Тема 2: теоретичні та методологічні основи управління потенціалом за вартісними критеріями

2.1. План семінарського заняття:

1. Аналіз та оцінка потенціалу підприємства.

2. Параметри управління економічним потенціалом підприємства

3. Методика вартісної оцінки розміру складових елементів потенціалу підприємства

4. Витратна концепція оцінки потенціалу підприємства

5. Порівняльний підхід до оцінки потенціалу підприємства

6. Результатна оцінка потенціалу підприємства

2.2. Література до вивчення теми:

1, 2, 7, 16, 25, 35, 36, 41, 44, 46

2.3. Основні терміни та поняття: оцінка потенціалу, управлінські параметри, фактори розвитку потенціалу, витратний підхід, результатний підхід, порівняльний підхід, метод дисконтування, метод капіталізації.

2.4. Питання для самоконтролю знань

1. В чому полягає сутність методів доходного підходу? На якому принципі вони ґрунтуються?

2. Охарактеризуйте залежність методів розрахунку ставки дисконту від типу грошового потоку, який використовується як база оцінки.

3. В чому полягає сутність порівняльного підходу до оцінки вартості об'єкта власності? На застосуванні якого принципу він базується?

4 . За яких умов доцільно використання порівняльного підходу?

5. В яких випадках доцільне застосування методів майнового підходу?

6. Як теоретично обґрунтувати алгоритм формування вартості потенціалу підприємства?

7. Чи існує універсальна модель оцінки потенціалу підприємства та його складових елементів?

8. Що відноситься до переваг витратного підходу оцінки потенціалу підприємства?

9. У чому полягають недоліки порівняльного підходу?

10. Які недоліки витратного методу не дозволяють оцінити реальну вартість об’єкта оцінки?

2.5. Тести

1. Який з наступних елементів не відносять до процесу оцінки підприємства:

1. об’єкт;

2. функції;

3. критерій;

4. оцінка.

2. Механізми, за допомогою яких здійснюється вплив на стан і зміну керованої підсистеми, – це:

1. принципи управління потенціалом;

2. методологія управління потенціалом;

3. управлінські параметри;

4. способи управління потенціалом.

3. Функції оцінки і аналізу потенціалу дозволяють:

1. сформувати інформаційне поле для ухвалення і реалізації управлінських рішень;

2. координувати функціональні сфери діяльності підприємства;

3. визначити стратегічні і поточні завдання управління для досягнення поставлених цілей;

4. все вище перераховане.

4. Об'єкт управління – це:

1. механізм, за допомогою якого здійснюється вплив на стан і зміну керованої підсистеми;

2. сукупність ресурсів, навиків і можливостей керівництва, фахівців і інших категорій персоналу, стосовно виробництва товарів, послуг, що надаються, отримання мах доходу або прибутку і забезпечення стійкого розвитку підприємства;

3. максимально можлива сукупність активних і пасивних, явних і прихованих альтернатив якісного розвитку соціально-економічної системи;

4. потенціал підприємства і всі його структурні складові.

5. Упорядкований, цілеспрямований процес визначення в грошовому виразі вартості об’єкта з урахуванням потенційного і реального доходу, який має місце в певний проміжок часу за умов конкретного ринку – це:

а) оцінка вартості потенціалу підприємства;

б) витратна концепція оцінки потенціалу підприємства;

в) аналіз потенціалу підприємства;

г) порівняльна оцінка потенціалу підприємства.

6. До основних параметрів оцінки потенціалу підприємства не відносять:

а) рівень розвитку НДДКР й інноваційної діяльності;

б) рівень розвитку й ефективність сервісної сфери діяльності;

в) рівень розвитку й ефективність праці кожного працівника;

г) рівень розвитку організаційного потенціалу підприємства.

7. До визначальних факторів розвитку потенціалів не відносять:

а) фактор зростання залежності підприємства від позикового капіталу;

б) фактор зміни фінансового потенціалу за рахунок формування фінансової сталості підприємства (показники ліквідності та фінансової стійкості);

в) фактор змін у стані фінансових розрахунків характеризує збільшення долі кредиторської заборгованості у складі поточних активів;

г) фактор зменшення кількості клієнтів, що обслуговуються.

8. Яку оцінку не застосовують в процесі характеризування потенціалу?

1. вартісну;

2. евристичну;

3. нормативну;

4. натуральну.

