XVI. Июнь 2012 года

ЗАДАНИЕ 1 – СТОЛЫПИН

П. А. Столыпин имеет инвестиции в двух других компаниях – граф В. Н. Коковцов и И. Л. Горемыкин. Проекты балансов этих трех компаний по состоянию на 31 марта 2012 г.:

	Столыпин	Коковцов	Горемыкин
Активы	$’000	$’000	$’000
Внеоборотные активы:
Основные средства (Прим.1)	267,000	250,000	220,000
Инвестиции (Прим 1 и 4)	263,349
	530,349	250,000	220,000
Оборотные активы:
Запасы (Прим. 5)	85,000	50,000	40,000
Дебиторская задолженность (Прим. 6)	75,000	45,000	36,000
Денежные средства и их эквиваленты	15,000	10,000	8,000
	175,000	105,000	84,000
Итого активы	705,349	355,000	304,000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал (номинал 1 дол.)	195,000	100,000	80,000
Нераспределенная прибыль	281,167	100,000	100,000
Прочие компоненты капитала (прим 2)	Ноль	55,000	Ноль
Итого собственный капитал	476,167	255,000	180,000
Долгосрочные обязательства:
Отложенная компенсация (Прим 2)	61,983
Чистое пенсионное обязательство (Прим 7)	35,000
Долгосрочные заимствования (Прим 8)	60,000	45,000	50,000
Отложенный налог	21,199	15,000	20,000
Итого долгосрочные обязательства	178,182	60,000	70,000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность (Прим. 6)	35,000	30,000	34,000
Краткосрочные заимствования	16,000	10,000	20,000
Итого краткосрочные обязательства	51,000	40,000	54,000
Итого собственный капитал и обязательства	705,349	355,000	304,000

Примечание 1 – Инвестиции П. А. Столыпина в компанию В. Н. Коковцов:

1 апреля 2010 г. Столыпин приобрел 75 млн. акций Коковцова путем обмена акциями на следующих условиях:

• Столыпин выпустил две новые акции в обмен на каждые три приобретаемые акции Коковцова. На 1 апреля 2010 г. рыночная стоимость одной акции Столыпина составляла 3.5 дол., а одной акции Коковцова – 2 дол.

• Столыпин выплатит старым собственникам Коковцова денежную компенсацию 31 марта 2013 года из расчета 1 дол. за 1 приобретаемую акцию Коковцова. На 1 апреля 2010 г. используемая Столыпиным ставка дисконтирования обязательств составляла 10% в год. В балансе на 31 марта 2012 г. в данное отложенное обязательство Столыпина отражено в сумме 61,983,471 дол.

В соответствии с учетной политикой группы Столыпин неконтролирующая доля участия в дочерних компаниях отражается на дату приобретения по справедливой стоимости.

1 апреля 2010 г. в отдельной финансовой отчетности Коковцова были отражены следующие статьи капитала: нераспределенная прибыль 45 млн. дол.; прочие компоненты собственного капитала 35 млн. дол. Столыпин провел оценку справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств Коковцова на 1 апреля 2010 г., которая выявила следующее:

• Рыночная стоимость машин и оборудования балансовой стоимостью 100 млн. дол. оценивалась в 110 млн. дол. Предполагаемый срок службы машин и оборудования на 1 апреля 2010 г. составлял 5 лет. После 1 апреля 2010 г. Столыпин продал 20% этих машин и оборудования.

• Рыночная стоимость запасов балансовой стоимостью 35 млн. дол. оценивалась в 38 млн. дол. После 1 апреля 2010 г. все эти запасы были проданы.

Корректировки до справедливой стоимости не были отражены в отдельной финансовой отчетности Коковцова. В консолидированной финансовой отчетности эти корректировки приведут к возникновению временных разниц для целей расчета отложенного налога. Ставка налога на прибыль равна 20%.

