48. Структура современной кредитной системы государства

Кредитно-денежная политика является основным средством регулирования рыночной экономики со стороны государства. Кредитно-денежная политика состоит в изменении денежного предложения с целью экономиче­ской стабилизации в обществе, что скажется на развитии производ­ства, уровне цен, проблеме занятости. Цель этой политики состоит в увеличении предложения денег для стимулирования производства че­рез поощрения расходов и, наоборот, ограничении предложения де­нег для сокращения расходов во время инфляции. Ответственным за разработку и проведение в жизнь кредитно-денежной политики явля­ется Центральный банк. Инструментами кредитно-денежной политики являются операции на открытом рынке, регулирование учетной ставки и изменение нормобязательных резервов. Операции на открытом рынке заключаются в купле-продаже ценных бумаг. Ценные бумаги - это финансовые документы, дающие право их владельцу на получение определенного дохода на вложен­ный капитал. К ценным бумагам относятся акции, облигации, вексе­ля, сертификаты и т.п. Рынок ценных бумаг выполняет очень важ­ную функцию. Он не только аккумулирует свободные капиталы, но и позволяет перераспределять их между предприятиями и отраслями, направляя их туда, где капиталов очень остро не хватает. Ценные бумага свободно продаются и покупаются по рыночным ценам, курс которых то растет, то падает. Вот этот отрыв рыночной цены от реально вложенного капитала и делает ценные бумаги фик­тивным капиталом. Другим инструментом кредитно-денежной политики явля­ется использование учетной ставки Центральным банком. Учетная ставка - это ставка процента, который Централь­ный банк взимает по кредитам, представляемым коммерческим бан­ком Учетную ставку процента Центрального банка нельзя путать процентной ставкой, устанавливаемой любым другим банком за предоставление ссуды

Важным элементом кредитно-денежной политики является определение и создание системы банковских резервов Система банковских резервов есть способ защиты устойчивости банковской системы и расширения ее возможностей по кредитованию клиентов, основанный на централизации части денежных средств банков в специальных фондах, которыми распоря­жений банк страны. Т.е. Центральный банк обязал коммерческие банки хранить часть своих денежных ресурсов в его сейфах. Если каждый банк будет хранить подстраховочный резерв у себя, опасность его банкротства будет весьма вероятной. Сосредоточив свои подстраховочные резервы в едином центре, они укрепляют всю банковскую систему, расширяя возможности кредитования. В России Центробанк устанавливает для коммерческих банков единые резервные требования. Резервные тре­бования - это устанавливаемая Центральным банком страны обяза­тельная пропорция резервирования части средств банка, которая ос­тается его собственностью, по которой распоряжается Центральный банк. Резерв равен определенному проценту от обязательств коммер­ческого банка по бессрочным вкладам. Резервная система обладает двумя характерными свойствами. Во-первых, она помогает сохранить баланс спроса и предложения на наличные деньги, т.к. может оперативно перебросить деньги туда, где сложилась критическая ситуация. Во-вторых, резервная система дает возможность через изменение размера денежной массы управлять всей экономической жизнью страны. Таким образом, Центральный банк, определяя резервные требо­вания и уровень ссудного процента в стране, формирует политику де­шевых или дорогих денег, чтобы увеличивать или понижать объем совокупных расходов и через денежные предложения влиять на уро­вень экономической активности.