9.2. Лизинговые организации

Успешное развитие каждого предприятия в немалой степени зависит от оснащения новыми современными техническими средствами, оборудованием, дорогостоящим инструментом, специализированной тарой и т.п. Из-за сложного финансового положения многие предприятия не могут быстро заменить физически и морально изношенную технику, оборудование и другие необходимые средства производства. Для их приобретения, монтажа, наладки необходимы финансовые ресурсы.

Кредиты банками предоставляются на короткий срок (два-три месяца), так что вернуть взятые в кредит средства своевременно вряд ли возможно.

В такой непростой ситуации предприятия прибегают к аренде – спе­цифическому способу финансирования технических инвестиций.

Аренда основана на имущественном найме посредством договора, когда одна сторона (арендатор) берет в пользование у другой стороны (арендодателя) на длительный срок (от шести месяцев до нескольких лет) за определенную плату средства производства и по мере истечения срока пользования возвращает, а при желании становится их собственником, приобретая эти средства по остаточной стоимости.

Арендная форма приобретения машин, механизмов, оборудования, соответствующих площадей и другого имущества экономически выгодна для обеих сторон. Арендодатель расширяет сбытовую деятельность при отно­сительном снижении риска неплатежеспособного заказчика. Арендатор получает возможность использования производственных и иных площадей, высокопроизводительной, дорогостоящей техники, оборудования без больших начальных капитальных вложений, оплачивая их эксплуатацию периодически и равномерно по мере появления финансовых средств, по­лученных в результате коммерческо-хозяйственной деятельности. Такая форма предоставления услуг субъектам рынка называется лизингом.

Лизинг – это финансовая операция, предусматривающая передачу в пользование на долгий срок недвижимого или продуктивного движимого имущества. Отличие банковской операции от лизинга в том, что при банковской операции выдается денежная ссуда.

По существу лизинг является формой вложения средств в основные фонды без единовременной мобилизации собственных или привлеченных средств.

Привлекательная сторона лизинга – порядок оплаты, так как сроки и размеры выплат являются предметом взаимной договоренности сторон и могут учитывать интересы каждой стороны. Взаимная заинтересованность также может быть реализована при определении порядка и характера лизинговых платежей: взносы могут производиться из выручки от продажи продукции, изготовленной на производственной площади, на этом оборудовании или с помощью технического средства, взятого в лизинг. Стороны могут также предусмотреть осуществление платежей частично или полностью в виде товарной продукции либо встречных услуг.

Потенциальными участниками лизинга в качестве арендаторов в большинстве случаев являются малые и средние предприятия промышленности, агропромышленного комплекса, строительства, торговли и других отраслей.

Лизинг основывается на разделении права собственности и права пользования (владения).

В практике лизинговой деятельности в Украине определились субъекты и объекты лизинга. Субъектами лизинга могут быть собственник, пользователь, продавец имущества.

1. Собственник имущества (лизингодатель) – юридическое (иногда физическое) лицо, предоставляющее это имущество в пользование на условиях лизингового соглашения. В качестве лизингодателя, в частности, могут выступать финансово-лизинговая компания, учреждение банка или филиал, любая фирма, предприятие, для которых лизинг не профилирующая, но и не запрещенная уставом сфера деятельности и которые имеют достаточные финансовые источники для осуществления лизинговых операций.

Основные функции лизинговых организаций на товарном рынке:

– маркетинговое исследование лизинга, основных тенденций;

– реклама лизинговых операций и их преимуществ для потенциальных лизингополучателей;

– выбор сегмента товарного рынка для определения предпочтений, специализации в лизинговой деятельности;

– создание компьютерного банка данных о различных субъектах и объектах лизинга;

– оценка экономической деятельности субъекта лизинга (клиента) с точки зрения его платежеспособности;

– принятие на себя всех рисков, связанных с потерями, разрушениями, путем страхования объекта лизинга.

2. Пользователь имущества (арендатор-лизингополучатель) юридическое лицо любой формы собственности (госпредприятие, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, индивидуально-частное пред­приятие и т.д.), получающее имущество во временное пользование.

3. Продавец (поставщик) имущества – предприятие, чья продукция выбрана для потенциальных лизингополучателей, продающее ее лизинго­дателю, или физическое лицо, продающее имущество, способное стать объектом лизинга.

Кроме того, в лизинговой сделке могут участвовать банк (финансирует лизинговую операцию), брокерская контора (берет на себя обязанности по организации всего процесса лизинговой операции), страховая компания (страхует лизинговую операцию).

