Раздел 6. Финансовое планирование

6.1. Задачи и этапы финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс раз­работки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финан­совой деятельности в предстоящем периоде.

Задачи финансового планирования

1. Обеспечение финансовыми ресурсами основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

2. Определение направлений эффективного вложения капитала.

3. Определение рациональной структуры капитала фирмы.

4. Обеспечение платежеспособности и кредитоспособности фирмы.

5. Выявление внутрифирменных резервов роста прибыли и рентабельности.

6. Формирование рациональных отношений с банками, поставщиками и покупателями.

Этапы финансового планирования

1. Анализ.

1. Анализ финансовой деятельности организации за предплановый период:

• анализ абсолютных финансовых показателей деятельности компании (выручки, затрат, прибыли);

• анализ относительных финансовых показателей (ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности).

1. Анализ внешних условий функционирования организации:

• законодательства,

• уровня инфляции,

• внешних рынков,

• ставок по коммерческим и банковским кредитам.

Подобный анализ позволяет выявить проблемы, которые необходимо ликвидировать в плановом периоде.

2. Долгосрочное финансовое планирование, основывающееся на разработке финансовой стратегии фирмы и различных видах финансовой политики, обеспечивающих эту стратегию; составление прогнозных финансовых документов.

3. Составление текущих финансовых планов, конкретизирующих прогнозные финансовые показатели, разработка операционных и финансовых бюджетов организации.

4. Оперативное финансовое планирование.

5. Анализ и контроль выполнения финансовых планов, в том числе, мероприятия по корректировке финансовых планов.

Финансовое планирование на предприятии (или внутрифирмен­ное финансовое планирование) базируется на использовании трех основных систем, каждая их которых имеет свои период и формы реализации результатов (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Системы финансового планирования в организации

Система финансового планирования	Форма реализации результатов финан­сового планирования	Период планиро­вания
1. Долгосрочное финансовое планирование	Разработка общей финансо­вой стратегии и финансовой политики по основным на­правлениям финансовой де­ятельности организации	До 3-х лет
2. Текущее финансовое планирова­ние	Разработка текущих финан­совых планов – бюджетов по отдельным аспектам финансовой дея­тельности	1 год
3. Оперативное финансовое плани­рование	Разработка и доведение до исполнителей пла­тежных календарей и других форм оперативных плано­вых заданий по основ­ным вопросам финансовой деятельности	Месяц, квартал