Примечание 2 – Прочие компоненты собственного капитала

Прочий капитал в отчетности Коковцова – это дооценка недвижимости. 1 апреля 2010 г. Коковцов отразил недвижимость в своей отдельной отчетности по справедливой стоимости. Коковцов не переносит дооценку на нераспределенную прибыль по мере амортизации недвижимости. Следующая переоценка недвижимости проведена Коковцовым 31 марта 2012 г. Амортизация за год, окончившийся 31 марта 2012 г., начислялась исходя из балансовой (т.е. справедливой) стоимости недвижимости на 1 апреля 2010 г. Дооценка, проведенная 31 марта 2012 г., привела к увеличению балансовой стоимости недвижимости на 25 млн. дол., в отношении которой было отражено отложенное налоговой обязательство (по ставке 20%) на сумму 5 млн. дол. Т.о., 31 марта 2012 г. прочий капитал Коковцова увеличился на 20 млн. дол. Группа Столыпин учитывает все свои основные средства по модели исторической стоимости.

Примечание 3 - Проверки на обесценение – Коковцов

По оценкам Столыпина, на 1 апреля 2010 г. в составе Коковцова было 4 обособленные единицы, генерирующие денежные средства (ЕГДС). Гудвил, возникший при покупке, был распределен Столыпиным на данные ЕГДС в соотношении 2:1:1:1. За год, закончившийся 31 марта 2011 г., обесценения гудвила не было. За год, закончившийся 31 марта 2012 г., результаты деятельности первых трех ЕГДС были удовлетворительными, и отнесенный на них гудвилл не обесценился, а результаты деятельности четвертой ЕГДС оказались ниже ожидаемых. 31 марта 2011 г. балансовая стоимость активов данной ЕГДС (за исключением гудвилла) составляла 70 млн. дол., а возмещаемая сумма была оценена в 75 млн. дол.

Примечание 4 – Инвестиции Столыпина в Горемыкина – отложенные налоги не учитывать

Столыпин приобрел 40% акций компании Горемыкин на дату учреждения последней, уплатив за них 32 млн. дол. Горемыкина следует рассматривать как совместное предприятие. В отчетности Столыпина инвестиция в Горемыкина отражена по стоимости покупки.

Примечание 5 - Реализация запасов внутри Группы -– отложенные налоги не учитывать

По состоянию на 31 марта 2011 г. запасы Коковцова и Горемыкина включали компоненты, приобретенные у Столыпина в течение года. Коковцов приобрел их за 15 млн. дол, а Горемыкин за 12.5 млн. долларов. Столыпин реализовал данные компоненты с 25% наценкой на себестоимость.

Примечание 6 – Дебиторская и кредиторская задолженность по основной деятельности

Дебиторская задолженность Столыпина включает задолженность Коковцова в размере 8 млн. дол. и задолженность Горемыкина в размере 6 млн. дол. по приобретенным компонентам (см. Прим. 5). Кредиторская задолженность Коковцова и Горемыкина включает те же суммы, причитающиеся Столыпину.

Примечание 7- Вознаграждения работников – отложенные налоги не учитывать

Столыпина имеет для своих сотрудников пенсионный план с установленными выплатами. 31 марта 2011 г. на балансе Столыпина в отношении данного плана было отражено чистое обязательство на сумму 60 млн. дол., в т.ч. приведенная стоимость обязательств – 140 млн. дол. и справедливая стоимость активов 80 млн. дол. Ниже приведены данные в отношении пенсионного плана за год, окончившийся 31 марта 2012 г.:

• Стоимость текущих услуг: 28 млн. дол.

• Чистые процентные расходы: 2 млн. дол.

• Взносы, уплаченные Столыпиным в пенсионный фонд: 25 млн. дол.

• Пенсии, выплаченные участникам плана: 9 млн. дол.

• Актуарный убыток: 1 млн. дол.

В проекте баланса Столыпин отразил лишь денежный взнос и больше никаких проводок не делал.

Примечание 8 – Долгосрочные заимствования – отложенные налоги не учитывать

1 апреля 2011 г. Столыпин разместил облигации на 50 млн. евро. Затраты на эмиссию облигаций составили 1 млн. евро. Столыпин обязан ежегодно выплачивать купон в сумме 4 млн. евро., что и было сделано 31 марта 2012. Облигации подлежат погашению 31 марта 2016 г. в сумме 58 млн. евро. Эффективная ставка по данному обязательству на 1 апреля 2011 г. составляла 11.1%.

Курс доллара к евро составлял:

1 апреля 2011 г.: 1.2 дол. за 1 евро;

31 марта 2012 г.: 1.25 дол. за 1 евро.