9. Що не відноситься до якісною характеристики признака потенціалу як об’єкта управління?

а) рівень;

б) стан;

в) зміна;

г) спрямованість.

10. За яким методом оцінка потенціалу передбачає в першу чергу приділення уваги чинникам оточення та функціональним особливостям?

а) порівняльним;

б) результативним;

в) витратним;

г) дохідним.

11. За допомогою якого методу оцінка потенціалу базується на залежності вартості об’єкта оцінки від можливостей його ефективного використання:

1. порівняльного;

2. результатного;

3. витратного;

4. нормативного.

12. Який метод передбачає встановлення вартості потенціалу на рівні чистого приведеного потоку капіталу від його експлуатації:

1. метод дисконтування;

2. метод капіталізації;

3. витратний;

4. дохідний.

13. Коефіцієнт ефективності капітальних інвестицій є:

а) коефіцієнтом, що розраховується;

б) коефіцієнтом, що залежить від загальних витрат підприємства;

в) нормативною величиною;

г) правильні відповіді а, в.

14. Виробничий потенціал включає:

а) фондовий потенціал;

б) потенціал оборотних фондів;

в) потенціал технологічного персоналу;

г) всі відповіді правильні.

15. Що відноситься до переваг використання витратного підходу?

а) дає змогу врахувати ринкову ситуацію в цілому;

б) орієнтується на поточні фактичні ціни та ринкові умови;

в) оцінює об’єкти унікального характеру;

г) б та в.

16. Що відноситься до недоліків витратного підходу:

а) не враховує індивідуальні можливості ефективного використання об’єкта;

б) потребує існування цивілізованого ринку об’єктів оцінки;

в) ігнорування перспектив розвитку підприємства у майбутньому;

г) а та в.

17. Якому підходу притаманні такі переваги: урахування перспектив розвитку підприємства як цілісного комплексу та можливість враховувати ринкові умови за допомогою визначення рівня дисконту чи коефіцієнту капіталізації:

а) результатному;

б) витратному;

в) порівняльному;

г) нормативному.

18. Потенціал підприємства доцільно характеризувати:

1. одним універсальним показником;

2. комплексною системою показників;

3. показники можуть бути не зв’язані між собою як система, а тільки повинні характеризувати об’єкт дослідження;

4. не має правильної діяльності.

19. Які методи для оцінки власності виділяють:

1. консервативний, агресивний, сучасний;

2. натуральний, евристичний, вартісний;

3. результативний, витратний, порівняльний;

4. немає однозначних методів оцінки власності.

20. Який з методів оцінки вартості потенціалу оцінює вартість об’єкту на підставі величини чистого потоку позитивних результатів від його використання?

1. витратний;

2. порівняльний;

3. результативний;

4. не має правильної відповіді.

21. У вітчизняній практиці який з підходів є найпоширенішим?

1. витратний;

2. порівняльний;

3. результативний;

4. жоден з підходів не використовується.

22. Вартість виробничого потенціалу за порівняльним підходом розраховується за формулою:

1. Пв = ВП*Кі;

2. Пв = ∑ВП;

3. Пв = ∑ВП*∑Кі;

4. Пв = ∑ВП*Кі.

23. Оцінка потенціалу згідно з результативною концепцією виходить з позицій:

1. корисності певних можливостей об’єкту;

2. що кінцевий фінансовий результат – прибуток;

3. соціальної направленості;

4. немає правильної відповіді.

24. Встановлення вартості потенціалу на рівні чистого приведеного потоку капіталу від його експлуатації це:

1. метод капіталізації;

2. метод дисконтування;

3. оцінка вартості об’єкту;

4. результативний підхід до визначення вартості об’єкту.

25. Недоліком якого методу є значні витрати часу та ресурсів на збирання та обробку інформації?

1. витратного;

2. порівняльного;

3. результативного;

4. немає правильної відповіді.

26. До основних методів порівняльного підходу не відносять наступні методи:

а) метод мультиплікаторів порівняння;

б) метод парних продаж;

в) метод капітальних активів;

г) експертні методи порівняння.

27. Перевагою якого методу є достовірна і точна інформативність:

1. порівняльного;

2. витратного;

3. результативного;

4. консервативного.

28. Перевагою якого методу є оцінка об’єктів загальнодержавного чи унікального характеру?

1. витратного;

2. агресивного;

3. порівняльного;

4. результативного.

