3.1.4 Методы обработки информации для целей диагностики

Основными источниками информации для экономической диагностики финансового состояния предприятия являются финансовые отчеты анализируемого предприятия. Основной принцип аналитического чтения – дедуктивный, т.е. движение от общего к частному. Например, при оценке изменений итога баланса (валюты баланса) рост его можно расценивать как наращивание объемов производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Однако такой вывод должен сопровождаться оценкой изменения товарно-материальных запасов (ТМЗ) и выручки. Здесь же необходимо проанализировать и динамику изменения дебиторской задолженности и причины, ее сформировавшие. То есть, реализуя принцип дедукции при изучении финансовых отчетов, мы воспроизводим историческую и логическую последовательность хозяйственных операций, даем оценку интенсивности их влияния на результаты деятельности предприятия.

Практика обработки информации финансовых отчетов различает следующие методы и виды:

– горизонтальный (временной) анализ;

– вертикальный (структурный) анализ;

– анализ коэффициентов;

– трендовый анализ.

Горизонтальный, или временной, анализ строится на сопоставлении каждой позиции отчетности (статьи, раздела, блока) с предшествующим (базовым) периодом деятельности предприятия. Он позволяет дать оценку абсолютным и относительным отклонениям по отдельным статьям и разделам финансовых отчетов. Этот анализ позволяет диагностировать состояние предприятия по динамике финансовой отчетности этого предприятия.

Вертикальный, или структурный, анализ строится на определении структуры итоговых финансовых показателей с оценкой влияния каждой позиции на результат в целом. Для этого рассчитывают удельный вес отдельных составляющих в итоге отчета, что позволяет оценить их влияние на деятельность предприятия.

Например, если СА = СК + ДО + КО, то структурный (вертикальный) анализ позволяет диагностировать:

– каким образом распределены активы предприятия, т.е. уровень прогрессивности их структуры (с учетом отраслевой принадлежности).

– каким образом распределены источники активов между долгосрочной, краткосрочной задолженностью и собственным капиталом и т.д.

Вертикальный анализ является весьма информативным для экономической диагностики. Например, увеличение доли товарно-материальных запасов (ТМЗ) в сумме оборотных активов может свидетельствовать о росте производственного потенциала предприятия, о формировании более гибкой структуры оборотных активов, что ускоряет их оборачиваемость, либо о стремлении менеджера защититься от инфляции, а может быть и проявлением нерациональной политики хозяйствования. Еще один пример: рост доли дебиторской задолженности может говорить о расширении объемов продаж в кредит, т.е. завоевании рынка сбыта, но может быть и результатом плохого финансового контроля на предприятии.

Трендовый анализ позволяет сравнить каждую позицию отчетности с целью предшествующих периодов и выявить тренд, т.е. основную тенденцию динамики отслеживаемого показателя, очищенную от влияния случайных факторов и явлений, характерных для отдельных периодов деятельности предприятия.

Анализ коэффициентов – это изучение соотношения между отдельными позициями определенного отчета либо показателями из разных форм финансовой отчетности и определение тесноты и характера связей между ними. Этот анализ очень широко используется в экономической диагностике для оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности деятельности предприятия и т.п.

Схема анализа по коэффициентам предполагает расчет финансовых коэффициентов в рамках анализируемого периода деятельности предприятия (начало и конец года; отчетный и базовый периоды). Далее расчетные значения сравниваются, и дается оценка тенденции их изменения. Затем проводят оценку расчетных значений коэффициентов в сравнении с нормативными (рекомендуемыми) их значениями.

Завершающим этапом каждого из приведенных методов анализа финансовой отчетности является разработка организационно-технических мероприятий по улучшению изучаемых показателей либо их стабилизации в предстоящих периодах деятельности.