73. Способы оценки чувствительности открытых позиций к процентному риску

Анализ чувствительности открытых позиций к %-му риску проводится через использование метода денежных потоков.

Этапы оценки чувствительности открытых позиций к %-му риску.

1. располагаем сроки возникновения потоков ДС от самого раннего к самому отдаленному

2. относим притоки и оттоки к тем срокам, в которых они возникают.

3. Считаем позицию (разница между притоком и оттоком) по каждому сроку:

• позиция открытая, если приток не равен оттоку

• позиция закрытая, если приток равен оттоку

4. Считаем накопленную позицию

5. Считаем кол-во дней, которое держится данная позиция (в нашем примере мы сделали допущение, что все сделки проходят в последний день временного интервала). Например, если интервал 2-7 дн, то сделки пройдут в 7-ой день.

6. Чувствительность = Накопленная позиция*Кол-во дней* 0,01/365

0,01 берем так как анализируем изменение открытых позиций к 1-процентному изменению %-ых ставок.

7. Считаем сумму всех длинных позиций по столбцу «Чувствительность» (складываем все значения с плюсом)

8. Считаем сумму всех коротких позиций по столбцу «Чувствительность» (складываем все значения с минусом)

9. Чистая позиция =сумма всех длинных позиций +сумма всех коротких (они будут с минусом)

В нашем примере (см. таблицу ниже) что показывает показатель «чистой позиции»: если ставки вырастут на 1 %, то банк потеряет всю свою прибыль и еще получит убыток минус 722%.

74. Управление прибыльностью подразделений банка: цели, задачи и перспективы внедрения в практику кредитных организаций

Цели управления прибыльностью подразделений банка:

1. оценка д-ти подразделений

2. обеспечение оптимального распределения ресурсов между подразделениями

Задачи управления прибыльностью подразделений банка:

1. выделение центров прибыли и центров затрат

2. определение реальных цен, по которым подразделения получают ресурсы (определение внутренней цены ресурсов или трансфертной цены)

3. создание механизма внутреннего взаимодействия и хозрасчетных отношений между подразделениями;

Текущее управление прибылью банка на низших уровнях

1. определение бюджета подразделения (сметы затрат и величину доходов за период)

2. выявление центров прибыли и центров затрат

1. Центры прибыли — подразделения, деятельность которых связана с получением прибыли (как правило, все функциональные подразделения):

• управление кредитования,

• управление РКО,

• казначейство,

• управление пассивныx операций и др.

Различают центры прибыли и центры дохода. Различия в том, что центр прибыли способен оказывать влияние на уровень затрат, а центр дохода — нет.

2. Центры затрат — подразделения, деятельность которых связана с обеспечением деятельности функциональных подразделений и не приносит прибыли.

• центры поддержки бизнеса,

• центры обеспечения и обслуживания

• штабные центры затрат.

3. определение размера дохода, передаваемого одним подразделением другому

4. распределение чистого сальдо затрат (расходы минус доходы) штабных подразделений между функциональными подразделениями пропорционально затратам последних

5. определение чистого фин результата центров прибыли

75. Экономическое содержание показателей рентабельности КО, порядок их расчета

1) Рентабельность активов (ROA) – показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый вложенный рубль активов

• - чистая прибыль

• - средний размер активов

2) Рентабельность капитала (ROE) – показывает, сколько рублей прибыли приносит каждый вложенный рубль капитала

• К – Акционерный капитал

• multK – мультипликатор капитала

3) Рентабельность продукта

Анализ рентабельности банковского продукта входит в управление прибыльностью банка на микроуровне. Прибыль от реализации любого банковского продукта определяется на основе его рыночной цены и себестоимости

Банковские продукты можно разделить на 2 группы:

1. Продукты, приносящие банку %-ый или приравненный к нему доход (дисконт, дивиденд, лизинговый платеж).

1. Данные продукты связаны с использованием ресурсов банка (вложением их в активные операции).

2. Примеры: ссудные операции, операции с ц.б.

3. Rпродукта = % маржа – С/c

• % маржа – процентная маржа, % годовых

• С/c – себестоимость операций по созданию продукта, % годовых

2. Продукты, приносящие банку комиссионный доход.

1. Данные продукты НЕ связаны с использованием ресурсов банка.

2. Примеры: расчетные услуги, предоставление гарантий, кассовые услуги.

3. Rпродукта = (Комисс – С/c) / О

• Комисс – комиссионное вознаграждение банка за данный продукт в периоде

• С/c – себестоимость, т.е. все затраты, связанные с созданием данного продукта

• О – размер активных операций, связанный с данным продуктом

76. Понятие и содержание метода разрывов в управлении процентным риском, границы применимости

ГЭП-анализ (метод разрывов) является одним из способов оценки процентного риска.

ГЭП – разница между активами и об-вами, чувствительными к изменению %-ых ставок.

ГЭП = АЧП - ОЧП

Этапы проведения ГЭП-анализа:

1. Выделение из А и П тех, которые чувствительны к изменению %-ых ставок в пределах данного срока

2. Расчет величины ГЭПа между указанными А и П

3. Расчет величины накопленного ГЭПа.

Если накопленный ГЭП к концу какого-либо срока равен 0, то имеется вероятность получения банком к концу этого срока запланированной %-ой маржи, заложенной в договорный процент.

4. Расчет коэффициента ГЭП

К_ГЭП= АЧП/ОЧП.

Чем больше отклонение коэф-та от 1, тем выше %-ый риск.

5. Расчет изменения %-ой маржи при определенном изменении %-ых ставок.

Δ% маржи = ГЭП*(Δ i/100)

Например, при ↓ %-ых ставок на 2 % и величине ГЭП=50 000 руб.:

Δ% маржи = 50 000*(-0,02) = 1 000 руб.

6. Подведение выводов и принятие решений по корректировке %–ой политики банка

	до востр	1 дн	2-7 дн	8-30 дн	31-90 дн	91-180 дн	181-365 дн	1-3 г
АЧП
ОЧП
ГЭП = АЧП - ОЧП
Накопленный ГЭП
КГЭП= АЧП/ОЧП.

Что даем нам ГЭП-анализ:

1. позволяет сделать выводы о направлении изменения %-ой маржи при изменении %-ых ставок

2. позволяет принимать решения о хеджировании %-ой позиции

3. позволяет предупреждать образование отрицательной процентной маржи