Вопрос 2. Кредит: сущность, функции и виды

Неотъемлемой частью рыночного хозяйства является рынок ссуд-

ных капиталов. Ссудный капитал – это денежные средства, отданные

в ссуду их собственником на время, на условиях возвратности и за

плату в виде процента. Формой движения ссудного капитала является

кредит (от латинского "кредитум"– ссуда, долг).

В процессе экономической деятельности у хозяйствующих субъ-

ектов образуются временно свободные денежные ресурсы. К ним от-

носятся:

– денежные средства, высвобождаемые в процессе производст-

венной деятельности предприятий:

• амортизационный фонд, предназначенный для восстановле-

ния, обновления и расширения основного капитала;

• денежные средства, образующиеся в результате разрыва меж-

ду получением денег от реализации товаров и услуг и выпла-

той заработной платы;

• часть выручки, предназначаемой для покупки сырья, мате-

риалов, топлива;

• накапливаемая прибыль и т.д.

– денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

– денежные накопления государства в виде средств от владения

государственной собственностью, доходов от производственной, ком-

мерческой и финансовой деятельности правительства, а также неис-

пользованные средства бюджета.

В то же время у других субъектов возникает потребность в допол-

нительных денежных средствах (для оплаты товаров, услуг, работ

и т.п.). Свободные денежные средства предоставляются во временное

пользование, в долг нуждающимся в них.

Передача временно свободных денежных средств осуществляется

на началах:

− срочности,

− возвратности,

− платности,

− обеспеченности.

Выданная в долг сумма через определенное время должна быть

возвращена, и за пользование деньгами взимается плата. Ссуды выда-

ются под залог ценных бумаг, товаров, недвижимости, гарантии и др.

Кредит выполняет в рыночной экономике важные функции:

− обеспечивает непрерывность процесса воспроизводства;

− перераспределяет денежные средства между предприятиями,

отраслями, территориями, группами населения;

− способствует повышению эффективности производства, сти-

мулирует научно-технический прогресс;

− порождает кредитные деньги;

− расширяет безналичный оборот, ускоряет движение денежных

потоков;

− превращает денежные сбережения в капитал;

− способствует процессу концентрации и централизации капитала.

В процессе исторического развития сложились многообразные

формы кредита.

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый производите-

лями (продавцами) потребителям (покупателям) в форме отсрочки

платежа за поставленный товар. Коммерческий кредит – это кредит в

товарной форме. Отношения коммерческого кредита оформляются

векселем.

Вексель – это письменное долговое обязательство, оформленное

по законодательным нормам, выдаваемое заемщиком кредитору и

предоставляющее кредитору бесспорное право требовать с заемщика

уплаты долга в определенный срок. Важнейшими свойствами векселя

являются его абстрактность, бесспорность и обращаемость. По-

средством передаточной надписи (индоссамента) вексель может цир-

кулировать среди неограниченного круга лиц, выступая в качестве

платежного, расчетного и кредитного документа, пригодного для оп-

латы товаров и услуг, предоставления кредита, возврата ранее полу-

ченных ссуд, т.е. вексель может выполнять функции денег.

Использование коммерческого кредита имеет свои пределы: во-

первых, он ограничен размерами резервного фонда предприятия-

кредитора; во-вторых, так как коммерческий кредит представляется в

товарной форме, то он имеет ограниченную сферу применения, на-

пример, не может быть использован для уплаты налога и т.п., в-

третьих, коммерческий кредит может предоставляться поставщиком

потребителю, но _______не наоборот.

Несмотря на свою ограниченность, коммерческий кредит широко

распространен в рыночной экономике и является важным фактором,

экономящим деньги. За рубежом 2/3 кредитного оборота – это ком-

мерческий кредит.

До 1917 г. и в годы НЭПа в России коммерческий кредит и век-

сельное обращение имели большое распространение, однако, в ходе

кредитной реформы начала 30-х годов коммерческий кредит был за-

прещен. В настоящее время в России отношения сторон по векселю

регулируются принятым в 1997 г. Федеральным законом "О перевод-

ном и простом векселе".

