продаж, о котором свидетельствуют более высокие темпы сокращения выручки по сравнению с чистой прибылью, в сложившихся условиях также не может быть оценен положительно, т.к. он сопровождается сокращением объема реализации и финансовых результатов.

Необходимо отметить и более высокие темпы роста стоимости совокупных активов по сравнению с темпами роста собственного капитала, что привело к ухудшению финансовой устойчивости (растет удельный вес заемных средств).

Таким образом, в ходе предварительной оценки сделан вывод о произошедших в отчетном периоде неблагоприятных изменениях финансового состояния предприятия. Качество финансового состояния в анализируемых периодах, степень и причины его изменения выясняются в ходе дальнейшего детализированного анализа.