Анализ формирования чистых активов

Порядок расчета стоимости чистых активов регламентирован Инструкцией о порядке расчета стоимости чистых активов, утвержденной постановлением Минфина РБ от 27.06.2008 № 107 (далее - Инструкция № 107).

Инструкция № 107 определяет порядок расчета стоимости чистых активов коммерческими организациями (кроме банков), индивидуальными предпринимателями, осуществляющими предпринимательскую деятельность и ведущими бухгалтерский учет (далее - организации), а также состав активов и пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, с учетом особенностей осуществляемой организациями деятельности.

Стоимость чистых активов определяется на 1 января организациями (кроме страховых организаций и профессиональных участников рынка ценных бумаг) на основании данных бухгалтерского баланса (форма 1), утвержденного постановлением Минфина РБ от 14.02.2008 № 19, как разница между стоимостью активов и пассивов, принимаемых к расчету, по форме согласно приложению 1 к Инструкции № 107 (см. таблицу 4).

Таблица 4
Расчет величины чистых активов
(млн.руб.)
№ п/п	Наименование показателей	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	АКТИВЫ
	В т.ч.:
1.1	внеоборотные активы	340 216	390 379
	из них:
1.1.1	основные средства	295 946	351 982
1.1.2	нематериальные активы	2 092	2 470
1.1.3	доходные вложения в материальные ценности	246	267
1.1.4	вложения во внеоборотные активы	41 932	35 660
1.1.5	прочие внеоборотные активы	0	0
1.2	оборотные активы	330 470	354 566
	из них:
1.2.1	запасы и затраты	167 522	194 212
1.2.2	налоги по приобретенным активам	12 579	28 070
1.2.3	дебиторская задолженность	146 801	126 562
1.2.4	расчеты с учредителями	0	0
1.2.4.1	из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд	0	0
1.2.5	денежные средства	3 481	5 707
1.2.6	финансовые вложения	87	15
1.2.7	прочие оборотные активы	0	0
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2 - строка 1.2.4.1)	670 686	744 945
3	ПАССИВЫ
	В т.ч.:
3.1	целевое финансирование	-589	-11
3.2	доходы будущих периодов	0	0
3.3	долгосрочные кредиты и займы	3 129	1 000
3.4	прочие долгосрочные обязательства	0	0
3.5	краткосрочные кредиты и займы	25 602	19 897
3.6	кредиторская задолженность	258 698	268 652
3.7	задолженность перед участниками (учредителями)	0	0
3.7.1	из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд	0	0
3.8	резервы предстоящих расходов	0	0
3.9	прочие краткосрочные обязательства	0	0
4	ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 - строка 3.7.1)	286 840	289 538
5	Стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление	0	0
6	Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования	0	0
7	Стоимость чистых активов (строка 2 - строка 4 - строка 5 - строка 6)	383 846	455 407

 

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, в т.ч.:

а) основные средства - по остаточной стоимости с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством РБ;

б) нематериальные активы, в т.ч. имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности организации, - по остаточной стоимости;

в) доходные вложения в материальные ценности - по остаточной стоимости;

г) вложения во внеоборотные активы, в т.ч. незавершенное строительство, - в сумме фактических затрат организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством;

д) прочие внеоборотные активы;

- оборотные активы, в т.ч.:

а) запасы и затраты:

1) сырье, материалы и другие аналогичные активы, животные на выращивании и откорме, затраты в незавершенном производстве - по фактической себестоимости их приобретения (заготовления) или учетным ценам, а также с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья, материалов. Имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным предметам в составе оборотных средств, - по остаточной стоимости;

2) расходы на реализацию - на суммы издержек обращения и коммерческих расходов, приходящихся на остаток нереализованных товаров;

3) готовая продукция и товары для реализации - по фактической себестоимости. Товары могут приниматься по покупной стоимости, если при оприходовании товаров в их стоимость не включаются транспортно-заготовительные расходы;

