13. Управление дебиторской задолженностью предприятия.

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Довольно большая ее часть в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Согласно стандартам бухгалтерского учета, дебиторская задолженность - это сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату.

Система управления дебиторской задолженностью  включает:

1. Отбор потенциальных покупателей и определения условий оплаты.  Оценка производится по таким показателям: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, финансовое состояние, экономическая и финансовая ситуация на предприятии.

2. Работа с дебиторами:

-        телефонные переговоры

-        факс

-        письма

-        персональные визиты

-        судебные процедуры

-        продажа задолженности специализированным организациям.

3. Контроль уровня дебиторской задолженности и безнадежных долгов  осуществляется по  различным параметрам, например ранжирование ДЗ по срокам возникновения и выделение групп:

1 - от  0 до 30 дней

2 - от 31 до 60 дней

3 - от 61 до 90 дней

4.  Контроль безнадежных долгов необходим:

-        для создания резерва по сомнительным долгам

-        для расчета показателей ликвидности

5.     Анализ  уровня и оборачиваемости дебиторской задолженности.

При анализе дебиторскую задолженность сопоставляют с кредиторской: по срокам, скорости оборота, размеру. Следует сопоставлять и рассматривать ДЗ, как средства, временно отвлеченные из оборота, а КЗ - как средства, временно вовлеченные в оборот.

4 - от 91 до 120 дней

5 - свыше 121 дня.

14. Платежеспособность предприятия.

Оценка платежеспособности предприятия – это способность своевременно и в полном объёме погасить обязательства. Платежеспособность тесно связана с ликвидностью активов, поскольку именного они служат источником погашения обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности = ДС/КО, где ДС – денежные средства (наиболее ликвидные активы), КО – краткосрочные обязательства. К_{абсолют. ликвидности} > 0,2 т.е. для поддержания абсолютной ликвидности необходимо иметь на расчётных счётах и в кассе не менее 20% суммы всех краткосрочных обязательств.

К_{текущей ликвидности} = ОА/КО, где ОА – оборотные активы. К_{текущей ликвидности} >= 2 т.е. для поддержания текущей ликвидности стоимость ОА должна в 2 раза превышать сумму краткосрочных обязательств.

15. Основные показатели рентабельности. Порядок расчета.

Основным показателем эффективности является рентабельность.

В финансовом анализе используются в частности следующие показатели, характеризующие финансовую эффективность:

• Рентабельность активов (экономическая рентабельность) Ra=(ЧП/А)*100%, где ЧП- чистая прибыль, А- стоимость активов предприятия. Для расчета берется средняя стоимость активов. Данный показатель показывает эффективность использования всего имущества предприятия. ROA=(EBIT/A)*100%, где ROA-return of assets (отдача активов или рентабельность активов), EBIT-earning before interests and taxes (прибыль до уплаты процента и налога)

• Рентабельность собственного (акционерного) капитала, т.е. капитала собственников Rск=(ЧП/СК)*100%,где СК- собственный капитал, для расчета берется среднее значение. ROE=(EBT/E)*100% , где ROE-return of equity, EBT- earning before taxes прибыль до налогооблажения

• Рентабельность продаж Rпр=(ПП/В)*100% , где ПП- прибыль от продаж, В- выручка. Показывает сколько копеек прибыль от продаж в одном рубле выручки предприятия.

• Рентабельность продукции (затратоотдача) Rпрод= (ПП/ Себестоимость реализованной продукции+ Кр+ Ур)*100%, где ПП- прибыль от продаж, Кр- коммерческие расходы, Ур- управленческие расходы. Показывает, сколько прибыль от продаж приходится на один рубль затрат.