- •Тема 1. Предмет, содержание и задачи курса "Экономика и управление инновациями"
- •1. Влияние инноваций на экономическое развитие. Инновационная деятельность как основа конкурентоспособности национальной экономики, региона, отрасли, предприятия, продукции.
- •2. Многоуровневая система подготовки специалистов в области экономики и управления инновациями.
- •1. Теория инноватики и ее современные концепции.
- •2. Технологические уклады: понятие, характеристика, влияние на экономический рост.
- •3. Взаимосвязь научного, научно-технического, инновационного и инвестиционного потенциалов национальной экономики.
- •4. Кластеры: понятие, влияние на конкурентоспособность национальной экономики.
- •Тема 3. Развитие концептуальных подходов к понятию и влиянию на экономику инноваций и инновационной деятельности
- •1. Инновации: сущность, виды, характерные особенности.
- •По содержанию (по типу новшества):
- •По степени новизны (радикальности):
- •3. По характеру применения:
- •Характеристика основных этапов инновационного процесса
- •3. Виды научных исследований: фундаментальные исследования, нир (научно-исследовательские работы), окр (опытно-конструкторские разработки).
- •Обобщенная схема инновационного цикла
- •4. Цикличность инновационной деятельности: большие инновационные циклы и циклы Кондратьева.
- •Тема 4. Основные тенденции развития рынка научно-технической продукции в условиях глобализации
- •1. Формы научно-технического обмена, их характеристика.
- •2. Субъекты инновационной деятельности.
- •3. Научно-техническая продукция: понятие, виды, классификация.
- •4. Оценка мирового рынка научно-технической продукции. Современные тенденции мировой экономики, обусловленные повышением технологического уровня.
- •6. Сервизация: условия и причины возникновения, формирование «нового качества жизни»
- •7. Софтизация: сущность, эффективность, перспективы развития.
- •Тема 5. Маркетинг инноваций: новые концептуальные подходы и модели продвижения новой продукции, услуг и технологий на рынок
- •1. Разработка маркетинговой стратегии в зависимости вида инноваций и стадий жизненного цикла.
- •Тема 6. Система государственного управления инновационной деятельности. Национальная инновационная система
- •1. Система государственного управления инновационной деятельности. Национальная инновационная система: цель, задачи создания, выполняемые функции, элементы.
- •2. Прямые и косвенные методы государственной поддержки научно-технической и инновационной деятельности.
- •3. Государственные научно-технические программы: цель, задачи, порядок разработки.
- •4. Зарубежный опыт создания национальных инновационных систем.
- •Тема 7. Наукоемкие отрасли: экономическая эффективность развития и мо дел и управления
- •1. Понятие и международные подходы к оценке и определению перечня наукоемких отраслей.
- •2. Управление наукоемкими отраслями и производствами.
- •3. Высокотехнологичные проекты: методы оценки и инвестирования в Беларуси и других странах.
- •Тема 8. Инновационные процессы в организациях. Специфика формирования инновационных стратегий
- •1. Научно-технические и инновационные организации, их характеристика.
- •2. Организация ниокр. Основы организационно-технологической подготовки производства и освоение новшеств.
- •Характеристика основных инновационных структур предприятий
- •Тема 9. Инновационная деятельность и ее влияние на конкурентоспособность национальной экономики, региона, отрасли, предприятия, продукции (услуги)
- •1. Конкурентоспособность объектов различного уровня: понятие, методы оценки.
- •2. Функционально-стоимостной анализ (фса) и возможности повышения конкурентоспособности продукции на основе инновационной деятельности.
- •Тема 10. Организационно-экономический механизм венчурной деятельности: мировой опыт, проблемы и возможности формирования в Республике Беларусь
- •1. Понятие венчурной деятельности, особенности ее финансирования.
- •2. Венчурные фонды: создание и функционирование.
- •3. Перспективы развития венчурной деятельности в Республике Беларусь.
- •Тема 11. Концептуальные подходы к формированию моделей вовлечения интеллектуальной собственности в хозяйственный оборот
- •1. Экономическая сущность интеллектуальной собственности.
- •2. Объекты интеллектуальной собственности. (оис).
- •3. Лицензионные соглашения и их виды.
- •4. Нематериальные активы: понятие, методы оценки и учета и эффективность использования интеллектуальной собственности.
- •Тема 12. Технологический трансфер: организация и экономическая эффективность
- •1. Технологический трансфер: понятие, место и роль в инновационном процессе.
