11. Понятие финансового цикла предприятия.
Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом. Иначе говоря, финансовый цикл – это период времени между оплатой кредиторской задолженности (аванса) поставщику сырья и поступлением средств от дебиторов за отгруженную продукцию. Таким образом, если отдел продаж будет учитывать длительность финансового цикла для определения эффективности сделки, он получит в свое распоряжение гибкий инструмент для скидок и наценок при общении с клиентами.
12. Управление дебиторской задолженностью предприятия.
Дебиторская задолженность – сумма или величина коммерческого кредита, предоставленного предприятием своим покупателям и поставщикам.
В отчетности ДЗ отражается в том случае, когда предприятие признает доход от реализации ТРУ ( товаров, работ, услуг), но не получает оплаты или денег по сделке.
По сути, на период дебиторской задолженности предприятие предоставляет отсрочку платежа своим покупателям. Притом период оборачиваемости ДЗ - важный элемент финансового цикла предприятия. А управление ДЗ сводится к сокращению периода оборачиваемости
В управление ДЗ можно выделить следующие элементы:
- оперативное или текущее управление. Сводится к тому, что финансовые службы предприятия должны отслеживать сроки оплаты, классифицировать ДЗ, составлять рейтинг должников, своевременно оповещать о необходимости оплаты и также своевременно принимать предусмотренные контрактами и законодательством меры.
- создание резервов по сомнительным долгам. Если предприятие в начале года создает резерв, в конце года он позволит предприятию избежать убытков. С точки зрения налогового законодательства резервы по сомнительным долгам в пределах установленного норматива – это расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль.
- использование факторинговых услуг. Факторинг- кредитно- комиссионная операция, осуществляемая специализированными компаниями или отделами банков. По сути, факторинг- это предоставление кредита под залог дебиторских задолженностей.
Рассмотрим классическую схему факторинга:
отгрузка товара, выставление счетов на оплату.
передача полного пакета документов по сделке, включая счета (права требования к покупателю) (от поставщика к фактор компании)
фактор компания в течение 2- 3 дней перечисляет 70- 80 % от суммы счета на расчетный счет поставщика.
При открытом факторинге:
4. по наступлению срока оплаты покупатель оплачивает счет перечисление средств на расчетный счет фактор компании.
5. факторинговая компания перечисляет 20- 30% от суммы счета за минусом своей комиссии и процентов.
При закрытом факторинге:
6. покупатель оплачивает счет поставщика перечислением на его расчетный счет.
7. поставщик после получения платежа от покупателя возвращает деньги факторинговой компании + комиссия и процент
Предприятие заключают договор факторинга на определенный срок ( полгода или год), фактор компании берут на обслуживание ДЗ только надежных клиентов поставщика.
Но при этом фактор компания принимает на себя все риски по принятым на обслуживание долгам своего клиента.
Возможно применение закрытого или открытого факторинга.
Большинство компаний стараются не оповещать своих клиентов, что передают свои долги фактор компании.
Если все-таки среди должников появляются неплатежеспособные, отказывающиеся от выполнения своих обязательств по оплате, поставщик передает права требования к этому должнику фактор компании по договору цессии ( переуступка прав).
В этом случае специалисты фактор компании получают возможность требовать оплаты от должника, используя законодательно разрешенные способы вплоть до подачи иска в суд.