25. Традиционный анализ прибыли от продаж.

В анализе изучается динамика и структура пр-ли от продаж в целом по пр-ю и по отдельным видам прод-ии.

Также проводится всесторонний ФА прибыли от продаж по разным методикам. (Донцова, Шеремед, Савицкая)

В факторном анализе прибыли от реализации оценивается: -

влияние объема реализованной продукции,

- структуры реализованной продукции,

- себестоимости отдельных видов прод-ии,

- влияние средне реализационных цен

Ппр= ΣVобщ * УдВi * (Цi-Ci’) = ΣVi*(Цi –C’i)

1.Влияние объема реализованной прод-ии

∆П_v = П_ПРtl*(К^v – 1)

К^{v –} к-т изменения физ-го объема

К^v=Сотч^{С’пред}/Спред=

=ΣVⁱ_отч*С’_ПРЕДⁱ/ ΣVпредⁱ*С’_ПРЕДⁱ

2.Влияние структуры реализованной прод-ии

∆П_СТР=П_отч^{Ц и Спред} – П_пред- ∆П_v

3.Влияние средне реализационных цен на реализованную прод-ю

∆П_Ц = В_отч – В_отч^Цпр

4.Влияние себестоимости отдельных видов продукции

∆Пс=Сотч ^{С’пред}-Сотч

Влияние цен д.б больше или равно, чем изменение себестоимости.

25. Маржинальный анализ прибыли от реализации продукции.

Традиционный факторный анализ прибыли от реализации исходит из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, что является минусом данной методики. Для учета взаимосвязи объема реализованной продукции и себестоимости, а также для принятия более точных управленческих решений, в зарубежной теории разработана методика факторного анализа прибыли от реализации на основе маржинального дохода.

МД = Прибыль + З_{ПОСТ =}П + З_ПЕР

МД = Ц - З’пер

ФА прибыли от реализации

Для оценки влияния факторов на прибыль одного вида продукции, используется следующая факторная модель:

Ппр = V*(Ц - З΄_ПЕР) – З΄_ПОСТ

Для оценки влияния факторов нескольких видов выпускаемой продукции факторная модель выглядит так:

Ппр = Σ(V_i*(Ц_i – З’_ПЕР)) – З_ПОСТ

Также рассчитывается порог рентабельности, ЗФП, операционный рычаг. ОР=ВМ/Пр

ОР- операционный рычаг

Пр - прибыль

ВМ – валовая моржа

Порог рентабельности – выручка от реализации, при которой предприятие не имеет ни прибили, ни убытка, а валовой моржи хватает, чтобы покрыть постоянные расходы предприятия. Рентабельность при такой выручки ровна нулю. Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости (Зпост) реализованной продукции к доле валовой моржи в выручке (ВМ^%_Вр): ПР=Зпост/ ВМ^%_Вр

Запас финансовой прочности: ЗФП=Вр-ПР/ПР

25. Факторный анализ прибыли до налогообложения.

Для анализа используется следующая факторная модель:

Балансовая прибыль

1. Прибыль от реализации основных видов прод-ии: (Прп)

1.1 Объем реализованной прод-ии

- выпуск товарной прод-ии

- изменение остатков нереализованной прод-ии на складе

- изменение остатков неоплаченной прод-ии

1.2 Структура реализованной прод-ии

- кач-во сырья

1.3 Себестоимость РП

- цены на материальные ресурсы

- индексация ЗП

- налоговая нагрузка в себестоимости

1.4 Цена РП

- спрос

- кач-во

- инфляция

2. Прибыль от прочей реализации (Ппроч. р)

- прибыль от реализации ОС

- прибыль от реализации подсобного имущества

3. Сальдо от прочих фин-х результатов (Спр. ф.р.)

- штрафы, пени, неустойки

- курсовые разницы

- аренда

Для оценки влияния факторов 1-го порядка используется следующая факторная модель:

БП = Прп + Ппроч.р + Спр.ф.р прямым счетом

Ппроч р = Пос+Пхоз+……

Взаимосвязь факторов второго порядка для прочих финансовых результатов является аддитивной, поэтому считается тоже прямым счетом.

25. Факторный анализ чистой прибыли.

ЧП- прибыль, которая остается в распоряжении пр-я.

Основные направления распределения ЧП: - фонд потребления ( соц выплаты, матер. Помощь, путевки, доплаты , премии из прибыли)

- резервный фонд

- фонд накопления (кап вложения, инвестиции)

- фонд прочих выплат(дивиденды, санкции)

Осн проблемой распределения ЧП является оптимальность в удовлетворении потребителей как пр-я, так и работников и др. заинтересованных лиц. Для повышения темпов развития пр-я большую долю ЧП нужно направлять в фонд накопления, а для повышения инвестиционной привлекательности – на выплату дивидендов.

Для хар-ки взаимосвязи между уровнем капитализации пр-ва и факторами, характеризующими др фин-хоз сферы деятельности пр-я, проводится ФА по следующей зависимости: Фнакоп/СКср=Фнак/ЧП*ЧП/В*В/К*К/СК= Кфн*Rппр чист*Котд/Ка

Кфн – к-т отчислений в фонд накопления

Котд – капиталоотдача

Ка – к-т автономии

Также в анализе изучается изменение уровня отчисления ср-в в различные фонды по следующей зависимости:

Фi =Пч*Кi

ФI – отчисление в i-й фонд

Кi – к-т отчислений в i-й фонд

Пч – чистая прибыль

Проводится исходя из следующей факторной схемы:

Оценка влияния факторов 1-го порядка:

ЧП = БП * удв_ЧП

Влияние факторов II-го порядка, характеризующих изменение БП:

∆ЧП_i = ∆Ппр_i * удв_ЧП^{ПРЕД. ГОД}

Оценка влияния факторов II-го порядка, характеризующих изменение чистой прибыли:

∆ЧПцены = (Вотч – Вотч^Цпред) * удв_ЧП ^пред

∆ЧП^{НАЛОГ На ПРИБ} = БП^ОТЧ * ∆удв_{НнП в БП}

Для оценки влияния факторов, характеризующих использование ЧП (фонды накопления, потребления, резервный) используется след. факторная модель:

Ф_i = ЧП * К_i

К_i - коэффициент отчисления в i-тый фонд

Ф_i – отчисления в i-тый фонд.