45. Анализ финансовых результатов предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно условно разделить на следующие группы: 1) коэф. ликвидности 2) показатели структуры капитала (коэф. устойчивости) 3) коэф. рентабельности 4) коэф деловой активности.

Коэф. ликвидности оценивает степень платежеспособности предприятия (коэф. текущей ликвидности, коэф абсолютной ликвидности и т.п.).

Коэф. устойчивости отражает структуру баланса и характеризуется коэф-ом автономиии; долей заемных средств; коэф-ом инвестирования; коэф-ом финансового риска; коэф-ом обеспечения собственными оборотными средствами. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости: 1) абсолютная устойчивость 2)нормальная устойчивость 3) неустойчивое финансовое состояние 4) кризисное финансовое состояние.

Коэф. рентабельности измеряется коэф-ом рентабельности продаж, коэф-ом рентабельности собственных средств, коэф рентабельности оборотных активов, коэф рентабельности внеоборотных активов, коэф рентабельности инвестиций.

Коэф деловой активности позволяет проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства при помощи показателей: фондоотдачи, оборачиваемости оборотных средств, оборачиваемости всего капитала, коэф прогноза банкротства.(конспект)

В соответствии с постановлением МинФина и МинЭкономики РБ от 27.12.2012г. №140/206 определены порядок проведения анализа финансового состояния и платежеспособности на основе показателей:

1. Оценку платежеспособности на основе показателей

   1. Коэффициента текущей ликвидности

   2. Коэффициента обеспеченности собственными оборот средствами

   3. Коэффициента обесп-ти финансовых обязательств активами

   4. Коэффициента абсолютной ликвидности

2. Анализ финансовых результатов на основе данных отчета «О прибылях и убытках», отчет «об изменении капитала», расчета показателя рентабельности, изучения факторов и их изменения, резервов роста рентабельности

3. Анализ деловой активности на основе исследования:

   1. Коэффициента общей оборачиваемости капитала

   2. Коэффициента оборачиваемости оборотных средств

4. Оценка показателей финансовой устойчивости на основе:

   1. Коэффициента капитализации

   2. Коэффициента финансовой независимости (автономии)

С выявлением причин финансовой устойчивости на основе исследования разделов 3-5 разделов бухгалтерского баланса.

В соответствии с постан-м МинФина и МинЭкономики РБ от 27.12.2012г. №140/206 определены порядок проведения анализа фин состояния и платежеспособности на основе показателей:

1. Оценку платежеспособности на основе показателей

1.1. Коэфф-та текущей ликв-ти, кот характеризует общую обеспеченность субъектов хоз-ния собств оборотными средствами. К1=КА/КО, К1-коэфф-т тек ликв-ти, КА-итог раздела «краткоср активы», КО-итог раздела «краткоср обяз-ва».

1.2. Коэфф-та обеспеченности собств-ми оборотными средствами = собств капитал + долгосрочные обяз-ва – долгосрочные активы / краткосрочные активы.

1.3. Коэфф-та обеспеченности фин обязательств активами = Краткоср обязательства+ долгосрочные обяз-ва / итог бухг баланса.

1.4. Коэфф-та абсолютной ликвидности = краткосрочные финансовые вложения + денежные средства и их эквиваленты/итог раздела «краткосробяз-ва».

3. Анализ деловой активности на основе исследования:

3.1. Коэфф-та общей оборачиваемости капитала = выручка от реализации / средняя стоимость активов. Показывает, сколько раз обернулись активы, какой доход получен с рубля активов.

3.2. Коэфф-та оборач-ти оборотных средств = выручка от реализации / средняя стоимость краткосрочных активов. Показывает, сколько раз обернулись краткосрочные активы. Рост показателя характеризуется положительно.

4. Оценка показателей финансовой устойчивости на основе:

4.1. Коэфф-та капитализации = долгоср и краткоср обязательства / собственный капитал. Характеризует величину заемных источников, приходящихся на каждый рубль собственных источников. Рост показ-ля говорит о снижении фин устойчивости.

4.2. Коэфф-та финансовой независимости (автономии) = собств капитал / итог бухг баланса. Он определяет долю активов организации, кот покрываются за счет собств капитала. Рост показателя чаще всего говорит о положительной тенденции.

В процессе изучения первого критерия определяются нормативные значения, дифференцированные по видам экономической деятельности, на основе постановления СовМина РБ от 12.12.2011г. №1672 «Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования»:

Коэфф-т тек ликв-ти - >=1,7 (для промышлпредпр>=1,3).

Коэфф-т обеспечсобств обор средствами - >=0,3.

Коэфф-т обеспеч финн обяз-в активами - <=0,85.

Коэфф-т абс ликвидности - >=0,2.