5. Методологическая основа анализа финансовой отчётности

Типы анализа:

1. горизонтальный анализ: сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом, отклонение абсолютных и относительных величин (в строчку)

2. вертикальный анализ: определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом (по столбикам)

3. трендовый анализ: сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение трендов, т е основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов

4. анализ финансовых коэффициентов: расчет относительных данных отчётности, выявление взаимосвязи показателя

16.01.12

Тема: Бухгалтерский баланс и его аналитические значения

Цели и задачи анализа баланса

Общей целью анализа баланса является выявление их раскрытие информации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перспектив его развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями отчётности

Задачи анализа баланса:

1. оценка имущественного положения анализируемого предприятия

2. анализ ликвидности отдельных групп активов

3. изучение состава и структуры источников формирования активов

4. характеристика обеспеченности обязательств активами

5. анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов

6. анализ способности генерировать денежные средства

7. оценка возможности сохранения и наращивания капитала

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие этапы:

1. предварительная оценка: оценка надёжности информации

2. экспресс-анализ: расчет финансового коэффициента

3. углублённый анализ

4. прогнозный анализ

5. оценка надёжности информации

6. чтение информации

Информационное обеспечение финансового анализа.

Баланс отражает состояние имущества собственного капитала и обязательств предприятия на определённую дату.

Статьи актива размещаются в балансе по степени ликвидности средств.

Пассив баланса показывает:

1. какая величина средств или капитала вложена в хозяйственную деятельность организации.

2. кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы

Статьи пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств.

В соответствии с требованиями МСФО баланс должен составляться таким образом, чтобы была видна:

1. структура капитала (аспект обязательств)

2. структура имущества для получения информации о ликвидности организации (аспект инвестирования)

3. структура капитала и имущество во взаимосвязи для получения информации о платёжеспособности организации

Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчётный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь её неплатёжеспособность.

Установление факта « сворачивания» хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин:

1. сокращение платёжеспособного спроса на товары и услуги

2. ограничение доступа на рынке необходимого сырья, материалов

3. постепенное включение в активный хозяйственный оборот филиалов, дочерних предприятий за счёт основной организации

Увеличение валюты за отчётный период: влияние переоценки ОС, когда их увеличение не связано с развитием производственной деятельности

При анализе белого раздела ( неоднородных активов) следует обратить внимание на тенденции изменения такого его элемента, как незавершённое строительство.

Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, наличие в составе активов НеМА косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии …

Увеличение доли оборотных средств в имуществе организации может свидетельствовать:

1. о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации

2. о отвлечение части текущих активов на кредитование потребителей ГП, дочерних предприятиях и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации (отвлечение) этой части оборотных средств из производственного процесса.

3. о сворачивании производственной базы

4. о искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учёта

При изучении структуры запасов целесообразно уделить внимание выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов как сырьё, материалы, затраты в НЗП, ГП и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличении удельного веса производственных запасов может свидетельствовать :

1. о наращивании производственного потенциала

2. о стремлении за счёт вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания (из-за инфляции)

3. о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизовано в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой (не) устойчивости: увеличение доли собственных средств за счёт любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости, при этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижение уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Признаки хорошего баланса:

1. валюта баланса в конце отчётного периода увеличилась

2. темпы прироста оборотных активов выше темпов прироста внеоборотных активов

3. собственный капитал организации превышает заёмный и темпы его роста выше, чем темпы роста заёмного капитала

4. темпы прироста Д и К задолженностей примерно одинаковы

5. в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток отчётного года».

Тема: Анализ обеспеченности чистыми активами

Под чистыми активами (ЧА) понимается стоимость имущества организации, приобретённого за счёт собственных источников (УК; прибыли; фондов, образованных за счёт прибыли…)

Показатель ЧА определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчёту, и суммой пассивов (определённых показателей).

При оценке уровня обеспеченности ЧА рассчитываются:

1. удельный вес ЧА в стоимости имущества (>0.5)

2. коэффициент соотношения ЧА/УК (>1)

Показатели для расчёта ЧА: НеМА, ОС, НЗП, доходные вложения в МЦ, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, прочие внеоборотные активы, запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы = ИТОГО активы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, кредиторская задолженность, задолженность участниками по выплате доходов, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства, = ИТОГО пассивы

ЧА= Итого активы -итого пассивы,

УК, валюта баланса

Тема: Анализ финансовой устойчивости организации