Группировка активов и пассивов баланса

При диагностике ликвидности баланса рассматриваются следующие соотношения:

Баланс является абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4;

Баланс абсолютно неликвиден, а предприятие неплатежеспособно, если:

А1≤П1;А2≤П2;А3≤П3;А4≥П4.

Таблица 8.

Аналитический баланс для оценки ликвидности в спк «Клетский» за 2007г.

Группа активов	На начало года	На конец года	Группа пассивов	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						на начало года		на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	122	1392	П1	1866	829	-1744	563
А2	1475	1341	П2	74	1530	1401	-189
А3	25090	31134	П3	21169	14296	3921	16838
А4	28524	24718	П4	32102	41930	-3578	-17212
Баланс	55211	58585	Баланс	55211	58585	0	0

Рассматривая данные таблицы, можно сделать следующий вывод: условия текущей ликвидности ((А1+А2)≥(П1+П2)) в СПК «Клетский» не выдерживаются только на начало года, в частности не выдерживается условие платежеспособности. Условия абсолютной ликвидности не выдержаны ни на начало, ни на конец года – соблюдается только предпоследнее соотношение, т.е. внеоборотные активы сформированы за счет собственных источников.

2.2 Пути и методы повышения финансовой устойчивости предприятия

Можно сформулировать отдельные правила снижения риска оценки платежеспособности контрагента, придерживаться которых рекомендуется не только на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом-покупателем продукции, но и в ходе реализации договоров поставки:

• постараться получить информацию о платежной дисциплине у контра­гентов (поставщиков) данного предприятия;

• проанализировать динамику основных показателей ликвидности по балансам за ряд периодов и сравнить их с нормативами (среднеотрасле­выми или внутренними); если значения коэффициентов ликвидности близ­ки к критическим, такой контрагент рисков;

• убедиться в отсутствии просроченной кредиторской задолженности динамике);

• рассчитать показатели оборачиваемости и продолжительности опе­рационного и финансового циклов у потенциального контрагента и срав­нить их со среднеотраслевыми и/или внутрифирменными нормативами;

• выяснить, пользуется ли ваш потенциальный контрагент системой скидок, предоставляемой поставщиками (если да, то вероятность задерж­ки платежей от него ниже);

• продумать систему скидок, которые можно предложить данному кон­трагенту;

• продумать систему контроля за исполнением клиентом платежной дисциплины, включая санкции за ее нарушение;

• установить период адаптации отношений с контрагентом, в течение которого контроль за исполнением платежной дисциплины должен быть особенно тщательным;

• определить объемы поставок, как на период адаптации, так и в, регу­лярном режиме.

Приведенная, система мероприятий является по своей сути совокупностью аналитических процедур, хотя и жестко неформализованных. Главное в этой системе - порядок и регулярность.

Показатели финансовой устойчивости показывают, что СПК «Клетский» находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем оно оставалось неизменным как на начало года, так и на конец отчетного периода.

Подобное заключение сделано на основании следующих выводов:

1. Недостаток собственных оборотных средств увеличился на 4217 тыс. руб.

2. Недостаток собственных оборотных средств до запасов на начало отчетного периода составил 15805 тыс. руб.

3. Превышение общей величины основных источников финансирования запасов над абсолютной суммой самих запасов на начало отчетного года было равно 7304 тыс. руб.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, следующие:

1.увеличение собственного капитала (раздела III баланса)

2.снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств)

3.сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).

Так как обоснованное увеличение капитала организации и внеоборотных активов ведет к расширению финансово-хозяйственной деятельности, нельзя предлагать меры сокращения их стоимости в целях повышения коэффициентов финансовой устойчивости. Для разработки конкретных мер по укреплению финансовой устойчивости необходимо особенно внимательно изучить причины изменения и возможности погашения кредиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов.

Выводы и предложения.

1. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

2. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

3. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

4. Анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия, как в настоящее время, так и в перспективе.

5. Финансовая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Предметом исследования данной курсовой работы был анализ финансовой устойчивости СПК «Клетский».

Одним из основных показателей финансового состояния предприятия является обеспеченность запасов и затрат собственными источниками финансирования. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2006 году в составе оборотных активов значительную долю занимали денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005г. и 2006г. равен 0,0011 и 0,06 соответственно. Это значит, что СПК «Клетский» срочные обязательства покрывает достаточно мало денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. В СПК «Клетский» наибольшее значение коэффициента финансовой независимости наблюдается в 2007 году – 0,72, а в 2006 году он составил 0,58, что свидетельствует о высокой степени независимости данного хозяйства от внешних источников.

Способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам, покрывать затраты, характеризует включенные в основной, оборотный капитал нематериальные активы, его финансовую устойчивость.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятиях, имеющих неустойчивое финансовое состояние, следующие:

1.увеличение собственного капитала (раздела III баланса)

2.снижение внеоборотных активов (за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых основных средств)

3.сокращение величины материально-производственных запасов до оптимального уровня (до размера текущего и страхового запасов).

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо улучшить ряд финансовых показателей. Добиться этого можно снижением запасов и затрат, увеличением источников собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.

Список используемой литературы.

1. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. – 366с.

2. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2004. – 456с.

3. Адлерберг А.А. Смекалов П.В. Анализ финансового состояния. – М.: Колос, 2005. – 678с.

4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник/ Под общ. ред. В.И. Стражева. – Мн.: Высшая школа, 2003. – 480с.

5. Артеменко В.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие – М: Изд-во «Дело и Сервис», 2003. – 160с.

6. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов/М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 491с.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 537с.

8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие.– М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 344с.

9. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 366с.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 356 с.

11. Бороненкова С.Л., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий: Учеб. – Ек.,2004. – 236с.

12. Гиляровская Л.Т. Комплексный подход к анализу и оценке финансово положения предприятия и организации/Л.Т. Гиляровская, А.В. Соболев//Аудитор, 2001, №4 С. 47-54

13. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2004. – 480с

14. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Финансы, 2003. - 258с.

15. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толгач Г.В., Ситникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2003. – 576с.

16. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 528с.

17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 446с.

18. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 424с.

19. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предприятия. М.: Финансы ИО «ЮНИТИ»,2004. - 159с.

20. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Лабораторный практикум/ В.В. Давыдова, О. И. Аверина, Н.И. Лушенкова и др. – Саранск: Изд-во МГУ, 2004. -112с

21. Финансовый анализ: Учебное пособие/ В.В. Давыдова, Е. Г. Москалева,. – Саранск: Изд-во МГУ, 2005. -31с

22. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятий. М.: ДИС, МВ-Центр, 2004. - 369с.

23. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 144с.

24. Любушин И.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005. – 448с.

25. Макарьева В.И.,АндрееваЛ.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2005.-264с.

26. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие. – М.: Академический Проект, 2003. – 573с.

27. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 320с.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. – 512 с.

29. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б.Поляк, И.А.Акодис, Т.А.Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.-518 с.