II. Задание

Составить финансовый план организации методом «Процента от реализации».

Этапы выполнения задания:

1. Составить проектный баланс и отчет о финансовых результатах в соответствии с вариантом задания.

2. Сопоставить итоги расчетов актива и пассива проектного ба­ланса.

3. Определить потребность во внешнем финансировании.

4. Установить возможные источники покрытия дополнительной потребности в финансировании.

4.1. Определить допустимую величину и стоимость краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

4.2. Определить дополнительное количество выпускаемых акций и дополнительные дивиденды по вновь размещенным акциям.

5. Провести итеративные расчеты проектного отчета о прибылях и убытках и баланса с целью достижения равенства планируемых активов и обязательств.

6. Рассчитать плановую величину источников (чистая прибыль, долгосрочные кредиты и займы, кратко­срочные кредиты и займы, эмиссия обыкновенных акций) и использования финансовых средств на выплату дивидендов, увеличение внеоборотных активов, прирост рабочего капитала. Расчеты выполняются путем сравнения пла­новых данных с отчетными показателями за год, предше­ствующий планируемому. Результаты отражаются в табл. 7.7 и 7.8.

Таблица 7.7

Анализ изменения рабочего капитала

Показатели	Сумма, тыс. р.
1. Изменение оборотных активов, в том числе:
- денежные средства
- де­биторская задолженность
- запасы
Итого изменение оборотных активов
2. Изменение те­кущих обязательств, в том числе:
- краткосрочные кредиты и займы
- кредиторская задолженность
- начисленная заработная плата и налоги
Итого изменение текущих обязательств
3. Изменение чистого оборотного капитала

Таблица 7.8

Анализ изменения источников и использования финансовых средств

Показатель	Сумма, тыс. р.
1. Источники средств – всего, в том числе:
- чистая прибыль
- долгосрочные кредиты и займы
- краткосрочные кредиты и займы
- краткосрочная задолженность
- эмиссия обыкновенных акций
2. Использование средств – всего, в том числе
- выплата дивидендов
- увеличение внеоборотных активов
- увеличение чистого оборотного капитала

7. Заключительным этапом расчетов является определение основных финансовых коэффициентов, характеризующих фи­нансовое состояние организации (табл. 7.9).

Таблица 7.9

Анализ основных финансовых коэффициентов

Показатель	Год
	отчетный	плановый
1. Коэффициент текущей ликвидности
2. Коэффициент финансовой зависимости
3. Рентабельность активов
4. Рентабельность продаж
5. Рентабельность собственного капитала