3.2 Оценка экономического эффекта внедрения предложений

Рассчитаем экономические эффекты от внедрения системы скидок и модернизацию энергетического комплекса ГТПУП «Белрыба».

Можно вывести формулу для расчета скидок.

Текущая маржа – это выручка за вычетом переменных затрат для производственного предприятия или стоимость закупки для торговых компаний. Если у торговой компании большая величина собственных переменных затрат, то их так же следует добавлять к стоимости закупки.

Желаемый прирост маржи – это показатель желаемого прироста маржи по отношению к текущему уровню.

Как видно из формулы, для расчета шкалы скидок используются укрупненные данные (маржа и процент наценки) по товарной категории. При этом в самой товарной категории может содержаться большое количество товарных позиций с разными ценами, единицами измерения и объемами продаж.

Использование исходных данных по категории продуктов делает формулу легко применимой на практике, так как шкалу скидок приходится разрабатывать целиком для категорий товаров, а не для отдельных позиций.

Возможны два варианта применения формулы:

– если клиент просит дополнительную скидку, то компания должна решить, какие встречные условия предложить для того, чтобы как минимум сохранить уровень прибыли;

– разработка общей шкалы скидок для всех клиентов по определенной товарной категории.

Так, основываясь на вышеизложенном, рассчитаем шкалу скидок и требуемые объемы продаж для их применения на деликатесную продукцию и икру и ее аналоги на ГТПУП «Белрыба». Если эксперимент не оправдается, то потери будут невелики, однако практика использования скидок во всем мире показывает, что, как правило, они себя оправдывают. И в результате можно будет рассчитать размеры скидок и для других видов товаров.

Определим начальный объем продаж, с которого начинаются скидки (допустим, 3 млн. р.).

Предположим, клиент ежемесячно закупает определенную категорию товаров на сумму 2 500 000 р. с учетом предоставленной клиенту скидки 0 %. То есть по прайс-листу такая партия стоит 2 500 000 р. (2 500 000р / (1 - 0 % / 100 %)). Средняя торговая наценка по данной товарной категории составляет 30 %. Таким образом, закупочная цена рассматриваемой партии товара равна 1 923 076 р. (2 500 000р / (1 + 30 % / 100 %)), а текущая маржа 576 923 р. (2 500 000 – 1 923 076), требуемый объем продаж со скидкой минус закупочная цена.

Так для предоставления клиенту скидки в размере двух процентов были произведены следующие расчеты.

Текущая маржа известна из предыдущего расчета и равна 576 923 р. Определяем желаемый прирост маржи, так как он определяется экспертным способом, возьмем его равным 70 000 р. рассчитываем требуемый объем продаж со скидкой по формуле: (576 923 + 70 000) / (1 - (1 / (1 - 2 % / 100 %)  (1 + 30 % / 100 %)=3 007 956.

По прайс-листу такая партия стоит 3 069 343 р. (3 007 956р / (1 - 2 % /100 %). Закупочная цена рассматриваемой партии товара равна 2 361 003 р. (3 069 343р / (1 + 30 % / 100 %)). Выгода покупателя рассчитывается как разница между стоимостью по прайс-листу и требуемым объемом продаж. Рассчитаем по приведенной выше схеме необходимый объем продаж в денежном выражении для каждого уровня скидки. Данные сведем в таблицу 1.

Таблица 1 – Расчет шкалы скидок

Показатель	Величина скидки
	0 %	2 %	4 %	7 %	10 %
Маржа, р.	576923	576923	576923	576923	576923
Желаемый прирост маржи, р.	0,0	70000	90000	100000	120000
Требуемый объем продаж со скидкой, р.	2500000	3007956	3356129	3915789	4796470
Требуемое увеличение объема продаж по отношению к текущим продажам, %	0,0	0,20	0,12	0,17	0,22
Стоимость по прайс-листу, р.	2500000	3069343	3495967	4210526	5329411
Стоимость закупки, р.	1923076	2361033	2689206	3238866	4099547
Выгода покупателя, р.	0,0	61387	139838	294737	532941

Будем считать, что более высокий процент скидок более привлекателен для покупателей продукции, соответственно, если данная скидка будет пользоваться популярностью, то и прибыль за счет данного пункта будет увеличиваться, тогда размер маржи можно увеличить, обеспечивая дополнительный доход. В таблице 1 графа «выгода покупателя» показывает размер денежных средств, сэкономленных при получении скидки.