29. Підхід до оцінки майна підприємства, який визначає вартість об’єкта за сумою витрат на його створення та використання, називається:

а) витратний;

б) порівняльний;

в) результативний;

г) дохідний.

30. Метод, що базується на використанні коефіцієнта, який уможливлює переведення чистих потоків капіталу від використання об ’єкта у його вартість - це:

а) метод дисконтування;

б) метод техніко-економічних розрахунків;

в) балансовий метод;

г) метод капіталізації.

31. Що з нижче перерахованого не відноситься до переваг витратного підходу:

а) аналіз варіантів найліпшого та найефективнішого використання земельної ділянки;

б) можливість урахування специфіки ринкових умов для певного об’єкта за допомогою правильного визначення рівня дисконту чи коефіцієнта капіталізації;

в) техніко-економічний аналіз можливостей нового будівництва та різного роду поліпшень;

г) оцінка об’єктів загальнодержавного чи унікального характеру.

32. Що з нижче перерахованого відноситься до недоліків результативного підходу:

а) ігнорування перспектив розвитку підприємств у майбутньому;

б) в аналітичних розрахунках використовується прогнозна, а не фактична господарська інформація;

в) неможливість оцінки унікальних чи специфічних об’єктів за браком аналогів для порівняння;

г) повністю випадають із кола досліджень індивідуальні можливості ефективного використання об’єкта.

33. Який з перерахованих методів не відноситься до витратних методів:

а) метод поділу за компонентами;

б) метод заміщення;

в) метод порівняльної одиниці;

г) метод статистичних коригувань.

34. Який з перерахованих методів відноситься до порівняльних методів:

а) метод залишкового доходу;

б) метод дисконтування грошових потоків;

в) метод парних продаж;

г) метод індексації даних проектно-кошторисної документації.

35. Що виступає індикатором розвитку НДДКР й інноваційної діяльності:

а) динаміка зростання рентабельності інвестицій в інновації;

б) динаміка зростання обсягів продажів, експорту й розширення зовнішнього ринку збуту;

в) динаміка росту послуг, що надаються покупцям;

г) динаміка зростання ефективності функціональних сфер діяльності підприємства.

36. Які моделі та методи економіко-математичного моделювання можна використовувати для дослідження внутрішніх факторів розвитку економічного потенціалу:

а) канонічний аналіз;

б) методи оптимізації;

в) факторний аналіз;

г) метод експертних оцінок.

37. Які моделі та методи економіко-математичного моделювання можна використовувати для дослідження перспектив розвитку потенціалу підприємства:

а) методи рангової кореляції;

б) методи екстраполяції;

в) економіко-статистичні методи;

г) методи аналізу динамічних процесів.

38. Які показники найбільше характеризує відсутність вкладень у розвиток виробничих потужностей або бездіяльність власних коштів:

а) показники оборотності;

б) показники ліквідності;

в) показники фінансової стійкості;

г) коефіцієнт маневреності

39. Недоліком якого підходу є необхідність існування розвинутого, цивілізованого та прозорого ринку об’єктів оцінки?

а) результатного підходу;

б) результатного і порівняльного підходу;

в) порівняльного підходу;

г) витратного підходу.

40. Що є перевагою витратного підходу оцінки потенціалу підприємства?

а) оцінка потенціалу за умови малоактивного та нерозвинутого ринку капіталу, нерухомості землі тощо;

б) враховує не тільки внутрішні особливості об’єкта, а й ринкову ситуацію у цілому;

в) дає змогу уникнути розбіжності між розрахунковою величиною вартості та її ринковим еквівалентом;

г) можливість урахування специфіки ринкових умов для певного об’єкта за допомогою правильного визначення рівня дисконту чи коефіцієнта капіталізації.

41. Оцінка одиниці живої праці розраховується:

17. А*Чсер*Нт

18. Пп*(∆ Фоз / ∆ Пп)

19. Ф*Ккв н

20. Пф+Поб+Пна+Птп

42. Потенціал технологічного персоналу визначається:

1. Ф*Ккв н

2. Пп*(∆ Фоз / ∆ Пп)

3. А*Чсер*Нт

4. М*Км

43. Фондовий потенціал визначається за формулою:

а) Пф=Фсер*Ккв н

б) Пф=М*Км

в) Пф=∑(Не*Ккв н)

г) Пф=Фсер / Ккв н