2.7. Фінансовий аналіз господарської діяльності підприємства

Таблиця 2.15

Показники оцінки платоспроможності ТОВ «Український папір»за 2009-2011 р.р.

Показник	Роки			Відхилення (+/-)
	2009	2010	2011	2011/2009	2011/2010
Коефіцієнт покриття (оборотні активи/поточні зобов`язання)	0,98	1,03	1,23	0,25	0,2
Коефіцієнт швидкої ліквідності (оборотні активи-запаси/ поточні зобов`язання)	0,55	0,53	0,73	0,18	0,2
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошові кошти/ поточні зобов`язання)	0,05	0,08	0,07	0,02	-0,01

З данної таблиці ми бачимо, що коефіцієнт покриття збільшується у 2011 році на 0,25 в порівнянні з 2009р; інший коефіцієнт - коефіцієнт ліквідності має тенденцію до збільшення у 2011 в порівнянні з 2009р, що є на 0,18 більше ніж в 2010р.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності збільшується у порівнянні 2009р з 2010р і зменшується у порівнянні 2009-2010рр.

Таблиця 2.16.

Показники фінансової стійкості тов «Український папір» за 2009-2011 р.Р.

Показник	Роки			Відхилення (+/-)
	2009	2010	2011	2011/2009	2011/2010
Коефіцієнт автономії (власний капітал/валюта балансу)	0,06	0,08	0,05	-0,01	-0,03

Продовження таблиці 2.16.

Коефіцієнт фінасової залежності (заг.валюта балансу/власний капітал)	17,63	13,23	18,53	0,9	5,3
Коефіцієнт поточної заборгованості (короткострокові зобов`язання/заг.валюта балансу)	0,07	0,05	-	-007	-0,05
Коефіцієнт стійкого фінансування (власний капітал+довгострокові зобов`язання/заг.валюта балансу)	0,06	0,08	0,05	-0,01	-0,03

З данної таблиці ми бачимо нестабільний характер усіх показників фінансової стійкості. Це негативно впливає на діяльність підприємства.

Розділ 3. Власний капітал підприємства, особливості формування та ефективність використання.

Власний капітал – це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов'язань.

Сума власного капіталу – це абстрактна вартість майна, яка не є його поточною чи реалізаційною вартістю, а тому не відображає поточну вартість прав власників підприємства (фірми). На суму власного капіталу суттєво впливає оцінка в бухгалтерському обліку активів і кредиторської заборгова­ності, що була застосована при створенні підприємства, хоча випадково вона може збігатись із сукупною ринковою вартістю акцій підприємства чи з сумою, яку можна отримати від продажу чистих активів частинами або підприємства в цілому.

Власний капітал є основою для початку і продовження господарської діяльності будь-якого підприємства, він є одним із найістотніших і найважливіших показників, оскільки вико­нує такі функції:

– самостійності і влади – розмір власного капіталу визначає ступінь незалежності та впливу його власників на підприємство;

– відповідальності і захисту прав кредиторів -відображений в балансі підприємства власний капітал є для зовнішніх користувачів мірилом відносин відповідальності на підприємстві, а також захистом кредиторів від втрати капіталу;

– довгострокового кредитування – перебуває в розпо­рядженні підприємства необмежений час;

– фінансування ризику – власний капітал використо­вується для фінансування ризикових інвестицій, на що можуть не погодитись кредитори;

– кредитоспроможності – при наданні кредиту, за інших рівних умов, перевага надається підприємствам з меншою кредиторською заборгованістю і більшим власним капіталом;

– компенсації понесених збитків – тимчасові збитки мають погашатись за рахунок власного капіталу;

– розподілу доходів і активів – частки окремих власників у капіталі є основою при розподілі фінансового результату та майна при ліквідації підприємства.

Створюється підприємство з метою отримання прибутку і реалізувати цю мету воно може лише за умови збереження свого капіталу.

Утворюється власний капітал двома шляхами:

– внесенням власниками підприємства грошових коштів та інших активів;

– накопиченням суми доходу, що залишається на підпри­ємстві.

За формами власний капітал поділяється на дві категорії:

– інвестований (вкладений або сплачений капітал);

– нерозподілений прибуток.

Інвестований капітал – це сума простих та привілейо­ваних акцій за їх номінальною (оголошеною) вартістю, а також додатково вкладений капітал, який також може бути поділений за джерелами утворення.

Нерозподілений прибуток – це частина чистого прибут­ку, що не була розподілена між акціонерами.

Власний капітал за рівнем відповідальності поділя­ється на:

– Статутний капітал, сума якого визначається в уста­новчих документах і підлягає обов'язковій реєстрації у державному реєстрі господарюючих одиниць;

– Додатковий капітал (нереєстрований) – це додатково вкладений капітал, резервний капітал та нерозподілений прибуток.

Функції Статутного і Додаткового капіталів різні. Статутний капітал – це первісне джерело інвестування і формування майна підприємства. На відміну від Додаткового капіталу Статутний капітал забезпечує регулювання відносин власності та управління підприємством, його розмір не може бути меншим за встановлену законодавством суму. Статутний капітал – це зафіксована в установчих документах загальна вартість активів, які є внеском власників (учасників) до капіталу підприємства.

Власник, вкладаючи кошти в підприємство, очікує, що у майбутньому вкладений ним капітал зросте. Отриманий підприємством прибуток і означає приріст цього капіталу. Витрати, що збільшують собівартість (витрати обігу), і витрати, що відносяться за рахунок прибутку підприємства, зменшують нерозподілений прибуток.

А зараз проглянемо капітал, а саме власний капітал ТОВ "Український папір" на основі таблиць 2.12 і 2.13:

Таблиця 2.12.