В проекте отчетности на 31 марта 2012 г. Столыпин отразил обязательство на сумму 60 млн. дол., а расходы на эмиссию в сумме 1.2 млн. дол. и фактически выплаченные проценты в сумме 5 млн. дол. отнес на финансовый результат.

Задание:

Подготовить консолидированный баланс группы Столыпин по состоянию на 31 марта 2012 г. (40 баллов)

ЗАДАНИЕ 2 ВИТТЕ

Компания граф С. Ю. Витте ежегодно составляет финансовую отчетность по состоянию на 31 марта. В течение года, окончившегося 31 марта 2012 г., произошли следующие события:

(a) 1 апреля 2011 г. Витте приобрел месторождение за 10 млн. дол. с целью добычи полезных ископаемых. В течение полугода с 1 апреля по 30 сентября 2011 г. затраты Витте в связи с подготовкой данного месторождения к промышленной эксплуатации составили 3.5 млн. дол. Добыча началась 1 октября 2011 г. и, как ожидается, продлится 10 лет, до 30 сентября 2021 г. Витте имеет юридическое обязательство устранить ущерб окружающей среде по окончании эксплуатации месторождения. Затраты на устранение ущерба в текущих ценах оцениваются так:

• Ущерб от подготовки месторождения к промышленной эксплуатации – 3 млн. дол.

• Ущерб от самого процесса добычи – 200 тыс. за каждый год эксплуатации.

После устранения ущерба экологии участок земли можно будет продать за 10 млн. дол.

Ставка дисконтирования обязательств по данному проекту составляет 12%. При этой ставке фактор дисконтирования для 10 лет составляет 32.2 цента, а для 9.5 лет – 34.1 цента. (9 баллов)

(b) 1 апреля 2011 г. Витте предоставил 20,000 опционов на покупку своих акций каждому из 100 своих руководящих работников. Опционы становятся гарантированными при условии, что данные сотрудники не уволятся до 31 марта 2014 г. и что котировка акций Витте будет не ниже 1.6 дол.

Дата	Справедливая стоимость опциона	Котировка акций Витте
1 апреля 2011 г.	0.84 дол.	1.2 дол.
31 марта 2012 г.	0.9 дол.	1.28 дол.

По оценкам на 1 апреля 2011 г., к 31 марта 2014 г. в штате останется 95 из этих руководящих работников, а по оценкам на 31 марта 2012 г – 92 работника. (5 баллов)

(с) По состоянию на 31 марта 2012 г. Витте был вовлечен в судебное разбирательство с одним из своих клиентов, Д. Ф. Треповым, в связи с поставкой последнему бракованной продукции. Витте полагает, что с вероятностью 75% Трепов выиграет процесс и тогда ему придется выплатить компенсацию 1 млн. дол. По мнению Витте, брак был обусловлен получением некачественных комплектующих от Дурново, которому вчинен соответствующий иск. Вероятность удовлетворения иска 70%, а сумма компенсации, ожидаемой от Дурново, – 800 тыс. дол. придется 1 апреля 2011 г. Все платежи, как ожидается, будут осуществлены до 31 марта 2013 г. (3 балла)

(d) 10 апреля 2012 г. по причине наводнения на одном из складов Витте были повреждены запасы, себестоимость производства которых состиавляла 800 тыс. дол.. Чистая цена продажи даннях запасов ДО нанесения им ущерба оценивалась в 960 тыс. дол. Вследствие причиненного ущерба на ремонт и переупаковку пришлось потратить 150 тыс. дол. Товар был продан 15 мая 2012 г. за 900 тыс. Все возможные корректировки являються для Витте существенными. Отчетность еще не утреждена к публикации. (3 балла)

Задание:

Объяснить и показать, как указанные выше четыре события следует отразить в финансовой отчетности С. Ю. Витте за год, закончившийся 31 марта 2012 г.

ЗАДАНИЕ 3 БУНГЕ

(а) МСФО (IFRS) 5 «Необоротные активы, предназначенные на продажу (НАПП), и Прекращенная деятельность» определяет порядок отражения в финансовой отчетности активов или групп выбытия.

