- •1. Понятие, задачи и функции рынка ценных бумаг.
- •2. Этапы и особенности становления рынка ценных бумаг в России.
- •3. Структура рынка ценных бумаг и его участники.
- •4. Сущность ценных бумаг, их виды и классификация.
- •5. Экономические реквизиты ценной бумаги.
- •6. Общая характеристика акций, и критерии их классификации.
- •Обыкновенные
- •Привилегированные (преференциальные или "префы»)
- •7.Виды стоимостной оценки и доходность акций.
- •8. Приобретение и выкуп компанией собственных акций.
- •9. Дивидендная политика фирмы.
- •10. Акции как источник привлечения инвестиций.
- •11.Специфика российского рынка акций и основные тенденции его развития.
- •12. Облигации корпораций и их виды. Особенности рынка корпоративных облигаций
- •Корпоративные облигации
- •13. Стоимостная оценка и доходность облигаций.
- •14. Основные показатели, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.
- •15. Вексель, его основные характеристики и виды.
- •16. Сущность государственных ценных бумаг их виды и основные способы размещения.
- •17. Классификация государственных ценных бумаг.
- •18. Особенности рынка государственных ценных бумаг.
- •19. Общая характеристика оввз и условия их обращения и погашения.
- •20. Региональные и муниципальные ценные бумаги, их виды и перспективы.
- •21. Рынок еврооблигаций
- •22. Преимущества и недостатки рынка ipo.
- •23. Основные виды вторичных ценных бумаг.
- •24. Понятие депозитарных расписок, их виды и перспективы развития.
- •25. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг.
- •26. Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами.
- •Управление цб, переданными владельцем в компанию
- •27. Депозитарная деятельность.
- •28. Понятие клиринговой деятельности и ее основные функции.
- •29. Деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг.
- •30. Инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг и их виды.
- •31. Сущность пиФов и тенденции их развития.
- •32. Перспективы развития аиФов в России.
- •33. Фондовая биржа и ее функции.
- •34. Внебиржевые фондовые рынки, их сущность и функции
- •35.Методы организации биржевой торговли.
- •36. Организация торгов на внебиржевых рынках.
- •37. Андеррайтинг, его сущность и виды
- •38. Понятие и принципы построения фондовых индексов
- •39. Мировые и отечественные фондовые индексы
- •40. Сущность инвестиционного анализа и его виды.
- •41. Понятие фундаментального анализа и его основные направления.
- •42. Основные показатели фундаментального анализа и их влияние на фондовый рынок.
- •43. Основные показатели финансового анализа рыночных активов.
- •Рыночный анализ активов.
- •Финансовый анализ активов
- •44. Понятие технического анализа, его основные предпосылки и способы предоставления информации
- •45. Теория Чарльза Доу.
- •Движения индексов учитывают всё
- •Тренд будет действовать, пока не подаст очевидных сигналов о развороте
- •46. Понятие портфеля ц/б и принципы его формирования.
- •47. Виды и критерии классификации фондовых портфелей
- •48. Управление портфелем ценных бумаг.
- •49. Модели оптимального портфеля ценных бумаг и возможности их практического применения
- •50. Стратегии формирования инвестиционных портфелей.
- •51. Понятие, цели и виды регулирования рынка ценных бумаг
- •52. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.
- •53. Основные направления государственного регулирования рынка ценных бумаг
- •55. Регулирование деятельности инсайдеров.
- •56. Тенденции развития современного мирового рынка ценных бумаг
- •57. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
- •58. Инфраструктура фондового рынка
- •59. Типы финансовых посредников
- •60. Виды коллективных инвесторов на российском рынке ценных бумаг
31. Сущность пиФов и тенденции их развития.
ПИФ - имущественный комплекс без образования юр. лица, основанный на доверительном управлении имуществом фонда специальной управляющей компанией с целью увеличения стоимости имущества фонда. Физ и юр лица (т.е. инвесторы) приобретают у управляющей компании инвестиционный пай на основе договора о доверительном управлении имуществом.
Общее с АИФ: работают с финансовыми средствами граждан, отчитываются за собственную деятельность перед инвесторами, управляются специальной управляющей компаний.
Различия:
По организационно-правовой форме:
АИФ ф-ционирует как юр. лицо в форме открытого АО, а ПИФ - это уникальное имущественное формирование, действующее без образования юр. лица на основании договоров вкладчиков с управляющей компанией. Фактически эти договоры являются договорами о доверительном управлении ден средствами граждан.
По форме собственности:
В АИФ вкладчик приобретает акции и становится акционером фонда. В связи с этим происходит как бы смена собственника: средства вкладчика переходят в собственность фонда, а сам приобретает права. Акционер несёт всю ответственность за деятельность фонда.
В ПИФе не происходит перемены собственника. Вкладчик остаётся собственником своих средств, к-ые он может вернуть себе, предъявив пай к выкупу.
В АИФ вкладчик является акционером и получает доход в виде дивиденда на имеющуюся у него акцию. Однако решение о выплате дивидендов принимает совет директоров фонда, вкладчик повлиять на это решение не может, т.е. он остаётся незащищённым.
В ПИФе доход образуется за счёт роста стоимости пая, к-ый инвестор может вернуть управляющей компании для выкупа. Приобретая акции у фонда, ч-к расчитывает на получение дивидендов и возможность продать акции по выросшей цене. В случае ПИФа идёт расчёт стоимости роста пая. Выкуп пая осуществляется по цене стоимости чистых активов, приходящихся на 1 пай. Выкуп пая является обязательством управляющей компании. Инвестор имеет значительно большие гарантии по возврату собственных средств.
Механизм деятельности паевого инвестиционного фонда
ф-ционирует путём приобретения инвесторами инвестиционных паёв. Эмиссию осуществляет управляющая компания.
инвестиционный пай — это именная ЦБ, удостоверяющая право инвестора на получение денежных средств в размере стоимости имущества фонда пропорционально кол-ву предъявленных инвестором паёв.
Особенность — инвестор не получает периодический доход. В ПИФе инвестор имеет право продать свой пай любому другому лицу или управляющей компании в любой момент.
Стоимость пая определяется так: стоимость чистых активов ПИФа / кол-во паёв.
ТИПЫ:
Открытые паевые фонды:
Открытый фонд — управляющая компания обязана осуществлять выкуп выпущенных её инвестиционных паёв по требованию инвестора в течение 15 раб дней. Обычно конкретные сроки могут быть короче, регламентируются правилами фонда;
Интервальный фонд — управляющая компания принимает на себя обяз-во выкупать паи с определённой периодичностью (т.е. через определённые интервалы). В правилах фонда должны быть установлены конкретные сроки. Законодательство требует, чтобы такой выкуп производился не реже раза в год. Правилами фонда может быть предусмотрен ежемесячный или ежеквартальный срок.
Открытые и интервальные ПИФы не могут иметь в составе недвижимость.
Закрытые паевые фонды — управляющая компания данного фонда не несёт обязательств по выкупу паёв в период действия фонда. Данный фонд создаётся на определённый период (напр., на 5 лет). После окончания периода его функ-ия в течение 30 дней инвесторы подают заявки на погашение собственных паёв.
Первичное размещение инвестиционных паёв.
Когда сделано предложение о возможности приобретения инвестиционных паёв, размещение может продолжаться 180 дней. Приобрести можно пай в 1 или 179 день. Стоимость пая в этот период одинаковая. Через 3 мес после начала продажи паёв можно предъявить паи к выкупу (тот, кто купил позже, выигрывает).