31. Содержание кредитной политики кредитной организации, характеристика набора показателей кредитной политики

Разработанная в банке стратегия является основой его кредитной политики.

На первом этапе реализации кредитной политики происходит оценка макроэкономической ситуации в стране в целом, региона работы потенциальных заемщиков в частности, анализа отраслевой динамики выбранных направлений кредитования, проверке готовности персонала банка к работе с различными категориями ссудополучателей, принятие ряда внутрибанковских нормативных документов.

Кредитная политика – документ, регламентирующий основные направления кредитования и процедуры, насыщенный показателями и коэффициентами.

Что должен быть отражено в кредитной политике:

1.    Цели и задачи, которые преследует банк при предоставлении кредита;

2.    Предусматривает организационную структуру, полномочия;

3.    Процедуры оценки качества кредитов;

4.    Организацию работы с проблемными кредитами;

5.    Методы анализа и оценки качества кредитного портфеля;

6.    Оптимальную структуру кредитного портфеля;

7.    Методологию оценки финансового состояния заемщиков;

8.    Порядок ценообразования.

Значение Положения о кредитной политике состоит в том, что оно позволяет банковскому персоналу, работающему с клиентами, ориентироваться на важнейшие принципы распределения объема капитала, предоставления крупных кредитов, рентабельности, ликвидности и безопасности. Положение о кредитной политике формулирует основные принципы кредитования, необходимость проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика, учета рентабельности клиентов.

В кредитной политике могут содержаться следующие показатели (согласно презентации Ларионовой)

Коэффициент ликвидности

Коэффициенты риска

32. Методы ценообразования кредитных инструментов, их характеристика. Факторы, оказывающие влияние на структуру цены кредита

МЕТОД «СТОИМОСТЬ ПЛЮС». Учитывает стоимость привлек средств и все расходы банка, связанные с предоставлением кредита. Процентная ставка по кредиту охватывает: стоимость привлечения кредит ресурсов для банка; операц расходы, связ с процессом кредитов (з/п кредит работников, стоимость обслуж кредита, контроля за ним, стоимость управления обеспечением и т.д.); премию за риск неисполн обяз-в клиентом; премию за риск, связ со сроком кредитования; желаемый уровень доходности кредита, который обеспечивает достаточные выплаты акционерам банка. Необход условием применения такого подхода к ценообразованию по кредит операциям явл наличие у банка эффектив системы учета затрат по каждому кредиту, а также управлен инфы. Главный недостаток метода - игнорирование рыноч факторов: спрос и предложение, состояние кредит рынка, конкуренция и т.д., а также предположение, что банк точно может вычислить свои расходы в расчете на каждый кредит. Метод «стоимость плюс» исп на рынках с низким уровнем конкуренции.

МЕТОД «БАЗОВАЯ СТАВКА ПЛЮС» Сущность: определение кредит ставки как суммы базовой ставки и кредит спреда. За базовую можно взять ставку предложения межбанк регионал рынка; ставку первоклас заемщика; ставки междунар рынков (LIBOR, FIBOR и т.д.), др ставки, что явл общепринятыми на конкретных рынках. Кредит спред вкл премию за риск неисполнения обяз-в клиентом и премию за срок предоставления кредита, отраж риск длительности периода кредитования. Размер кредитного спрэд дифференцир в зависимости от категории клиента и его кредитоспособности. На междунар рынках для первоклас заемщиков кредитный спред = 0. При предоставлении кредита заемщикам, которые не принадлежат к категории первоклас, кредит спред от 0,25 до 5% и >.

Прибыль банка, а также администрат расходы входят в состав базовой ставки. Поскольку базовая ставка состоит как Среднерын, то прибыль банка зависит от уровня его собств расходов. Такой метод ценообразования возник во времена великой депрессии в 30-е годы в США и известный как модель ценового лидерства. Интернационализация банк дела, переход ведущих банков на расчеты в евродоллары способствовали росту популярности LIBOR, которая стала общеприн баз ставке для большинства как междунар, так и нац рынков. Благодаря этому клиенты могут сравнивать условия кредитования на разных рынках. Преимущества метода: простота, необязательность точного учета затрат по каждому кредиту, удобство применения в условиях установления плавающих ставок по кредиту, учет влияния конкуренции.

