Мировые финансовые кризисы

Международный финансовый кризис – глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а сферой влияния – кредитные учреждения и государственные финансы. Финансовый кризис включает в себя следующее: обвальное падение валютных курсов и их резки скачки, повышение процентных ставок, изъятие банками своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдачи наличности со своих счетов, нарушение нормальной системы расчетов между компаниями по средствам финансовых инструментов, кризис денежного обращения, долговой кризис.

Финансовые кризисы являются отражением нестабильности мировой экономики и результатом массированного привлечения иностранного капитала, особенно в ссудной краткосрочной форме. Большие внешние дисбалансы делают хозяйство страны чувствительным к внешним изменениям в структурах обменных курсов валют. Финансовые кризисы показывают необходимость перестройки мировой финансовой системы, введения большей открытости, улучшения отчетности и укрепления национально-экономической политики.

Лекция 4 (17.10.2012)

История мировых экономических кризисов.

Экономический кризис характеризуется как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги. Кризисы сопровождают всю историю человеческого общества. В начале они проявлялись как кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции. С середины 19 века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платежеспособным спросом. Экономические кризисы до 20 века ограничивались пределами одной двух или трех стран, а затем стали приобретать международный характер.

Первый известный истории мировой экономический кризис произошел в 1857 году, начался в США. Причиной были массовые банкротства железнодорожных компаний и обвалы рынка акций. Кризис затронул США, Европу и отдельные страны Латинской Америки. Основные характеристики: падение производства чугуна на 20-30% и производство хлопчато-бумажных тканей.

Следующий ЭК в1873 году берет начало в Австрии и Германии. Характерен крах фондового рынка, банкротство банковских институтов и в период этого кризиса американская и европейская экономики впали в фазу рецессии.

В 1914 году ЭК вызван началом первой мировой войны. В это время произошла тотальная распродажа бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Особенность: не было одного очага, кризис начался одновременно в нескольких странах.

1929-1933 года – период великой депрессии.

Лекция 5 (31.10.2012)

Великая депрессия характеризовалась резким движением акций фондовой биржи Нью-Йорка, снижением деловой активности, отмены золотого стандарта для основных мировых валют. Закрытие большого количества заводов и банков, падение производства в мировой экономике от 20 до 50 процентов (в зависимости от страны), рост безработицы.

Кризис 1957 года. Не объемный. Основная особенность – это первый послевоенный кризис.

Кризис 1973 года. По масштабам близок к великой депрессии. Также в 1973 году произошел первый энергетический кризис, который начался с подачи стран-членов АПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Так они хотели поднять цены на нефть на мировом рынке. В октябре 73 года цена барреля нефти.

Черный понедельник 1987 вызван перегревом рынка, затронул США, Канаду и Гонконг.

94-95 – мексиканский кризис, был вызван некорректной политикой привлечения иностранных инвестиций мексиканскими властями.

97 год – азиатский кризис. Из-за девальвации национальных валют азиатского региона и высокого уровня дефицита платежного баланса.

98 – Российский кризис. Причины: огромный государственный долг, низкие мировые цены на сырье и большое количество краткосрочных облигаций, по которым правительство России не смогло расплатиться в срок. В конце 98 года курс рубля по отношению к доллару упал в 3 раза (с 6 до 20 руб за доллар).

2008 – мировой кризис. Вызван ипотечным кризисом США, повлекшим обвал фондовых бирж и обвал банковской системы. Кризис затронул большинство развитых стран, его последствиями стал спад производства до 10%. Основные меры, принятые для выхода из кризиса: поддержка национальных компаний, градообразующих предприятий, снижение налогового бремени (эти меры характерны для всех затронутых кризисом стран). Предположительно в 12-13 году будет вторая волна.