Объектом лизинга может быть движимое и недвижимое имущество.

1. Движимое имущество – силовые машины и оборудование (электродви­гатели, турбинное, теплотехническое оборудование и др.), рабочие машины и оборудование (станки, строительная техника, маслодельное и хлебопекарное оборудование и т.п.), транспортные средства (автомобили, тракторы, различные прицепы, железнодорожный подвижной состав, морские, речные, озерные суда, вертолеты и др.), средства вычислительной и оргтехники, кино-, видеосъемоч­ная аппаратура и др.

2. Недвижимое имущество – производственные здания и сооружения (заводские, фабричные цеха, участки депо, грузового порта, пристани, газовые и нефтяные скважины), складские площади крытые и открытые, торговые, административные площади и т. п.

Лизинговые отношения на товарном рынке, как правило, трехсторонние. Лизинговая организация по просьбе и указанию субъекта товарного рынка приобретает у изготовителя технику, оборудование, передаваемые этому субъекту во временное пользование.

Комплекс лизинговой сделки основывается на двух договорах:

• купли-продажи между изготовителем машин, оборудования (или владельцем соответствующей площади) и лизинговой организацией, приобретающей имущество;

• лизинга между лизинговой организацией и арендатором (пользова­телем), в силу которого первая сторона передает во временное пользование приобретенное ранее имущество для этой цели (указываются срок аренды, величина арендных платежей, периодичность их выплаты, условия страхования имущества, возможные варианты владения имуществом после окончания аренды и другие условия).

Лизинговая сделка предусматривает следующие требования:

- намерения сотрудничества сторон основываются на маркетинговых исследованиях;

- выбор конкретного объекта лизинга и его изготовителя (поставщика) осуществляется арендатором (возможна консультация с лизинговой организацией, брокерской конторой);

- техника, оборудование приобретаются лизинговой организацией на основе договора, предусматривающего предоставление их в пользование арендатору;

- договор лизинга между сторонами заключается на согласованный период с учетом срока погашения долга;

- лизинговая организация остается собственником техники, оборудо­вания, предоставленного в пользование, на период действия срока договора;

- в договоре лизинга предусматриваются обязательства сторон по монтажу, демонтажу техники, оборудования, их ремонту, техническому обслуживанию, эксплуатации, а также страхованию, уплате налогов;

- в договоре оговариваются условия выкупа техники, оборудования арендатором по остаточной стоимости по истечении или до истечения срока договора;

- устанавливается такой размер арендной платы, который позволяет лизинговой организации не только окупить затраты по осуществлению аренды имущества в течение срока действия договора, но и получить определенную прибыль;

- арендатор использует площади, технику, оборудование строго в профессиональных целях для выполнения своих коммерческо-хозяйственных задач;

- сумма лизинговых платежей за весь период лизинга должна включать полную (или близкую к ней) стоимость лизингового имущества (в ценах на момент заключения сделки).

Условно можно выделить три этапа лизинговой сделки.

Первый, предварительный, состоит в подготовительной работе, предшествующей заключению ряда договоров. Оформляется заявка будущего лизингополучателя, готовятся заключения о кредитоспособности клиента, рассчитывается эффективность лизингового проекта. Все это отражается в заказе-наряде, направляемом поставщику.

Второй этап включает юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются следующие документы:

- договор купли-продажи объекта лизинга;

- акт о приемке объекта лизинга в эксплуатацию;

- договор на техническое обслуживание объекта лизинга;

- договор страхования объекта лизинга;

- лизинговое соглашение.

Третий этап – период собственно использования объекта лизинга, выплата лизингового платежа, отражение в бухгалтерском учете и отчетности лизинговой операции, оформление отношений сторон по дальнейшему использованию объекта лизинга по истечении срока финансовой аренды.

