- •Анализ финансового состояния организации
- •Объекты, задачи анализа и источники информации
- •Практика анализа финансового состояния организации в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ финансового состояния в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ показателей платежеспособности в соответствии с Инструкцией № 79/99/50
- •Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса
- •Анализ формирования чистых активов
- •Анализ финансовой независимости по критерию собственности источников средств
- •Анализ состояния расчетов
- •Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками
- •Анализ движения денежных средств
- •Анализ деловой активности
- •Лидия Ермолович, доктор экономических наук, профессор
Анализ показателей наличия и факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия внеоборотных активов собственными источниками
Деление оборотных активов на собственные и заемные определяется источниками их формирования (см. схему 4).
Схема 4 |
|||||||||||
Формирование оборотных активов |
|||||||||||
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
Оборотные активы = = Текущие Активы = = Мобильные средства = = Оборотные средства = = Собственные оборотные средства + + Заемные оборотные средства |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ћ |
|
Ћ |
|
Ћ |
|
|
Ћ |
||||
Денеж-ные сред-ства |
плюс |
Кратко-срочные финансо-вые вложения |
плюс |
Деби-торская задол-женность |
плюс |
Запасы и другие аналогичные ценности (сырье, материалы, затраты в незавершенное производство), запасы в сфере обращения (готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, прочие запасы и затраты) |
|||||
Њ |
|
Њ |
|
Њ |
|
|
Њ |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источники формирования |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ћ |
|
|
|
|
|
Ћ |
||
Собственные |
|
Заемные |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ћ |
|
Ћ |
|
|
Ћ |
|||
Капитал и резервы = = Раздел III бухгалтерского баланса |
|
Долгосрочные обязательства = = Раздел IV бухгалтерского баланса |
|
Краткосрочные обязательства = = Раздел V бухгалтерского баланса |
|||||||
Наличие собственных оборотных средств (Соб) определяется по формуле (6).
|
Соб = КР + Рпр - ВН, |
(6) |
где КР - капитал и резервы (раздел III бухгалтерского баланса);
Рпр - резервы предстоящих расходов;
ВН - внеоборотные активы (раздел I бухгалтерского баланса).
Определение наличия собственных и заемных оборотных активов по критерию собственности источников представлено в таблице 11.
Таблица 11 |
|||||||
Определение наличия собственных и заемных оборотных активов по критерию собственности источников |
|||||||
|
|||||||
Текущие активы |
Предыдущий период |
Отчетный период |
Изменение за год |
||||
сумма, млн.руб. |
удель-ный вес, % |
сумма, млн.руб. |
удель-ный вес, % |
сумма, млн.руб. |
удель-ный вес, % |
темп роста, % |
|
1. Всего оборотных активов |
330 470 |
100,0 |
354 566 |
100,0 |
24 096 |
0,0 |
107,3 |
1.1. Наличие собственных оборотных активов |
46 170 |
14,0 |
66 017 |
18,6 |
19 847 |
4,6 |
143,0 |
1.2. Заемные оборотные активы (стр.1 - - стр.1.1) |
284 300 |
86,0 |
288 549 |
81,4 |
4 249 |
-4,6 |
101,5 |
Из таблицы 11 следует, что за рассматриваемый период собственные оборотные активы увеличились на сумму 24 096 млн.руб. и темп роста составил 107,3 %, при этом их удельный вес в общей величине оборотных активов увеличился на 4,6 %. Следовательно, на 4,6 % уменьшился удельный вес заемных оборотных активов в общей сумме оборотных активов, при этом заемные оборотные активы увеличились на 4 249 млн.руб.
Классификация факторов изменения наличия собственных оборотных средств отражена на схеме 5.
Схема 5 |
||||||||||
|
||||||||||
|
|
|
Факторы изменения собственных оборотных активов |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ћ |
|
Ћ |
|
|
|
||
|
|
Изменение источников собственных средств |
минус |
Изменение внеоборотных активов |
|
|
||||
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение уставного фонда |
|
Изменение остаточной стоимости основных средств |
Џ |
|
||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение количества собственных акций, выкупленных у акционеров |
|
Изменение остаточной стоимости нематериальных активов |
Џ |
|
||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение резервного фонда |
|
Изменение доходных вложений в материальные ценности |
Џ |
|
||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение добавочного фонда |
|
Изменение вложений во внеоборотные активы |
Џ |
|
||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) |
|
Изменение суммы прочих внеоборотных активов |
Џ |
|
||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение суммы целевого финансирования |
|
|
|
|
|
|
||
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ќ |
Изменение доходов будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
||
|
||||||||||
Факторный анализ наличия собственных оборотных средств произведен в таблице 12.
