50. Инструментарий стрессового тестирования: характеристика, границы применимости.

Одним из аналитических инструментов, призванных обеспечить оценку потенциальных потерь кредитных организаций в случае возможных спадов в экономике, является стресс-тестирование, получившее широкое распространение в международной финансовой практике.

Стресс-тестирование - оценка потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Стресс-тестирование осуществляется с применением различных методик.

Однофакторные стресс-тесты (анализ чувствительности)

При проведении однофакторных тестов рассматривается влияние изменения одного из факторов риска на стоимость портфеля. Нередко такие тесты используются трейдерами, которые хотят понять, какое влияние на их позиции может оказать существенное изменение определенного фактора риска (например, изменение курса валют). Но проблема заключается в том, что при стрессовых ситуациях изменяются и остальные факторы риска, поэтому если рассматривать изменение только одного из них, то результаты могут получиться некорректными.

Многофакторные. В данном случае рассматривается изменение сразу нескольких факторов риска. Многофакторные стресс-тесты бывают различного типа.

В настоящее время наиболее распространенной методикой является сценарный анализ (на основе исторических или гипотетических событий). Также проводится анализ чувствительности портфеля активов банка к изменению факторов риска и рассчитываются максимальные потери.

    Сценарный анализ преимущественно нацелен на оценку стратегических перспектив кредитной организации. Он позволяет оценить потенциальное одновременное воздействие ряда факторов риска на деятельность кредитной организации в случае наступления экстремального, но вместе с тем вероятного события.

Гипотетические сценарии могут быть различных типов: например, наихудшие сценарии. Суть в том, что все рассматриваемые факторы риска принимают свои наихудшие значения. Далее, на основе этих значений происходит переоценка портфеля.

Помимо наихудших сценариев, существуют субъективные сценарии: масштаб изменения факторов риска зависит от мнения экспертов (трейдеров, топ менеджеров и т.д.).

    В отличие от сценарного анализа результаты анализа чувствительности носят в основном краткосрочный характер. Анализ чувствительности оценивает непосредственное воздействие на портфель активов кредитной организации изменений заданного фактора риска (например, рост/снижение обменного курса национальной валюты; рост/снижение процентных ставок).

    При расчете максимальных потерь определяется комбинация факторов риска, их негативная динамика, потенциально способные принести максимальные убытки кредитной организации.

51. Методы реструктуризации активов кредитной организации

Среди методов оздоровления банков особенно выделяется решение проблемы безнадежных кредитов. Покупка по фиксированной или пересматриваемой цене или передача неработающих активов (просроченных кредитов, дебиторской задолженности, неликвидных ценных бумаг, нереализуемой недвижимости) в распоряжение санирующих организаций является наиболее эффективным инструментом реструктуризации. В этом случае санирующие организации сознательно идут на принятие текущих убытков в расчете на долгосрочный положительный эффект. Основным условием для этого является наличие свободной ликвидности или легкореализуемых активов у санирующих организаций. Правительства многих стран учреждали специальные корпорации по реализации банковских активов. Широко применяется списание части «плохих» активов против резервов, созданных ранее под возможные потери и обесценения, связанные с этими активами. Менее активно используется межбанковский обмен одних активов на другие, более приемлемые для данного банка, через систему многостороннего межбанковского обмена активами и пассивами. Причиной для сравнительно малого использования этой меры в известных случаях было кризисное состояние всей банковской системы, и в случае санирования отдельного банка в более стабильном окружении потенциальные возможности, которые открывает обмен одних активов на другие, являются более значительными. Важным направлением расширения работающей части активов является снижение норм обязательного резервирования и обязательных экономических нормативов (таких, как максимальный риск на одного заемщика и др.).