Конкретный прирост продаж и увеличение прибыли можно будет оценить только по факту, но, в качестве приближенной оценки рассчитаем, привлекательность данного предложения при минимальных скидке и увеличении продаж. Так при двух процентной скидке потребуется увеличить объем продаж всего на 507 956 р., что сможет повысить рентабельность продаж данной позиции на 2,7 % (576 923 / 3069343 = 18,8 %, а 646923/3007956=21,5 %).

Таким образом, покупатель получает определенную выгоду при обеспечении определенного объема продаж. Заключая договор на продажу товара со скидкой, предприятие гарантирует продажу определенного объема выпускаемой продукции, а, следовательно, покрытие издержек по ее производству, снижение времени пролеживания продукции на складах, снижение размера страховых расходов, получение установленного размера прибыли по этому объему и т.д.

Что касается планирования по установки новой системы энерговыработки на ПТЦ г. Браслав, произведем расчет экономического эффекта от данного мероприятия.

Для расчета эффективности вложений в данное мероприятие необходимо рассчитать некоторые показатели: чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтированный срок окупаемости инвестиций, индекс доходности. При этом необходимо учесть фактор времени, так как доход появляется в следующем году после нулевого года, то есть года ввода предложений в работу предприятия. Приведение разновременных платежей к базовой дате и расчет годового дохода производится по формуле для расчета коэффициента дисконтирования и дисконтированного годового дохода.

где – коэффициент дисконтирования, в долях ед.;

d– нормадисконтирования в долях единицы;

t – номер года с момента начала инвестиционных вложений.

где дисконтированный доход в году t, р.;

чистая прибыль в году t, р.;

годовая амортизация в году t, р.

Сумма годовых амортизационных отчислений рассчитывается на основе норм амортизации, которые определяются исходя из сроков полезного использования основных фондов и определяется по формуле:

где годовая сумма амортизации, р.;

первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов i-го вида, р.;

норма амортизации основных средств и нематериальных активов i-го вида, % ;

нормативный срок службы основных средств и нематериальных активов i-го вида, лет.

Результаты расчетов чистой прибыли дохода сведем в таблицу 2.

Расчет общей прибыли основан на примерном расчете экономии финансовых затрат. Так нынешняя котельная работает на таком виде топлива, как мазут и примерная годовая потребность в мазуте составляла 650 т., стоимость мазута 165 долл. США за тонну. Предлагаемая блочно-модульная котельная потребляет, примерно, 400 тыс. метров кубических газа в год, среднегодовая стоимость газа, по заявлениям ОАО «Газпром» составит 171,5 долл. США за 1000 метров кубических. На момент выполнения расчетов один долл. США равен 3000 бел.р. Исходя из этого, общая прибыль составит 115,95 млн. р. (650·165·3000 - 400·171,5·3000).

Таблица 2 - Расчет чистой прибыли от реализации проекта

год	Общая прибыль, млн.р.	Остаточная стоимость основных средств, млн. р	Налог на недви-жимость, млн. р.	Налого-облагаемая прибыль, млн. р.	Налог на прибыль, млн. р.	Чистая при-быль, млн.р.
1	115,95	655,50	6,6	109,4	26,3	83,1
2	115,95	621,00	6,2	109,7	26,3	83,4
3	115,95	586,50	5,9	110,1	26,4	83,7
4	115,95	552,00	5,5	110,4	26,5	83,9
5	115,95	517,50	5,2	110,8	26,6	84,2
6	115,95	483,00	4,8	111,1	26,7	84,5
7	115,95	448,50	4,5	111,5	26,8	84,7
8	115,95	414,00	4,1	111,8	26,8	85,0
9	115,95	379,50	3,8	112,2	26,9	85,2
10	115,95	345,00	3,5	112,5	27,0	85,5
11	115,95	310,50	3,1	112,8	27,1	85,8
12	115,95	276,00	2,8	113,2	27,2	86,0

