Вопрос 5. Центральный банк и его функции

Возникновение центральных банков исторически связано с цен-

трализацией банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надеж-

ных, пользовавшихся всеобщим доверием коммерческих банков, чьи

банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного

орудия обращения. В конце ХIХ–ХХ вв. в большинстве стран эмиссия

всех банкнот была сосредоточена в одном эмиссионном банке, кото-

рый стал именоваться центральным эмиссионным, а затем просто

центральным банком. В этом названии отражается роль банка в кре-

дитной системе любой страны.

Центральный банк страны – это, как правило, государственный

банк, но он может быть акционерным или смешанным.

Важнейшим принципом функционирования центральных банков

является их независимость от правительства. В большинстве стран

центральный банк подчиняется высшему законодательному органу

страны. Это обстоятельство имеет очень большое значение, так как в

случае дефицита бюджета правительство не может обязать централь-

ный банк профинансировать бюджетный дефицит. Правительство вы-

нуждено прибегнуть к займу. При этом, поскольку предоставление

безоблигационных кредитов запрещено законодательством, прави-

тельство вынуждено выпускать государственные ценные бумаги и под

них на общих основаниях (возвратность, срочность, платность) полу-

чать кредиты в центральном банке.

Центральный банк не ставит перед собой присущей коммерче-

ским банкам цели максимизации прибыли и не конкурирует с послед-

ними. Основное назначение центрального банка в рыночной экономи-

ке – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, кон-

троль за денежным обращением страны, проведение денежной поли-

тики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических це-

лей, прежде всего безынфляционного развития экономики.

Традиционно центральный банк выполняет следующие основные

функции:

– монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег). В

современных условиях, когда наличные деньги составляют незначи-

тельную часть денежной массы, эта функция центрального банка не-

сколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима

для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков. Разность

между номинальной стоимостью денег и затратами на их производство

называется "сеньораж" и образует доход центрального банка;

– является банком банков. Центральный банк не имеет дела не-

посредственно с предпринимателями и населением. Клиенты цен-

трального банка – коммерческие банки. Центральный банк хранит

кассовые резервы банков; через счета, открываемые коммерческими

банками в центральном банке, осуществляет расчеты между ними; в

случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную

поддержку. Он является для коммерческих банков "кредитором по-

следней инстанции", т.е. кредитором на крайний случай. Центральный

банк предоставляет коммерческим банкам ссуды под залог коммерче-

ских векселей, и других ценных бумаг, а также осуществляет учетные

операции – покупку векселей банков. Покупка векселей у коммерче-

ских банков называется переучетом, так как при этом происходит

вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у

своих клиентов;

– в целях поддержания устойчивости национальной валюты осу-

ществляет валютное регулирование;

– выступает в качестве банкира правительства. Хотя централь-

ный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан. В

центральном банке открыты счета правительства и правительствен-

ных учреждений. Центральный банк осуществляет кассовое, расчет-

ное, кредитное обслуживание Правительства, управляет государст-

венным долгом (осуществляет размещение и погашение займов, орга-

низует выплату процентов и др.), регулирует резервы иностранной

валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п.;

– осуществляет банковское регулирование и банковский надзор.

Центральный банк постоянно контролирует соблюдение банками за-

конодательства и других нормативных актов. Главными целями бан-

ковского регулирования и банковского надзора являются поддержание

стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и

кредиторов_______. Устанавливая разного рода экономические нормативы

(максимальный размер риска на одного заемщика или группу связан-

ных заемщиков; нормативы ликвидности кредитной организации;

нормативы достаточности собственных средств (капитала) и др.) цен-

тральный банк влияет на деятельность коммерческих банков;

– регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерче-

скими банками. Воздействуя на масштабы и характер операций ком-

мерческих банков (прежде всего на объем предоставляемых креди-

тов), центральный банк в соответствии с принятыми ориентирами

единой государственной денежно-кредитной политики, регулирует

массу денег, находящихся в обращении.

Основные инструменты воздействия центрального банка на кредитные

ресурсы банков и массу денег, создаваемую коммерческими банками, – это:

• операции на открытом рынке – купля-продажа центральным бан-

ком государственных ценных бумаг;

• учетная ставка (ставка рефинансирования) – процент, под ко-

торый центральный банк выдает ссуды коммерческим банкам;

• норматив обязательных резервов.

Изменяя значение учетной ставки или норматива обязательных

резервов, осуществляя покупку или продажу ГЦБ, центральный банк

воздействует на кредитные возможности коммерческих банков, рас-

ширяя или сокращая кредитный потенциал банков.

Все функции центрального банка тесно связаны между собой, и,

выполняя их, центральный банк осуществляет денежно-кредитное ре-

гулирование экономики.

Результаты деятельности центрального банка, его активные и

пассивные операции находят свое отражение в балансе центрального

банка.

Необходимо обратить внимание на то, что баланс центрального

банка является зеркальным отражением балансов коммерческих банков:

наличные деньги в обращении являются обязательствами (пасси-

вами) центрального банка, а наличность коммерческих банков – это

их активы;

обязательные резервы коммерческих банков, являющиеся для них

активами, для центрального банка – пассивы;

ссуды, получаемые в Центробанке, для коммерческих банков пас-

сивы (долги), а для центрального банка – это активы.

Статус, функции, операции Центрального банка России опреде-

лены Федеральным законом "О Центральном банке Российской Феде-

рации (Банке России)" от 10 июля 2002 г.

Уставный капитал и иное имущество Банка России являются фе-

деральной собственностью.

Целями деятельности Банка России являются: защита и обеспе-

чение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской систе-

мы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебой-

ного функционирования платежной системы. Получение прибыли не

является целью деятельности Банка России.

Банк России выполняет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации

разрабатывает и проводит единую государственную денежно-

кредитную политику;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и органи-

зует наличное денежное обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных ор-

ганизаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской

Федерации;

• устанавливает правила проведения банковских операций;

• осуществляет эффективное управление золотовалютными ре-

зервами Банка России;

• принимает решение о государственной регистрации кредитных

организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осущест-

вление банковских операций;

• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

• организует и осуществляет валютное регулирование и валют-

ный контроль;

• определяет порядок осуществления расчетов с международ-

ными организациями, иностранными государствами, а также с юри-

дическими и физическими лицами;

• устанавливает и публикует официальные курсы иностранных

валют по отношению к рублю;

• осуществляет иные функции в соответствии с федеральными

законами.

Банк России подотчетен Государственной Думе Федерального

Собрания Российской Федерации.