МЕТОД «НАДБАВКИ» Заключ в определении кредит ставки как суммы %% расходов привлечения средств на ден рынке и надбавки. Надбавка включает премию за кредит риск и прибыль банка. В основном такой метод ценообразования исп для предоставления кредитов крупным фирмам на короткие сроки (до 30 дней), включая кредиты «овернайт». С развитием рынка коммерч бумаг крупные компании получили возможность самостоятельно привлекать средства, не пользуясь услугами банков. Это побуждало банки к снижению кредитных ставок с целью сохранения выгодной клиентуры. В США многие банки предлагают кредиты крупным корпорациям на короткие сроки по низким ставкам, рассчитанными по методу «надбавки». В таком случае маржа обычно составляет 0,35 - 0,75%, в результате чего кредит ставка ниже прайм-ставку. Довольно значительные суммы таких кредитов позволяют банкам получать прибыль даже мин уровня процентов.

Практика установления незначит надбавок при определении кредит ставок по этим методом способствовала его распространению и популяризации. Расходы привлечения средств определяются ставками денежного рынка, которые и служат основой для расчетов кредитных ставок.

МЕТОД «АНАЛИЗА ДОХОДНОСТИ КЛИЕНТОВ» Метод «анализа доходности клиента» базируется на учете всех взаимоотношений с конкретным клиентом. Оценивая все составляющие доходности, особое внимание уделяют прибыльности тех видов операций, осущ клиентом в этом банке. Такой метод требует точного учета всех доходов и расходов, связанных с каждым клиентом, и применяется прежде всего для кредитования крупных компаний, которые имеют постоянные и разнообразные связи с банком. Цель метода снижения кредит ставки ниже общепринятого уровня для поощрения самых выгодных клиентов. Доходы банка от операций с клиентом включают %% и комиссим за проведение кредит, валют, факторинг, лизинг и др операций, за предоставление трастовых, консульт, инф услуг. Расходы, связанные с клиентом, состоят из з/п банк работников, которые его обслуживают, расходов на изучение кредит документации, ведение, проверку и обработку счетов. Если разница между доходами и расходами по сумме кредита превышает среднюю норму доходности банка, то ставка по кредиту может быть снижена.

Недостатки: сложность, громоздкость, необходимость разработки подробной отчетности за доходами и расходами по обслуживанию каждого клиента. Часто анализ доходности включает консолидированные данные не только самого заемщика, а также и его дочерних компаний, крупнейших акционеров и высшего руководства. Метод все более усложняется и требует применения автоматизированных систем учета и анализа. Однако полезен полезен для выявления наиболее прибыльных клиентов и видов банк услуг и операций. Кроме методов определения кредитной ставки стоимость кредита зависит от выбранной системы установки и начисление % по ссудам. % ставки по кредитам могут быть фиксир, или плавающими, т.е. такими, которые периодически пересматр с изменением базовой ставки. Когда происходит общее снижение ставок на рынке, для банка выгоднее является фиксированная ставка по кредитам, а в случае роста ставок - плавающая. В банк практике исп 3 основные системы начисления %: америк - база 360 дней и 30 дней в каждом месяце; англ - база 365 (366) дней (факт) и факт кол-во дней в каждом месяце; европ - база 360 дней и факт количество дней в каждом месяце. В кредитном договоре обязательно фикс выбранная система начисления % и правила установления ставок (фиксированная или плавающая).

макроэк факторы, влияющие на цену кредита:

• соотношение спроса и предложения заемных средств;

• регулирующая политика Центрального Банка;

• уровень инфляции в народном хозяйстве;

• спрос со стороны фирм на кредиты (чем меньш спрос, тем дешевле кредиты);

• стабильность денежного обращения в стране;

• средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту и др.