Права и обязанности участников договора лизинга регулируются законодательством и условиями конкретного договора, в частности:

- право пользования лизинговым имуществом принадлежит арендатору только на условиях, определенных договором лизинга;

- риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества несет лизинговая организация (договором может быть предусмотрен переход указанного риска к арендатору с момента поставки ему имущества);

- расходы, связанные с транспортировкой объекта лизинга до места поставки, монтажом и пуском его в эксплуатацию, относятся за счет лизингополучателя;

- по прибытии объекта лизинга в адрес лизингополучателя последний обязан произвести его осмотр, составить акт приемки, копию которого представить лизингодателю;

- лизингополучатель пользуется гарантией на объект лизинга, выданной поставщиком и переданной ему лизингодателем;

- лизингополучатель не имеет права без письменного на то разрешения лизингодателя знакомить третьих лиц с конструкцией объекта лизинга, его технической характеристикой;

- лизингодатель, его доверенные лица, посредники полномочны проверять состояние объекта лизинга в рабочее время, а также инспектировать условия его эксплуатации, для чего должны получать допуски на территорию, где он функционирует;

- если лизингополучатель внес какие-либо модификации в объект лизинга, то по требованию лизингодателя и за свой счет обязан восстановить его первоначальное состояние;

- договором лизинга может предусматриваться ответственность лизинговой организации за качество лизингового имущества в случае, если выбор его осуществляется данной организацией по поручению арендатора;

- к арендатору с момента поставки лизингового имущества переходит право предъявления претензий поставщику в отношении качества, комплектности, сроков поставки и других случаев ненадлежащего выполнения договора купли-продажи, заключенного между поставщиком и лизинговой организацией;

- в течение срока действия договора лизинга арендатор обеспечивает сохранность лизингового имущества, а также выполняет все необходимые действия, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, включая техническое обслуживание и ремонт;

- арендатор несет все расходы по эксплуатации, содержанию лизингового имущества, его страхованию, если иное не предусмотрено договором лизинга;

- арендатор обязан своевременно выплачивать лизинговой организации все платежи, предусмотренные договором лизинга (в договоре должны быть предусмотрены санкции за неуплату лизинговых платежей);

- в случае нарушения сторонами условий договора лизинга им предоставлено право требовать расторжения договора в установленном порядке;

- споры между участниками договора лизинга разрешаются в порядке, установленном законодательством.

По окончании срока договора возможны следующие варианты действий сторон:

а) арендатор покупает имущество и становится его владельцем, вы­платив сумму, указанную в договоре либо равную рыночной стоимости имущества на момент завершения действия договора;

б) заключается лизинговый договор на следующий период на новых (зачастую льготных) условиях;

в) арендатор возвращает владельцу арендуемое имущество. На товарном рынке сложились два вида лизинговых сделок – финансовые и оперативные.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком аренды, в течение которого происходит амортизация всей или большей части стои­мости объекта лизинга. Он напоминает покупку товара в рассрочку, когда арендатор обязуется производить периодические платежи лизинговой организации или банку.

При этом лизингодатель за счет арендной платы полностью или большей частью возмещает затраты на сданное в аренду имущество, а также получает намеченную прибыль от лизинга.

Оперативный лизинг подразумевает передачу в аренду имущества на срок, который может быть короче периода его экономического функ­ционирования.

Такой лизинг напоминает ссуду, которая может быть аннулирована в любой момент времени. В отличие от финансового лизинга, где арендатор сам несет ответственность за получение техники, оборудования, сам страхует это имущество, выплачивает налоги, амортизационные отчисления, при оперативном лизинге все эти обязанности выполняет лизинговая организация.

Соглашение между арендодателем и арендатором заключается на сравнительно небольшой срок, по истечении которого имущество может стать объектом новой лизинговой сделки или возвращается арендодателю.

При оперативном лизинге происходит частичная выплата, то есть лизингодатель за период действия договора возмещает лишь определенную часть стоимости имущества, что побуждает сдавать его во временное пользование несколько раз, причем зачастую разным пользователям. Риск порчи или утраты имущества, ремонтное обслуживание, страхование в основном лежат на лизингодателе.

Объектами оперативного лизинга могут быть: строительная и сельскохозяйственная техника, используемая для краткосрочных и сезонных работ (краны, экскаваторы, дорожные машины, тракторы, сеялки, уборочные машины и др.); предметы с относительно высокими темпами морального старения (ЭВМ, копировальная техника, кино- и видеоаппаратура, легковые автомобили и др.). Развитие экономики страны, совершенствование товарного рынка создают предпосылки для широкого распространения лизингового бизнеса. Лизинг в Украине – дело новое, а потому пока отсутствует необходи­мый опыт его использования. В то же время в ряде развитых стран, таких как Швеция, Италия, Испания, США, Канада, этот вид предпринимательской деятельности получил широкое распространение. Посредством лизинга осуществляется более 30% всей инвестиционной деятельности.