Ограниченность, присущая коммерческому кредиту, преодолева-

ется путем развития банковского кредита, который в современном ми-

ре и является основной формой кредита.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый на определен-

ный срок кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами,

ассоциациями) физическим и юридическим лицам в виде денежной

ссуды.

По срокам банковские ссуды (кредиты) делятся на: краткосроч-

ные, среднесрочные и долгосрочные. Обычно к краткосрочным кре-

дитам относят ссуды, срок возврата которых не превышает одного го-

да. Что касается средне- и долгосрочных ссуд, то здесь определенного

срока нет. В разных странах среднесрочными ссудами считаются ссу-

ды, предоставляемые на срок от 2-х до 8 лет, соответственно, долго-

срочные ссуды – это ссуды на срок более 2-х–8 лет.

Ссуды могут быть обеспеченными (выдаваться под материальное

обеспечение, залог, гарантию банка или другого физического или

юридического лица) или необеспеченными (бланковыми). Макси-

мальная величина ссуды, выдаваемая банком одному заемщику, рег-

ламентируется. Так, в России ссуда одному заемщику не может пре-

вышать 25% собственного капитала банка.

Плата за использование деньгами (цена кредита) называется про-

центом, который измеряется нормой (ставкой) процента. Уровень

процентной ставки дифференцируется в зависимости от характера

ссуд и определяется на денежном рынке, где сталкиваются предложе-

ние денег и спрос на деньги. Исключение составляет учетная ставка

(ставка рефинансирования) – ставка процента, которую центральный

банк взимает по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам.

Основой определения процентной ставки по конкретным ссудам

служит так называемая базовая ставка – ставка ссудного процента, взи-

маемая крупными банками с наиболее надежных заемщиков. Фактиче-

ская процентная ставка устанавливается на основе базисной процентной

ставки, но с учетом кредитоспособности клиента, срока и размера пре-

доставляемой ссуды, наличия или отсутствия гарантии и др.

Ипотечный кредит – долгосрочный кредит, который выдается

под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений и т.п.). В России

в условиях плановой экономики ипотечный кредит отсутствовал. С

переходом к рынку в России ипотека постепенно начинает возрож-

даться. В июле 1998 г. был принят закон "Об ипотеке (залоге имуще-

ства", который предусматривает возможность использования в качест-

ве залога земельных участков, предприятий, зданий, квартир и друго-

го недвижимого имущества. В последние годы ипотечный кредит в

России бурно развивается.

Потребительский кредит – это кредит на потребительские цены,

он предоставляется частным лицам:

− торговыми предприятиями при покупке потребительских това-

ров длительного пользования (автомобили, жилье, мебель, бытовая

техника) в форме отсрочки платежа (продажа в рассрочку);

− банками или другими финансовыми учреждениями в виде бан-

ковских ссуд на потребительские цели (оплата обучения, лечения, от-

дыха и т.п.).

Потребительский кредит оказывает большое влияние на уровень

потребления и совокупный спрос. В экономически развитых странах

население тратит от 10 до 25% своих ежегодных доходов на покрытие

потребительского кредита

Государственный кредит – подразделяется на собственно государ-

ственный кредит – кредит, предоставляемый государственными банка-

ми и другими государственными финансово-кредитные учреждениями,

и государственный долг. В этом случае в качестве заемщика выступает

государство, а кредиторами – физические или юридические лица.

Межбанковский кредит – кредит, предоставляемый одним бан-

ком другому.

Международный кредит – это движение денег между кредитора-

ми и заемщиками различных стран. Международный кредит обуслов-

лен наличием внешнеэкономических связей и существует в форме

коммерческого, банковского, государственного кредита, т.е. кредито-

рами и заемщиками могут быть банки, частные фирмы, правительства

разных стран, международные и региональные организации.