8. Анализ состава, динамики и структуры имущества предприятия (анализ активов баланса)

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным актива баланса.

Группировка активов предприятия:

Долгосрочный капитал(вна – 1 раздел баланса): нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения

Оборотный капитал (текущие активы – 2 раздел баланса): запасы, дз, краткосрочные финансовые вложения, д.с.

Средства, используемые за пределами предприятия: основные средства, дз, краткосрочные финансовые вложения

анализ баланса содержит  сведенья о размещении капитала. Каждому виду размещения соответствует статья баланса. По этим сведеньям можно изучать:

1. какие изменения произошли в активе баланса

2. какую часть составляет недвижимость предприятия и какую часть основного средства в сфере производства и сфере обращения.

В активе баланса группируются по степени ликвидности.

Ликвидность – скорость превращения в денежную наличность.

По этому признаку активы подразделяются:

• долгосрочные (основной капитал)

• текущие активы (оборотные)

Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами (дз, приобретение ц.б., облигаций и др).

Оборотный капитал может находиться в сфере производства (запасы, НЗП и расходы будущих периодов) и в сфере обращения (ГП на складе, товары, д.с. в кассе и на счетах и др.)

Капитал может функционировать в денежной и материальной формах.

В период инфляции нахождение средств в денежной форме ведет к  понижению их покупательной способности. Эти статьи не переоцениваются в связи с инфляцией.

В зависимости от степени подверженности инфляции все статьи баланса делятся на:

• монетарные

• не монетарные

Монетарные активы – статьи баланса, отражающие средства в обязательствах в текущей денежной оценке, поэтому они не переоцениваются.

К ним относятся: д.с., депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах, дз

Не монетарные активы – это основные средства, незавершенное капитальное строительство, запасы, ГП, НЗП, товары. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени, поэтому требует переоценки.

При анализе активов вначале изучают изменение в составе и структуре активов.

Средства предприятия	На начало года		На конец года			Прирост (+;-)
	сумма	доля		сумма	доля		сумма	Доля, %
Долгосрочные активы
Текущие активы
В т.ч. в сфере производства
В сфере обращения
Итого:		100			100			-
в т.ч монетарные активы
Не монетарные активы

Если изменяется соотношение долгосрочных и текущих активов, то это говорит об изменении ограниченного строения капитала. Увеличение доли текущих активов будет способствовать ускорению оборачиваемости капитала.

Монетарные активы надо сравнивать с монетарными пассивами. Монетарные пассивы включают кредиты банка, кз, авансы, полученные и другие привлеченные средства. Монетарные пассивы при росте цен изменяются. Идет снижение покупательной способности денег. Если сумма монетарных пассивов больше суммы монетарных активов, то из за обещания долгов при наличии инфляции растут доходы предприятия.

Долгосрочные активы, т.е. основной капитал – это вложение средств с долгосрочными целями в недвижимости. Облигации, акции, запасы полезных ископаемых, в совместное предприятие и т.д.

Далее изучается состав и динамика основного капитала.

Средства	На начало года			На конец года			Прирост
	сумма	%	сумма		%	сумма		%
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Независимые капитальные вложения
Итого

Далее изучается состав и динамика текущих активов, как наиболее мобильной части.

Вид средств	Наличие средств				Структура средств. %
	На начало года	На конец года	Изменение	На начало года		На конец года	Изменение
Д.с.
Краткосрочные финансовые вложения
Дз
В т.ч. обеспечение векселями
Запасы и затраты
В т.ч. производственные затраты
НЗП
ГП
Итого				100		100	-

  Если структура оборотного капитала достаточно стабильно, то это говорит о стабильной работе предприятия, его производства и сбыта. Существенные изменения в структуре говорят о нестабильной работе предприятия следует выявить причины нестабильной работы.