Таблица 12 |
||||
Анализ факторов изменения наличия собственных оборотных активов |
||||
|
||||
(млн.руб.) |
||||
Статья |
За предыду-щий период |
За отчетный период |
Влияние факторов (гр.2 - гр.1) |
Темп роста, % |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
уставный фонд |
1 682 |
1 682 |
0 |
100,0 |
собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
резервный фонд |
5 620 |
7 470 |
1 850 |
132,9 |
добавочный фонд |
344 166 |
408 540 |
64 374 |
118,7 |
в т.ч. фонд переоценки статей баланса (форма 3) |
0 |
64 374 |
64 374 |
0,0 |
нераспределенная (неиспользованная) прибыль (непокрытый убыток) |
32 378 |
37 715 |
5 337 |
116,5 |
целевое финансирование |
-589 |
-11 |
578 |
1,9 |
доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
Итого факторов по разделу III |
383 257 |
455 396 |
72 139 |
118,8 |
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0 |
0,0 |
Итого факторов по разделу IV |
3 129 |
1 000 |
-2 129 |
32,0 |
Всего факторов по собственным источникам средств |
386 386 |
456 396 |
70 010 |
118,1 |
I. Внеоборотные активы (примечание) |
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
основные средства (примечание) |
295 946 |
351 982 |
56 036 |
118,9 |
нематериальные активы (примечание) |
2 092 |
2 470 |
378 |
118,1 |
доходные вложения в материальные ценности (примечание) |
246 |
267 |
21 |
108,5 |
вложения во внеоборотные активы (примечание) |
41 932 |
35 660 |
-6 272 |
85,0 |
Итого факторов по разделу I (примечание) |
340 216 |
390 379 |
50 163 |
114,7 |
Собственные оборотные активы |
46 170 |
66 017 |
19 847 |
143,0 |
Результаты проведенного в таблице 12 анализа позволяют сделать вывод о том, что произошло увеличение собственных источников средств на сумму 70 010 млн.руб. и темп роста составил 118,1 %. Рост показателя собственных источников средств произошел в большей степени в результате роста показателя добавочного фонда на сумму 64 374 млн.руб., темп роста составил 118,7 %.
Главным фактором, повлиявшим на увеличение показателя внеоборотных активов, послужили основные средства, объем которых увеличился на сумму 56 036 млн.руб., темп роста - 118,9 %. Так как основные средства составляют во внеоборотных активах 87,0 %, то увеличение данного показателя привело к увеличению всего объема внеоборотных активов, несмотря на уменьшение объема вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.руб., или на 15,0 %. Таким образом, наибольшее влияние на величину собственных оборотных активов оказало увеличение добавочного фонда на 64 374 млн.руб.
Совокупное влияние факторов по собственным источникам составило 70 010 млн.руб. В то же время увеличение внеоборотных активов оказало отрицательное влияние на величину собственных оборотных активов, равное 50 163 млн.руб. В целом за период величина собственных оборотных активов увеличилась на 19 847 млн.руб., или на 43,0 %.
Анализ покрытия внеоборотных активов собственными источниками средств производится в соответствии с таблицей 13.
Таблица 13 |
||||
Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств |
||||
|
||||
Показатель |
На начало года, % |
На конец года, % |
Темп роста, % |
Изменение, +/- |
1. Первая степень покрытия внеоборотных активов = = (Собственные источники / / Внеоборотные активы) х 100 |
112,7 |
116,7 |
103,5 |
4,0 |
В т.ч.: |
|
|
|
|
1.1. За счет основных средств = = (Собственные источники / / Остаточная стоимость основных средств) х 100 |
129,5 |
129,4 |
99,2 |
-1,0 |
2. Вторая степень покрытия внеоборотных активов = = ((Источники собственных средств + + долгосрочные обязательства) / / Внеоборотные активы) х 100 |
113,6 |
116,9 |
103,5 |
4,0 |
Степень покрытия внеоборотных активов источниками собственных средств является критерием финансовой устойчивости организации. Как следует из приведенных данных, собственных источников для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств как на начало (за предыдущий период), так и на конец года (за отчетный период) достаточно. Собственные источники покрытия превышали стоимость внеоборотных активов за предыдущий период на 13,0 %, за отчетный период - на 17,0 %. Что касается покрытия собственными источниками основных средств, то наблюдается тенденция незначительного снижения на 1,0 %, что составило темп роста на 99,2 %.