Трансфертное ценообразование в системе управления прибыльностью коммерческого банка
Управление прибылью - Важная составная часть банковского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне риска и обеспечении ликвидности
Финансовая структура – внутреннее строение банка, основанное на выделении центров финансового учета, их группировке в сегменты по определенным признакам и взаимосвязях между ними.
Центр финансового учета (ЦФУ) это структурное подразделение банка, или совокупность частей подразделений, или группа подразделений.
ЦФУ является единицей учета по финансовой структуре
ЦФУ должен иметь персонально ответственного менеджера, принимающего решения для осуществления функций, закрепленных за ЦФУ.
ЦФУ также называют центром учета (ЦУ, от англ. accounting center), центром ответственности (ЦО, от англ. responsibility center).
Центр финансовой ответственности (ЦФО) подразделение банка, имеющее значимые для анализа финансовые показатели (доходы и расходы), за которые отвечает персональный менеджер
Центр прибыли (ЦП) - это ЦФУ, основной задачей которого является получение дохода от третьих лиц или привлечение от них ресурсов. ЦП также называют профит-центрами от английского profit center. Все остальные ЦФУ являются центрами затрат.
Центр затрат (ЦЗ) - это ЦФУ, основной задачей которого является обеспечение поддержки, управление и обслуживание функционирования центров прибыли. ЦЗ не приносят какого-либо прямого дохода. ЦЗ также называют кост-центрами от английского cost center.
Ресурс-менеджмент - условно называют «Казначейство» или «Кэш-менеджмент» от английского (Cash management), через которое будет происходить трансфертное перераспределение ресурсов (условная внутренняя покупка ресурсов у привлекающих ЦП и условная внутренняя продажа ресурсов размещающим ЦП)
В экономической литературе приводятся различные подходы к формированию трансфертного ценообразования и определению трансфертной цены, соответственно видов доходов и расходов, которые перераспределяются внутри банка с применением трансфертных цен.
Под трансфертной ценой понимается - цена, используемая внутри корпорации при расчетах между её самостоятельными подразделениями для отнесения затрат на определенные центры прибыли
Система трансфертного ценообразования в коммерческих банках отличается определенной спецификой, поскольку привлекаемые кредитной организацией ресурсы обезличены, и их перераспределение внутри подразделений банка происходит с учетом их объема, структуры и задач конкретного периода.
Трансфертные доходы (расходы) - внутренние доходы (расходы) центра финансового учета (ЦФУ) банка от продажи (покупки) ресурсов внутри банка.
Т
рансфертные
доходы и расходы определяются по
следующей формуле:
Установлению трансфертных ставок предшествует определение минимальных ставок размещения и максимальных ставок привлечения ресурсов от клиентов
Пример. Определение трансфертных ставок по рублевым ресурсам сроком 61-90 дней. Установлены: максимальная ставка привлечения 12%; минимальная ставка размещения 22%. Тогда процентный спрэд составит по банку = 22% – 12% = 10%.
При делении маржи поровну (50%:50%) между привлекающим и размещающим подразделением единая трансфертная ставка будет равна TR = 12% + (22% – 12%) · 50% = 17%.
Некоторые экономисты предлагают учитывать риски поскольку при размещении ресурсов возникают кредитные риски, то размещающие подразделения должны получать определенную премию за риск, и соответственно следует делить маржу между привлекающими и размещающими подразделениями в пользу последних
При введении трансфертного ценообразования важным моментом является адекватное отражение трансфертных расходов/доходов по перераспределению ресурсов, привлекаемых/размещаемых для поддержания ликвидности на необходимом уровне.
Ресурс-менеджмент используя GAP-анализ активов/пассивов по срокам и внутренние лимиты коэффициентов ликвидности, аналогичных нормативам ликвидности Банка России, определяет состояние ликвидности банка (недостаток/избыток).
В случае недостатка/избытка ликвидности Ресурс-менеджмент дает распоряжение (делает оферту) ЦФУ на привлечение/размещение ресурсов определенной срочности.
Распоряжение (оферта) содержит необходимую сумму привлечения/размещения, валюту, срочность и срок действия распоряжения (оферты)
В случае недостатка краткосрочных ресурсов инструментом привлечения является, как правило, МБК или операции РЕПО, а в случае недостатка средне- и долгосрочных ресурсов – РЕПО, депозиты, депозитные сертификаты или собственные векселя банка.
финансовый результат ЦФУ «Ресурс-менеджмент» сформированный за счет разрыва в сроках покупаемых и продаваемых у ЦФУ ресурсов, уменьшается/увеличивается на сумму трансфертных расходов/доходов по сделкам, осуществляемым в целях управления ликвидностью.
При введении трансфертного ценообразования в банке необходимо учитывать особенности применяемой системы управления ресурсами.
При централизованном управлении все привлеченные средства ЦФУ покупаются по трансфертным ставкам, также как и все размещаемые средства ЦФУ фондируются по трансфертным ставкам (валовые потоки)
При децентрализованном управлении подразделения передают Ресурс-менеджменту только неиспользованные остатки привлеченных средств или при размещении ресурсов получают от него только недостающую сумму (чистые потоки)
Введение системы трансфертного ценообразования в банке позволяет
- экономически оценивать целесообразность привлечения тех или иных источников финансирования
и тем самым контролировать стоимость пассивов для банка;
-определить цену при передаче ресурса из одного ЦФУ в другое;
- создать систему взаимодействия ЦФУ при перераспределении ресурсов
Недостатками трансфертного ценообразования являются
высокая трудоемкость;
некоторая субъективность при определении трансфертных цен.