3. Аналіз формування фінансових результатів

Різні напрямки основної діяльності підприємства, що пов'язані з виробництвом та реалізацією продукції — товарів, робіт, послуг (далі - продукції), а також фінансової та інвестиційної діяльності дістають остаточну грошову оцінку в сукупності показників фінансових результатів. Ці показники подаються в розд. І "Фінансові результати" "Звіту про фінансові результати" (далі - Звіт). Першоджерело даних - клас 7 "Доходи і результати діяльності" діючого Плану рахунків.

Основним узагальнюючим показником Звіту є чистий прибуток, який підприємство отримало за звітний період (або збитки, яких воно зазнало).

Послідовність формування чистого прибутку (збитку) підприємства показано на рис.1. У нижньому правому кутку прямокутників містяться посилання на коди рядків форми № 2.

В умовах ринкової економіки чистий прибуток є основою економічного та соціального розвитку підприємства. Постійне збільшення чистого прибутку - це стале джерело фінансування розвитку виробництва (реінвестування прибутку), виплати дивідендів, створення резервних фондів, задоволення соціальних і матеріальних потреб працівників підприємства, благодійної діяльності. Чистий прибуток - найважливіший показник для оцінювання виробничої та фінансової діяльності підприємств, оскільки відбиває ступінь його активності та фінансового благополуччя, а також ефективність менеджменту. За чистим прибутком визначається прийнятний для інвестора рівень дохідності активів підприємства для порівняння з альтернативними варіантами напрямку інвестування (за умови порівнянного ризику). Чистий прибуток є одним з основних джерел збільшення капіталу підприємства, що відбито у формі № 4 "Звіт про власний капітал" фінансової звітності. Постійне збільшення прибутку за умов припустимого ризику, тобто в разі залучення додаткових коштів чи додаткового розміщення акцій зміцнює конкурентні позиції підприємства на ринку капіталу.

Розглянемо, які саме чинники впливають на цей підсумковий показник.

Основним чинником є дохід (виручка) від реалізації продукції, що свідчить про ринковий попит на продукцію підприємства, повернення вкладених у виробництво коштів і можливість розпочати новий виробничий цикл. Розмір виручки від реалізації залежить від обсягів і структури виробництва за видами продукції та ринкових цін кожного виду. Відділи маркетингу підприємств зобов'язані постійно аналізувати ринковий попит на продукцію підприємства і своєчасно на нього реагувати. Економічне обґрунтування обсягів виробництва виконується через пошук так званого критичного обсягу, критичної точки, або точки беззбитковості.

Ще один чинник, який істотно впливає на розмір чистого прибутку. - це сукупні витрати на виробництво і збут продукції.

Першочерговими завданнями аналізу фінансових результатів є оцінювання динаміки прибутку, виявлення і кількісне оцінювання впливу різних чинників на його розмір, а також оцінювання резервів збільшення прибутку.

4. Аналіз рівнів, динаміки і структури фінансових результатів

Розрізняють такі напрямки аналізу:

• зміни показників за розглядуваний період (горизонтальний аналіз);

• структури показників та їх змін (вертикальний аналіз). Приклад аналізу фінансових результатів наведений у табл.1,2.

Таблиця

Аналіз фінансових результатів

Номер рядка	Показник	Період		Зміни за звітний період
		звітний	попередній	тис. грн. (гр. 1 - гр. 2)	відсотки (гр. 3 : Ір. 2)
а	б	1	2	-1 J	4 '
1	Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції	10000	9167	+833	9.1
2	Собівартість реалізованої продукції	8500	8000	+500	6.2
3	Валовий прибуток від реалізації (р. 1 - р. 2)	1500	1167	+333	28.5
4	Понаднормативні загальновиробничі умовно-постійні та адміністративні витрати	350	270	+80	29.6
5	Витрати за збут	150	120	+30	25.0
6	Витрати основної операційної діяльності, пов'язані з виробництвом та реалізацією продукції	9000	8390.	+610 1 7.3
7	Прибуток від реалізації (р. 1 - р. 6)	1000	777	+223	28.7
8	Інші операційні доходи	150	120	+30	25.0
9	Прибуток від операційної діяльності (р. 7 + р. 8)	1150	897	+253	28,2
10	Прибуток від участі в капіталі	ЗО	40	-10	-25.0
11	Інші фінансові доходи	20	ЗО	-10	-33.0
12	Прибуток від звичайної діяльності (р. 9 + р. 10 + р. 11)	1200	967	+233	24.1
13	Податок на прибуток	360	290	+70 24.1 !
14	Чистий прибуток (р. 12 - р. 13)	840	677	+ 163 : Д,4.1

Структура прибутку від звичайної діяльності

Таблиця 2

Номер	Показник	Розмір, тис. грн., за період		Частка, %, за період		Зміни у структурі,
рядка		звітній	попередній	звітній	попередній	пунктів (гр. 4 - гр. 3)
а	б	1	2	3	4	5
	Прибуток від
1	операційної	1150	897	95,8	92.8	-3.0
	діяльності					———— 1
2	Прибуток від участі в	ЗО	40	2,5	4.1	+ 1.6
	капіталі					І
3	Інші фінансові доходи	20	30	1,7	3,1	+ 1.4 |
4	Прибуток від	1200	967	100,0	100,0	° • ]
	звичайної діяльності

Дані табл.1 свідчать про збільшення у звітному періоді чистого прибутку на 24,1%. Цьому сприяло збільшення прибутку від операційної діяльності на 18,2% за рахунок збільшення обсягів реалізації та відносного зменшення витрат на виробництво і реалізацію продукції. У звітному періоді на 1 грн чистого доходу від реалізації продукції підприємство витрачало (8500+350+150)/10000 = 90 коп., а в попередньому періоді (8000+270+120)/9167 = 91,5 коп.

Негативним є абсолютне та відносне (на 1 грн чистого доходу від реалізації продукції) збільшення адміністративних витрат та витрат на збут, зменшення прибутку від участі в капіталі, тобто від інвестицій в асоційовані, дочірні або спільні підприємства, а також зменшення інших фінансових доходів (дивіденди, відсотки та інші доходи, одержані від фінансових інвестицій). Як наслідок цього відбулись зміни у структурі прибутку від звичайної діяльності, а саме: збільшилась частка прибутку від операційної діяльності, зменшилась його частка за рахунок участі в капіталі, а також зменшились інші фінансові доходи.