Микроэкономические  факторы определяются условиями функционирования конкретного банка, его положением на рынке кредит рес, избранной кредит и процент политикой, степенью рискованности осуществляемых операций. Уровень процентных ставок по активным операциям банка формируется во многом на базе спроса и предложения заемных средств. Вместе с тем на этот уровень существенное влияние оказывают следующие микроэкономические  факторы :

• сред % ставка, уплачив кредитором своим клиентам по депозит счетам различ вида;

• структура кредит рес банка (чем выше доля привлеч ср-в, тем дороже кредиты);

• срок, на который испрашивается кредит;

• вид  кредита ;

• степень обеспеченности кредита;

• предельная сумма кредитных ресурсов данного банка;

• себестоимость ссудного капитала банка;

• кредитоспособность заемщика;

целевое направление, объем предоставленного кредита и др.

33. Понятие рейтинга заемщика, подходы к определению кредитного рейтинга (=№38)

Кредитный рейтинг – мера кредитоспособности заемщика. Rating (англ.) – это оценка, отнесение к категории, классу, разряду.

Для построения системы рейтингования необходимо произвести следующий порядок

действий: Общий вид рейтинговой оценки следующий:

г де – интегральный показатель (рейтинг);

– удельный вес i-го показателя,

= 1;

– значение i-го показателя;

n – число показателей.

1. Необходимо выделить основные отраслево-целевые сектора.

2. Для каждого отраслево-целевого сектора требуется выделить основные риск- доминирующие факторы (количественные: выручка, операционная маржа, доходность

активов, ликвидность и т.д. и качественные: отраслевые факторы, диверсификация бизнеса, зависимость от регуляторов, кредитная история и т.д.);

3. Осуществить накопление данных по оценке показателей (необходимо выбрать не менее 50 клиентов, относящихся к рассматриваемой отраслево-целевой группе и собрать для них определенные ранее показатели за несколько последних лет);

4. Сформировать границы принятия решений (выделение критических значений для показателя).

5. Определить веса показателей (экспертное мнение о значимости показателя).

6. Произвести верификацию рейтингового балла (собрать статистику дефолтов и рейтинговые баллы за несколько временных периодов)

7. Осуществить калибровку рейтингового балла, установить соответствия между

рейтинговым баллом и вероятностью дефолта.

Базельский комитет по банковскому надзору в своих рекомендациях «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы» (Базель II) установил два метода, применяемых в риск-менеджменте:

• стандартизированный подход и метод, основанный на использовании системы показателей

• внутренних кредитных рейтингов (internal rating based system IRB).

Стандартизированный подход основан на взвешивании величины кредитных требований на коэффициент, присваиваемый тому или иному заемщику в зависимости от внешнего кредитного рейтинга, то есть рейтинга, определенного тем или иным международным рейтинговым агентством (Standard & Poor’s и т.п.).

При существующей шкале внешних рейтингов от ААА до С– Базель II принимает во внимание рейтинги не ниже В– . Юридическим лицам с более низкими рейтингами (независимо от их отраслевой принадлежности) присваивается повышенный коэффициент взвешивания (в размере 150%)

Подход S&P к присвоению корпоративного кредитного рейтинг – внешний кредитный рейтинг:

Подход Internal Rated Based Approach (IRB) – внутренний кредитный рейтинг.

Определяется самим банком путем оценки определенных факторов, отражающих вероятность погашения долга в полном объеме и в срок. В качестве общих критериев оценки можно отметить платежеспособность организации, характеристики кредитного продукта, оценка внешней среды и т.д.

Подход IRB представляет собой математическую модель, учитывающую четыре фактора:

• вероятность дефолта контрагента (PD);

• удельный вес потерь при дефолте контрагента (LGD)- может оцениваться статистически на основе внутренних и внешних данных об истории возврата долгов после дефолта и на основе экспертного мнения риск-менеджеров и кредитных сотрудников банка по результатам кредитного анализа и/или сценарного моделирования;

• абсолютную величину потерь при дефолте (EAD)

• остаточный срок кредита или обращения долговой ценной бумаги (M)

С применением этих показателей определяются так называемые ожидаемые (EL) и неожидаемые (UL) потери, величина которых включается в расчет достаточности капитала

Ожидаемые потери (математическое ожидание потерь) оцениваются как:

Под неожиданными потерями понимается разница между максимально возможными с заданной надежностью (99,9%) и ожидаемыми потерями. 

В сокращенном виде величину кредитных потерь можно представить следующим образом:

CL=PD*LGD

Технологическая схема присвоения рейтинга: