1. Портфель котируемых инвестиций, предназначенных для торговли.

2. Инвестиции в акции поставщика, которые удерживаются в течение длительного времени.

3. Заем, выданный компании, погашаемый равными частями в течение последующих пяти лет.

4. Привилегированные акции, выпущенные компанией, с ежегодной выплатой дивидендов, погашаемые по усмотрению инвестора. (5 баллов)

(iii) Описать требования МСФО, регламентирующие первоначальное признание и последующую оценку финансовых инструментов. (9 баллов)

(b) Компания Плятт готовит финансовую отчетность за год, окончившийся 30 сентября 2007 г. 1 октября 2006 г. Плятт выпустил 2%-ные конвертируемые облигации на сумму 6 млн. дол. Купон выплачивается раз в год 30 сентября. Облигации подлежат погашению 30 сентября 2009 г. в сумме 7 млн. дол. либо могут быть обменяны держателями на 1 млн. акций компании Плятт (номиналом 1 доллар). На 1 октября 2006 г. рыночная доходность заимствований составляла 10% годовых.

Задание:

Объяснить, с соответствующими расчетами, как конвертируемые облигации необходимо отразить в финансовой отчетности Плятта за год, окончившийся 30 сентября 2007 г.

(7 баллов)

(25 баллов)

ЗАДАНИЕ 5 – ГОЛУБКИНА

Компания Голубкина составляет финансовую отчетность по МСФО за год, окончившийся 30 сентября 2007 г.:

(a) 1 октября 2006 г. Голубкина приобрела все 150 млн. акций компании Миронов путем обмена акциями: каждые 4 акции Голубкиной обменивались на 3 акции Миронова. На 1 октября 2006 г. рыночная стоимость одной акции Голубкиной была равна 10 дол., а Миронова - 12 дол.

Условия приобретения акций также предусматривали выпуск одной дополнительной акции Голубкиной за каждые 5 акций Миронова.

Стоимость юридических и профессиональных услуг, связанных с приобретением Миронова, составила 1,200,000 дол., в т.ч. 200,000 дол., на эмиссию акций. Помимо этого, стоимость рабочего времени руководства Голубкиной, которое можно обоснованно отнести на приобретение Миронова, составляет 200,000 дол. (не входит в упомянутые 1,200,000 дол.)

Справедливая стоимость чистых активов, показанных на балансе Миронова 1 октября 2006 г., составляла 1,200 млн. дол. Помимо этого, по мнению Голубкиной, на балансе Миронова не отражены:

• Отношения с клиентами, справедливая стоимость которых оценивается в 100 млн. дол. Данная сумма была рассчитана на основе продаж баз данных клиентов за прошлые периоды.

• Проект НИОКР - не показан на балансе Миронова, так как предусмотренные МСФО критерии капитализации затрат на НИОКР были выполнены только на 30 сентября 2007 г. Тем не менее, справедливая стоимость проекта НИОКР (включая стадию исследования) оценивается в 50 млн. дол.

• Профессиональный опыт и знания сотрудников Миронова оцениваются в 80 млн. дол.

Рыночная стоимость одной акции Голубкиной на 30 сентября 2007 г. составляла 11 дол.

Задание:

Рассчитать стоимость деловой репутации, возникающей при консолидации Миронова, которая будет отражена в консолидированном балансе Голубкиной на 30 сентября 2007 г.

(10 баллов)

(b) 1 октября 2005 г. Голубкина предоставила тысяче своих сотрудников опционы на покупку каждым их них 5,000 акций компании по цене 9 дол. за акцию. Право на реализацию опциона получат лишь те сотрудники, которые на 1 октября 2008 г. останутся в штате Голубкиной. Ниже приведены данные о рыночной стоимости акций и справедливой стоимости опционов:

Дата Рын цена акции Справ. ст-ть опциона

1 октября 2005 г. 9.00 дол. 2.00 доллара

1 октября 2006 г. 10.00 дол. 2.50 доллара

1 октября 2007 г. 12.00 дол. 2.70 доллара

Согласно оценкам Голубкиной, в года, оканчивающиеся 30 сентября 2006, 2007 и 2008 гг. из компании будет увольняться по 50 сотрудников. В года, окончившиеся 30 сентября 2006 и 2007 гг. увольнялось в аккурат по 50 сотрудников. Однако при подготовке отчетности на 30 сентября 2007 г. руководство считает, что ни один из получивших право на опцион сотрудников до 30 сентября 2008 г. не уволится.

Голубкина имеет право на налоговый вычет в отношении опционов, если они исполняются по внутренней стоимости (intrinsic value) на эту дату. Внутренняя стоимость опциона на определенную дату представляет собой разность между ценой исполнения опциона и рыночной стоимостью акции на данную дату.

Ставка налога на прибыль в стране, где Голубкина осуществляет свою деятельность, составляет 25%.

Задание:

Подготовить выдержки из финансовой отчетности Голубкиной на 30 сентября 2007 г. в отношении опционов на приобретение акций. (7 баллов)

(c) 31 июля 2007 г. Голубкина приняла решение продать полностью принадлежащую ей дочернюю компанию Папанов, т.к. Папанов не вписывается в стратегию группы Голубкина. Балансовая стоимость чистых активов Папанова на 31 июля 2007 г. составляли 200 млн. дол. в т.ч.:

	в млн. дол.
Деловая репутация	40
(не подвергшаяся обесценению)
Прочие активы	260
Обязательства	(100)
	200

31 июля Голубкина приступила к поиску покупателя и по первоначальным оценкам Папанов может быть продан за 170 млн. дол. (без учета дополнительных затрат, связанных с продажей). Ни один из идентифицируемых активов Папанова на 31 июля обесценен не был. Балансовая стоимость идентифицируемых чистых активов Папанова за период с 31 июля 2007 г. по 30 сентября 2007 г. существенно не изменилась. Покупатель, готовый заплатить 170 млн. дол. (без учета затрат, связанных с продажей), уже найден и с ним ведутся переговоры. Ожидается, что сделка по продаже компании завершится в начале 2008 г.

Задание:

Объясните, как будущая продажа Папанова повлияет на консолидированную финансовую отчетность Голубкиной за год, окончившийся 30 сентября 2007 г. (подготовьте соответствующие расчеты, где необходимо). (8 баллов)

(25 баллов)