1.2. Принципы организации финансов предприятий

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.

Традиционно к основным принципам организации фи­нансовых отношений относят:

• самостоятельность хозяйственной деятельности;

• самоокупаемость и самофинансирование;

• заинтересованность в результатах деятельности;

• принцип материальной ответственности;

• принцип обеспечения финансовых резервов.

Принцип хозяйственной самостоятельности пред­полагает, что предприятие самостоятельно принимает решение по поводу целей, видов, перспектив и методов своей производственно-хозяйственной деятельности. Однако о полной хозяйственной само­стоятельности предприятий говорить нельзя. Предоставив организа­циям юридическую и экономическую самостоятельность, государство оставило за собой право регулирования деятельности пред­приятии с помощью огромного количества законодательных, норма­тивных актов и инструкций.

Самоокупаемость означает, что средства, вкладываемые в предприятие, должны окупиться. Отличительной чертой этого принципа является обычно простое воспроизводство.

Содержание принципа самофинансирования заключается в том, что после уплаты всех налогов и других обязательных платежей из прибыли в распоряжении коммерческой организации остаются средства, обеспечивающие расширенное воспроизводство.

Заинтересованность в результатах труда вытекает из возможности предприятия самостоятельно устанавливать размер оплаты труда и системы материального поощрения своим работни­кам, самостоятельно определять долю чистой прибыли, распреде­ляемую между собственниками.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятия, его собственников и работников за ведение и результаты хозяйствен­ной деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия отвечают по своим обязательствам всем своим иму­ществом, несут материальную ответственность за нарушение дого­ворных, кредитных, расчетных и налоговых обязательств, за про­дажу товаров, которые причиняют вред здоровью граждан.

Принцип обеспечения финансовых резервов указывает на целесообразность формирования денежных резервов предпри­ятия для уменьшения риска возникновения финансовых проблем при возможных колебаниях рыночной конъюнктуры. В акционер­ных обществах финансовые резервы формируются в законодатель­ном порядке из чистой прибыли. Предприятия других организаци­онно-правовых форм создают резервы в соответствии с самостоя­тельно разработанными учредительными документами. Необходи­мо отметить, что денежные средства, направляемые в финансовый резерв, не изымаются из оборота, но должны храниться в ликвид­ной форме.

1.3 Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные

средства, имеющиеся в его распоряжении.

Однако для полного понимания содержания финансовых ресур­сов определение необходимо дополнить следующими положениями:

• денежные средства, характеризующие финансовые ресурсы, предприятие получает как за счет внутренних, так и их внешних источников;

• под денежными средствами понимаются ресурсы не только в непосредственно денежной форме, но и те, с которыми произошла метаморфоза в другие виды имущества предприятия;

• под финансовыми ресурсами понимаются денежные средства, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления текущих затрат и затрат в расширенное воспроизводство, в непроизводственную сферу.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на внутренние и внешние. Классификацию финансовых ресурсов на внутренние и внешние необходимо отли­чать от классификации на собственные и заемные).

Внутренние финансовые ресурсы формируются в резуль­тате получения доходов от производственно-хозяйственной дея­тельности предприятия. Кроме того, в процессе выполнения финан­совых обязательств в связи с объективным разрывом во времени момента начисления денежных средств и их выплатой у предпри­ятия появляется дополнительный источник финансовых ресурсов, который называют «внутренняя кредиторская задолженность» или «устойчивые пассивы».

Внешние (привлеченные) финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовых рынках и получены в результа­те перераспределения. Они могут формироваться за счет:

• дополнительных вкладов собственников, эмиссии и реализации акций;

• в результате продажи собственных долговых ценных бумаг;

• привлечения кредитов и займов;

• получения страхового возмещения;

• бюджетных ассигнований, субсидий и субвенций;

• средств, поступающих от концернов, ассоциаций, головных компаний и т. д.

Наряду с классификацией источников финансовых ресурсов на внутренние и внешние, в теории и практике управления финансами достаточно широко используется деление финансовых ресурсов на собственные, привлеченные и заемные. Причем одни ученые при­влеченные средства отождествляют с заемными, другие указы­вают, что существуют самостоятельные группы заемных и привле­ченных средств, третьи считают, что в составе привле­ченных средств можно выделить собственные и заемные. Неоднозначность мнений на классификацию источников финанси­рования вызвана следующими их особенностями:

• средства, полученные в результате реализации акций, паевые и иные взносы увеличивают собственный капитал фирмы, однако не являются внутренними источниками финансирования;

• природа кредиторской задолженности, а также целевого финансирования из бюджета и иных источников не соответствует понятию заемных средств, т. к. акта займа не происходит, и не соответствует понятию собственных средств;

• т. к. внутренняя кредиторская задолженность постоянно находится в обороте предприятия, ее относят к внутренним источникам финансирования. В то же время данный источник не является ни собственным, ни заемным.