Таблица 3 - Расчет дисконтированного дохода

Год	Чистая прибыль, млн.р.	Амортизация, млн.р.	Коэффициент дисконтирования	Дисконтированный доход, млн.р.
1	83,14	34,50	0,89	105,04
2	83,40	34,50	0,80	93,99
3	83,66	34,50	0,71	84,11
4	83,93	34,50	0,64	75,26
5	84,19	34,50	0,57	67,35
6	84,45	34,50	0,51	60,26
7	84,71	34,50	0,45	53,93
8	84,98	34,50	0,40	48,25
9	85,24	34,50	0,36	43,18
10	85,5	34,50	0,32	38,64
11	85,8	34,50	0,29	34,57
12	86,0	34,50	0,26	30,94

Результаты расчетов дисконтированного дохода сведены в таблицу 3.

Срок окупаемости инвестиций (РР), лет, рассчитывается по формуле:

где n-число целых лет возврата инвестиций;

IC_ОСТ - оставшаяся сумма инвестиций, которую необходимо покрыть чистым доходом, р.;

Pt-годовой доход того года, в котором будут возвращены инвестиции р.

Этот показатель означает, что проект окупится через 10,6 г.

С учетом того, что нормативный срок службы блочно-модульной котельной 20 лет, то 9,4 г., данный проект будет приносить денежные средства, без учета инвестиционных вложений.

Вложения средств производятся единовременно. Прибыль получим уже в первом году. Для расчета чистого дисконтированного дохода воспользуемся формулой:

где IC–затраты (инвестиции),вкладываемые в году t, рублей;

NPV–чистая текущая стоимость инвестиционного проекта, рублей;

n –количество лет, в течение которых инвестиции будут генерировать доход;

Pt – годовой доход от инвестиций в году t, рублей;

at –коэффициент дисконтирования в году t, доли единиц.

Значение чистой текущей прибыли значительно выше нуля, то есть проект прибыльный и вложение в него средств оправдано.

Рентабельность инвестиций (PI) является одним из основных показателей эффективности предприятия с точки зрения использования привлеченных средств. Он представляет собой отношение суммы чистого приведенного дохода, полученного за весь расчетный период, к суммарным приведенным затратам за этот же период, рассчитывается по формуле:

Где IC–затраты(инвестиции),вкладываемые в годуt, р.;

-годовой доход от инвестиций в году t, р.

Так как индекс доходности инвестиций больше единицы, то можно сделать вывод о прибыльности проекта (доходы больше вложенных средств), значит, проект окупается и с учетом фактора времени.

Так, используя проект по замене существующей котельной в г. Браслав на блочно-модульную котельную, в первый же год предприятие получит больше чистой прибыли на 83,1 млн. р. Проект окупит себя через 10,06 г., т.е. 9,4 г. проект будет приносить денежные средства без учета инвестиций. Чистая текущая стоимость показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта и она равна 45,5 млн. р. Индекс доходности равен 1,07, что говорит о целесообразности данного проекта.

Так в результате установки блочно-модульной котельной предприятие ГТПУП «Белрыба» сможет ежегодно экономить на энергозатратах 115,95 млн. р. или 15 %, что особенно благоприятно скажется на себестоимости энергоемкой продукции, повысит ее рентабельность на 0,3 % (так как энергозатраты, в среднем, занимают два процента от себестоимости и при условии, что прибыль останется на уровне предыдущего года, а себестоимость снизится на 0,3 %, в результате снижения энергозатрат на 15 % и их доля в себестоимости будет составлять не два процента, а 1,7 %), что будет способствовать большей конкурентоспособности данной продукции.