- •Содержание
- •1. Теоретические основы финансовой устойчивости спк «Клетский».
- •Определение типа финансовой устойчивости с помощью абсолютных коэффициентов.
- •Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанная на соотношении финансовых и нефинансовых активов.
- •2. Методы и механизмы обеспечения финансовой устойчивости спк «Клетский».
- •2.1 Диагностика обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия
- •Состав и структура валового продукта в спк «Клетский» в 2005-2007гг.
- •Абсолютные показатели финансовой устойчивости спк «Клетский» в 2007 году.
- •Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по спк «Клетский» за 3 года.
- •Группировка активов и пассивов баланса
- •Аналитический баланс для оценки ликвидности в спк «Клетский» за 2007г.
- •2.2 Пути и методы повышения финансовой устойчивости предприятия
Относительные значения коэффициентов финансовой устойчивости по спк «Клетский» за 3 года.
Показатели
|
2005 г.
|
2006 г.
|
2007 г.
|
Коэффициент автономии
|
0,46
|
0,58
|
0,72
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
1,18 |
0,72 |
0,4
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
-0,15
|
0,11
|
0,41 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
|
-0,14
|
0,13
|
0,51
|
Коэффициент структуры привлеченного капитала
|
0,47 |
0,92
|
0,86
|
Рассмотрим данные таблиц и проанализируем относительные показатели финансовой устойчивости в СПК «Клетский» в 2005-2007гг.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) характеризует долю собственного капитала в валюте баланса.
Кфн = СК / ВБ,
где СК - собственный капитал; ВБ – валюта баланса.
Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.
В СПК «Клетский» наибольшее значение данного показателя наблюдается в 2007 году – 0,72, а в 2006 году он составил 0,58, что свидетельствует о высокой степени независимости данного хозяйства от внешних источников.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс), равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
Нормальное значение для Кзс < 1.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Наибольший уровень достигнут в 2005г. – 0,54, что отражает небольшую зависимость от внешних инвесторов.
Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале.
Км = СОС/ СК, где
СОС - собственные оборотные средства, СК - собственный капитал.
Рекомендуемое значение 0,2- 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности организации и структуры ее активов, в том числе оборотных активов.
Коэффициент маневренности собственным капиталом в 2007 году ниже 0,5, а в 2005 году – отрицательный, это означает, что у СПК «Клетский» снизились возможности маневренности собственными средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах.
Ко = СОС/ ОА, где
СОС - собственные оборотные средства; ОА - оборотные активы.
Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10 %). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой политики.
В исследуемом хозяйстве значение коэффициента довольно высокое только в 2007 г. и составляет 0,51, что говорит о хорошей обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент реальных активов – это отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.
Кр.а = 100 + 120 + 211 + 213код стр. по балансу/ 300код стр. по балансу
В СПК «Клетский» данный коэффициент имеет высокое значение в 2006 и 2007гг. и составляют 0,92 и 0,86, соответственно.
Таблица 6.
Показатели платежеспособности и ликвидности СПК «Клетский»
Показатели |
На конец 2005г. |
На конец 2006г. |
На конец 2007г. |
Изменение, (+;-) (2007г. – 2005г.) |
Кратковременные долговые обязательства (Доб), тыс. руб. |
17024 |
1940 |
2359 |
-14665 |
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения (Дср), тыс. руб. |
19 |
122 |
1392 |
1373 |
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Дз),тыс. руб. |
1871 |
1475 |
1341 |
-530 |
Запасы (материальные оборотные(Зм),тыс. руб. |
21819 |
19383 |
28800 |
6981 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) |
0,0011 |
0,0629 |
0,5901 |
-0,0936 |
Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.) |
0,111 |
0,823 |
1,159 |
-0,057 |
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) |
1,393 |
10,814 |
13,367 |
-0,534 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена за счет имеющихся у организации наиболее ликвидных активов. В данном предприятии в 2005г. и 2006г. этот коэф-т ниже норматива (≥0,2) и равен 0,0011 и 0,06 соответственно. Это значит, что СПК «Клетский» срочные обязательства покрывает достаточно мало денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.к) показывает, во сколько раз оборотные активы организации превышают ее срочные обязательства. Рассчитанные коэффициенты показывают, что предприятие в 2006 и 2007 гг. является платежеспособным: все коэффициенты соответствуют нормативам (кроме коэф-та в 2005г. – его уровень ниже норматива (≥2) на 0, 6 пункта).
Коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному значению (при норме 0,8-1) только 2006 г. и равен 0,823. Он оказывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев, покрывается текущими активами. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 г. Был очень низким, а к 2007г. превысил норматив.
Таблица 7.
Группа
|
Активы
|
Группа
|
Пассивы |
А1 |
Наиболее ликвидные |
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
А2 |
Быстро реализуемые |
П2 |
Краткосрочные
|
А3 |
Медленно реализуемые |
П3 |
Долгосрочные |
А4 |
Трудно реализуемые |
П4 |
Постоянные |