- •2. Формы и методы технологического трансфера.
- •3. Создание сети центров технологического трансфера.
- •Тема 13. Инновационная инфраструктура: эффективность ее создания и функционирования, новые модели развития
- •1. Инновационная инфраструктура: цель и задачи создания, элементы, выполняемые функции.
- •Ключевые организационные формы инновационной инфраструктуры
- •2.Научно-технологические парки: структура, технология создания и эффективность функционирования.
2. Венчурные фонды: создание и функционирование.
Венчурное финансирование и инвестирование осуществляется венчурными фондами, а также другими венчурными инвесторами, в роли которых, кроме венчурных фондов, могут выступать частные лица, банки, корпорации и др. (венчурные капиталисты).
Доход от инвестиций венчурные инвесторы получают в абсолютном большинстве случаев не в виде дивидендов, а в виде возврата инвестиций при продаже через несколько лет своей доли в проекте партнерам или другим заинтересованным компаниям.
Процесс венчурного инвестирования имеет определенную последовательность этапов (жизненный цикл венчурных инвестиций):
1) создание венчурного фонда;
2) отбор проектов и заключение сделок по их финансированию;
3) инвестирование;
4) послеинвестиционное управление и поддержка проектов, управление портфелем проектов;
5) управление выходом из бизнеса.
Процесс формирования венчурного фонда носит название «сбор средств». Размеры фондов колеблются от нескольких миллионов до нескольких сот миллионов долларов. Созданием и управлением венчурным фондом, как правило, занимается специализирующаяся на управлении деньгами управляющая компания, которая, как правило, имеет право на ежегодную компенсацию, обычно составляющую до 2,5% от первоначальных обязательств инвесторов. Кроме того, управляющая компания может рассчитывать на так называемый процент от прибыли фонда, обычно достигающий 20%.
После завершения сбора средств венчурного фонда начинается сам процесс «венчурирования» ‑ практическая работа по поиску, нахождению, выбору, оценке и вхождению в инвестируемую компанию.
Процесс принятия решений по портфелю инвестиционных проектов содержит несколько процедур, включая:
1) оценку и отбор новых проектов и включение их в портфель;
2) периодический мониторинг отдельных проектов и обзор общего портфеля проектов;
3) принятие решений по продолжению (или прекращению) реализации отдельных проектов и разработку деловой стратегии по созданным новым продуктам, продаже результатов венчурного проекта.
Венчурные фонды инвестируют основную часть своих финансовых ресурсов в покупку корпоративных ценных бумаг, вплоть до контрольного пакета, но не через фондовую биржу, как это обычно делают портфельные инвесторы, а напрямую у предприятия.
Выделяют следующие основные формы инвестирования в венчурные проекты:
1) инвестиции направляются в акционерный капитал закрытых или открытых акционерных обществ в обмен на долю или пакет акций;
2) финансовые средства предоставляются в форме инвестиционного кредита, обычно среднесрочного ‑ по западным меркам на срок от 3 до 7 лет;
3) комбинированная форма венчурного инвестирования, при которой часть средств вносится в акционерный капитал, другая ‑ предоставляется в форме инвестиционного кредита.
Чтобы содействовать росту курсовой стоимости ценных бумаг, фонд венчурного капитала принимает активное участие в управлении предприятием и в консультировании его руководства. Более того, нередко представитель фонда имеет право вето при обсуждении стратегических вопросов, что позволяет минимизировать риск принятия непродуманных решений.
Прибыль венчурного капиталиста возникает лишь тогда, когда по прошествии 5-7 лет после инвестирования он сумеет продать принадлежащий ему пакет акций по цене, в несколько раз превышающей первоначальное вложение. Поэтому венчурные инвесторы не заинтересованы в распределении прибыли в виде дивидендов, а предпочитают всю полученную прибыль реинвестировать в бизнес.
Венчурная деятельность, в основе которой лежат финансирование и реализация венчурных проектов, направленных на разработку, создание нового продукта, новой технологии, техники и т.д. связана с высоким финансовым риском.
По форме распределения рисков проектное финансирование имеет большое сходство с венчурным финансированием. Однако по содержанию между ними наблюдаются существенные различия.
Риски венчурного финансирования – это, прежде всего, инвестиционные риски, связанные с разработкой новых технологий и новых продуктов, которые носят научно-технический и коммерческий характер.