37. Реструктуризация кредиторской задолженности

Реструктуризация кредиторской задолженности подразумевает получение от кредитора различных уступок, направленных на сокращение размера задолженности. 

Под реструктуризацией задолженности понимается основанное на соглашении прекращение долговых обязательств с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обеспечения и погашения обязательств.

Реструктуризация задолженности – это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами. Как правило, реструктуризация предполагает изменение сроков и/ или условий платежа. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.

Основная цель реструктуризации задолженности заключается в улучшении финансового состояния предприятия, в восстановлении платежеспособности и повышении ликвидности.

Однако, инструментарий реструктуризации задолженности редко используется в процедурах несостоятельности. Более того, законодательно запрещено производить какие-либо манипуляции с кредиторской задолженностью, поскольку это может повлечь за собой преимущественное удовлетворение требований одних кредиторов по отношению к другим. И все же, по мнению автора, нельзя отказываться от столь эффективного инструмента, позволяющего оказать существенное влияние на эффективность процедур оздоровления бизнеса.

Например, реструктуризация кредиторской задолженности в процедуре внешнего управления может помочь организации достичь положительного результата процедуры – восстановления платежеспособности должника. Каким образом? Мы ведь только что отметили, что законодательство не допускает применение данного инструмента в процедурах банкротства. Ответ кроется в применении другого инструмента – предварительного договора (ст. 429 ГК РФ).

Условия и сроки проведения реструктуризации кредиторской задолженности:

- задолженности по налогам и сборам, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1-е число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности.

- задолженности по начисленным пеням и штрафам, в том числе признанным юридическим лицом к взысканию, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на дату принятия решения о реструктуризации задолженности, независимо от даты подачи заявления.

Указанная задолженность погашается поэтапно на основании решения налогового органа и в соответствии с утвержденным им графиком.

В сумму подлежащей реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет не включается задолженность, отсроченная ко взысканию в соответствии с принятыми решениями о предоставлении отсрочки (рассрочки) уплаты обязательных платежей, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита.

В качестве обеспечения, предоставляемого при реструктуризации задолженности по обязательным платежам, могут выступать:

- передаваемое в залог имущество организации (ее учредителей, участников или собственников);

- банковские гарантии, предоставляемые в установленном порядке.

Методология реструктуризации задолженности организации должника, которая проводится на стадии предупреждения банкротства, финансового оздоровления и внешнего управления состоит из этапов:

          определение и анализ состава кредиторской задолженности;

          выбор наиболее рациональных способов реструктуризации кредиторской задолженности;

          разработка плана погашения имеющихся и оплата новых возникающих обязательств;

          подготовка соответствующей документации по соглашениям с кредиторами и их реализация.

Меры финансового оздоровления принимаются тогда, когда отсутствуют возможности притока денежных средств для погашения кредиторской задолженности или есть возможности, но они неэффективны и невыгодны.

Реструктуризация кредиторской задолженности ведёт к снижению объёмов нагрузки обязательств на финансы организации в текущем периоде и тем самым позволяет восстановить платёжеспособность организации.