Задание:

(i) Дать определение НАПП и указать критерии классификации активов или групп выбытия в качестве предназначенных на продажу

(ii) Указать требования к оценке и представлению НАПП в балансе

(iii) Дать определение прекращенной деятельности

(iv) Указать требования к представлению прекращенной деятельности в отчете о совокупном доходе (10 баллов)

(b) Компания Николай Христианович Бунге ежегодно составляет финансовую отчетность по состоянию на 31 марта. 1 октября Бунге принял решение о продаже части своего бизнеса, которая на эту дату удовлетворяет критериям классификации в качестве предназначенной на продажу. Балансовая стоимость активов и обязательств прекращаемой части бизнеса на 1 октября 2011 в соответствии с МСФО в тыс. дол. составляла:

Гудвил		10,000
Основные средств (срок службы 4 года)		25,000
Чистые оборотные активы		5,000
		40,000

Справедливая стоимость данной группы выбытия на 1 октября 2011 г составляла 28 млн. дол. Фактически же данная группа была продана 30 апреля 2012 г. за 31 млн. дол., что соответствовало справедливой стоимости на 31 марта 2012 г. Прибыль данной части бизнеса Бунге за год, окончившийся 31 марта 2012 г., составляла 3 млн. дол.

Задание:

(i) Рассчитать балансовую стоимость гудвила и основных средств реализуемой группы:

на 1 октября 2011 г. сразу после ее классификации в качестве предназначенной на продажу, (4 балла)

а также на 31 марта 2012 г. (4 балла)

(ii) Указать минимальные суммы, которые должны быть представлены в отчете о совокупном доходе Бунге в отношении данной части бизнеса (2 балла)

(20 баллов)

ЗАДАНИЕ 4 ШТЮРМЕР

Компания Б. В. Штюрмер составляет свою финансовую отчетность на 31 марта. За год, окончившийся 31 марта 2012 г., были осуществлены две операции:

Операция (a)

1 апреля 2011 г. Штюрмер взял в аренду объект недвижимости сроком на 20 лет, сразу же уплатил арендодателю 3 млн. дол. Ежегодная арендная плата составляет 500 тыс. дол. и подлежит уплате 31 марта. Первый такой платеж был сделан 31 марта 2012 г.

1 апреля 2012 г. справедливая стоимость земли и зданий в составе недвижимости составляла соответственно 3 млн. дол. и 4.5 млн. дол., а срок службы зданий оценивался в 20 лет. После 31 марта 2031 г. аренду продлить нельзя. Ставка, подразумеваемая в договоре аренды, составляет 9.2%. При этой ставке двадцатилетний аннуитет равен 9 дол.

Задание:

Подготовить выписки из финансовой отчетности Б. В. Штюрмера за год, окончившийся 31 марта 2012 г., в отношении данного договора аренды. Ответ обосновать. (11 баллов)

Операция (b)

1 января 2011 г. Штюрмер подписал договор с зарубежным поставщиком Ллойд Джорджем на приобретение у него оборудования. Оборудование было поставлено 30 июня 2011 г., в этот же день за него было выплачено 2 млн. шиллингов.

1 января 2011 г. Штюрмер заключил форвардный контракт с банком на покупку 2 млн. шиллингов 30 июня 2011 г. за 1.1 млн. дол. 31 марта 2011 г. стоимость контракта на покупку 2 млн. шиллингов 30 июня 2012 г. составляла уже 1.2 млн. дол.

30 июня 2011 г. спот-курс составлял 1.6 шиллинга за доллар и Штюрмер получил по форварду 150 тыс. дол.

По оценкам Штюрмера, срок службы оборудования, начиная с 30 июня 2011 г., составлял 5 лет, а его ликвидационная стоимость равнялась нулю. Штюрмер применяет учет хеджирования, когда это требуется согласно МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». Форвардный контракт полностью соответствует критериям применения учета хеджирования. Эффективность хеджирования 100%.

Задание:

Подготовить выписки из финансовой отчетности Б. В. Штюрмера за года, окончившиеся 31 марта 2011 и 2012 гг. Ответ обосновать. (9 баллов)

(20 баллов)

1 Это ЯВНО неправильная ставка. Но мы экзаменатору – поверим. НИКОГДА не надо сомневаться в информации, приведенной в вопросе.

131