2.1.Оценка устойчивости финансового положения организации по показателям ликвидности платежеспособности.

Устойчивость финансового положения предприятия является важным фактором его застрахованности от возможного банкротства. Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью организации. Под ликвидностью предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств (ОА>КО), чем больше это превышение тем благоприятнее положение предприятия с позиции ликвидности. Под платежеспособностью в данном случае понимается достаточность денежных средств и их эквивалентов для своевременного погашения своих обязательств в полном объеме. Основные признаки платежеспособности – наличие в достаточном объеме средств на р/с и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Оценку ликвидности по абсолютным и относительным показателям.

2.1.1. Анализ ликвидности баланса по сопоставлению групп активов с группами пассивов (по абсолютным показателям).

Для этого активы группируют по уровню их ликвидности, а обязательств по срочности их оплаты.

Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты.

Группа	Название	Состав
Активы
А1	Наиболее ликвидные активы (КФВ+ДС)	250+260
А2	Быстрореализуемые активы (КДЗ+прочие ОА)	240
А3	Медленно реализуемые активы (З+НДС+ДДЗ)	210+220+230+270
А4	Трудно реализуемые активы (ВА)	190
Пассивы
П1	Наиболее срочные обязательства	620
П2	Краткосрочные обязательства	610+630+660
П3	Долгосрочные обязательства	590
П4	СК и другие постоянные пассивы	490+640+650

Рассчитываются излишки/дефициты по классическому или по функциональному балансу на начало и конец года, прослеживается динамика показателей и делаются выводы об абсолютной или неабсолютной ликвидности баланса и динамики ликвидности

Анализ ликвидности по классическому балансу.

НГ	КГ	Критерии абсолютная ликвидность
П4-А4	П4-А1	>=0
А3-П3	А3-П3	>=0
А2-П2	А2-П2	>=0
А1-П1	А1П1	>=0

Первые три неравенства означают необходимость превышения текущих активов над внешними обязательствами предприятия. Четвертое неравенство означает достаточность собственных средств не только для формирования внеоборотных активов, но для покрытия (~10%) потребности в оборотных активах, что является соблюдением минимального условия финансовой устойчивости организации. Однако первое неравенство в РФ редко выполняется.

Функциональный баланс.

НГ	КГ	Критерии абсолютная ликвидность
П4+П3-А4	П4+П3-А4	>=0
А3-П1	А3-П1	>=0
А1+А2-П2	А1+А2-П2	>=0

2.1.2. Анализ ликвидности и платежеспособности по относительным показателям.

Коэффициент	Формула расчета	Нормативное значение
1.Текущей ликвидности	Ктл=(стр.210+240+250+260)/ (стр610+620+630+660)	>=2
2.Промежуточной (критической) ликвидности *(текущей ликвидности по ФА АУ)	Кпл=(стр.240+250-260)/ (стр610+620+630+660)	>=0,7
3.Абсолютной ликвидности **	Кал=(стр.250+260)/ (стр610+620+630+660)	>=0,1-0,7
4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам ***	Ксп=12*КО/Вопл (годовая выручка-брутто по оплате)	<3 месяцев
5.Показатель обеспеченности обязательств должника его активами ****	КобеспА =(ОА(ликвидные)+ВА(скоррект))/(КО+ДО) ВА(скоррект)=ВА-дел реп-орг расх-капвлож и не заверш капвлож в арендованные ОС	>1

Можно сравнить Ктл и Ктл-реальный и выяснить как влияют неликвиды.

Коэффициент текущей реальной ликвидности = ОА (уточненные неликвиды)/КО=(стр.290-220-230-(Неликвиды сырья, ГП из стр.210)/КО.

На основании динамики и сравнения данных показателей с нормативными можно сделать вывод, способно ли предприятие рассчитываться по краткосрочным обязательствам, испытывает ли существенные затруднения в наиболее ликвидных активах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), для покрытия наиболее срочных обязательств, а, следовательно, диагностировать кризисные явления в деятельности предприятия.

Показатели Кал, Кпл, Ксп, КобеспА включены в Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа в процедурах банкротства.