25. Анализ показателей рентабельности продукции.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.

Рентабельность продукции определяется:

R = Пр / С * 100 , где:

Пр – прибыль от реализации продукции

Общая рентабельность затрат:

Rобщ = БП / С

Чистая рентабельность затрат:

Rчист = ЧП / С

Маржинальный анализ рентабельности затрат для одного вида продукции проводится по след.факторной модели:

Для нескольких видов:

Рентабельность продаж определяется:

Rпр = Пр / В * 100 , где:

Пр – прибыль от реализации продукции

В – выручка от реализации продукции

Рентабельность продаж:

Рентабельность производства по отдельным видам продукции определяется:

Рентабельность продаж по отдельным видам продукции определяется:

Оценивается влияние удельного веса затрат по отдельным видам продукции:

Δ Rудв_с = Σ Δудв_сi* Ri_{предшеств.}

Влияние рентабельности по отдельным видам продукции:

Δ R_Ri = Σ Δудв_{сi факт}* Δ Ri

В факторном анализе рентабельности продаж оценивается удельный вес выручки по отдельным видам продукции на рентабельность продаж и влияние рентабельности продаж по отдельным видам продукции:

Δ Rудв_Вi = Σ удв_вi * Δ Ri^пр _{предшеств.}

Δ R_Ri^пр = Σ Δудв_{вi факт}* Δ Ri^пр

25. Анализ показателей рентабельности средств предприятия и его частей.

Показатель рентабельности капитала является наиболее обобщающим показателем эффективности деятельности предприятия. Он характеризует взаимосвязь между производственной и финансовой деятельностью предприятия.

Факторный анализ показателя позволяет установить взаимосвязи, взаимозависимости, выявить резервы и разработать наиболее эффективные управленческие решения.

Рентабельность капитала: Rк= П/Кср

Рентабельность СК: Rск = П/СК ср

Общая рентабельность активов: R^общ_а= БП/ Аср

Чистая рентабельность активов: Rчит ^а = ЧП/ А ср

Общая рентабельность оборотных активов:

R^общ_ОбА= БП/ ОбА ср

Чистая рентабельность оборотных активов:

R^чист_ОбА= ЧП/ ОбА ср

Анализ рентабельности капитала проводится по след факторной модели (модель Дюпона):

ФР – финансовый рычаг

Рентабельность собственного капитала:

Чем ниже доля собственного капитала, тем выше рентабельность собственного капитала, но тем ниже платежеспособность предприятия. Оптимальный вариант: оборотные средства предприятия должны приобретаться на средства заемного капитала.

25. Анализ показателей рентабельности источников средств предприятия и его частей.

Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности отражают эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности.

В аналитической работе используется система показателей рентабельности для оценки деятельности предприятия и возможностей ее улучшения, а также как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

- показатели рентабельности продукции: показатели рентабельности продаж и показатели, характеризующие производство продукции (окупаемость затрат);

- показатели эффективности использования производственных ресурсов и фондов;

- показатели, оценивающие доходность капитала и его частей.

В анализе финансово-хозяйственной деятельности изучается динамика показателей рентабельности, а также проводится факторный анализ показателей рентабельности по тем зависимостям, которые актуальны для данного предприятия. Оценка показателей рентабельности позволяет выявить узкие места в эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, а также резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности капитала и его частей
Общая рентабельность капитала	R=прибыль до н-обл/ср ст-ть к-ла*100	Характеризует общую эффективность использования средств предприятия. Показывает эффект до налогообложения на рубль стоимости капитала (активов)
Чистая рентабельность капитала	R=ЧП/ср ст-ть к-ла	Характеризует эффективность использования средств или источников средств предприятия.
Экономическая рентабельность (по прибыли до налогообложения)	R=прибыль до н-обл+платежи за польз-е ср-ми/активы-заёмные ср-ва	Характеризует эффективность использования заемных средств с учетом влияния финансового рычага
Рентабельность перманентного капитала	R=прибыль до н-обл/ср ст-ть к-ла	Показывает эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного)
Общая рентабельность собственного капитала	R= прибыль до н-обл/ср ст-ть к-ла	Показывает общую эффективность использования собственного капитала
Чистая рентабельность собственного капитала	R= ЧП/ср ст-ть к-ла	Показывает величину прибыли после уплаты налогов и процентов за кредит, приходящуюся на рубль собственного капитала
Рентабельность чистых активов	R= ЧП/ср ве-лна чистых активов	Характеризует эффективность использования реального собственного капитала
Общая рентабельность оборотных активов	R= прибыль до н-обл/ср ст-ть ОА	Характеризует общую эффективность использования оборотных средств предприятия. Показывает эффект прибыли до налогообложения на рубль стоимости оборотных активов
Чистая рентабельность оборотных активов	R= чистая прибыль/ср ст-ть ОА	Показывает, какой процент прибыли после уплаты налогов получает предприятие с рубля стоимости оборотных активов