4) товары отгруженные - по полной производственной себестоимости;

5) выполненные этапы по незавершенным работам - по фактической стоимости законченных этапов работ;

6) расходы будущих периодов - в сумме фактических расходов;

7) прочие запасы и затраты - прочие оборотные активы и затраты в сумме фактических расходов на их приобретение и сумме фактических затрат;

б) налоги по приобретенным товарам, работам, услугам - в сумме причитающихся к оплате и оплаченных организацией налогов по приобретенным товарам, принятым работам и услугам;

в) дебиторская задолженность - в сумме задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками, а также в сумме выданных (перечисленных) авансов (задатка) поставщикам, подрядчикам, исполнителям в фактическом ее размере.

При образовании организацией резервов по сомнительным долгам показатели дебиторской задолженности, в связи с которыми они созданы, принимаются к расчету с соответствующим уменьшением их балансовой стоимости на стоимость данных резервов;

г) расчеты с учредителями - в сумме задолженности по расчетам с учредителями, кроме задолженности участников (учредителей) по их вкладам в уставный фонд организации;

д) денежные средства - в размере фактических остатков денежных средств в кассе и на счетах в банках;

е) финансовые вложения - в сумме фактических затрат инвестора.

Оценка ценных бумаг в составе финансовых вложений в зависимости от их категории осуществляется в соответствии с Инструкцией по бухгалтерскому учету ценных бумаг, утвержденной постановлением Минфина РБ от 22.12.2006 № 164.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг акции и именные приватизационные чеки «Имущество» учитываются в составе финансовых вложений в следующем порядке:

- акции, по которым рассчитывается рыночная цена, - по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением их рыночной цены;

- акции, по которым не рассчитывается рыночная цена, - по цене приобретения с учетом переоценки в связи с изменением номинальной стоимости акций;

- именные приватизационные чеки «Имущество» - по цене приобретения;

- прочие оборотные активы - активы организации, не нашедшие отражения в п.5 Инструкции № 107, а для страховых организаций - также доля перестраховщиков в страховых резервах.

Профессиональными участниками рынка ценных бумаг в состав активов, принимаемых к расчету при определении стоимости чистых активов, не включаются:

- акции (за исключением акций, допущенных к обращению в торговой системе открытого акционерного общества (ОАО) «Белорусская валютно-фондовая биржа», по которым рассчитывается рыночная цена) и (или) именные приватизационные чеки «Имущество», сумма которых в совокупности превышает 75 % минимального размера стоимости чистых активов, определенного законодательством РБ (данные требования не распространяются на ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» и республиканское унитарное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг»);

- просроченная и пролонгированная дебиторская задолженность участников (учредителей) профессионального участника рынка ценных бумаг, задолженность физических и юридических лиц, безвозмездно передавших средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг (в сумме, не превышающей безвозмездно переданные средства);

- займы, предоставленные профессиональным участникам рынка ценных бумаг его участникам (учредителям), займы, предоставленные физическим и юридическим лицам, безвозмездно передавшим средства профессиональному участнику рынка ценных бумаг.

Из активов, принимаемых к расчету, исключается стоимость активов, полученных организацией в доверительное управление.

Акционерные общества из стоимости активов, принимаемых к расчету, исключают стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются обязательства организации, в т.ч.:

- целевое финансирование - в размере остатков сумм неиспользованного целевого финансирования;

- доходы будущих периодов - в сумме доходов, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам;

- долгосрочные кредиты и займы - в сумме остатков кредитов и займов, полученных на срок более одного года, а также сумм начисленных и неуплаченных процентов по ним;

- прочие долгосрочные обязательства - в сумме задолженности по прочим долгосрочным обязательствам, в т.ч. долгосрочная задолженность по договору лизинга;

- краткосрочные кредиты и займы - в сумме кредитов и займов, полученных на срок менее одного года, включая налоговые кредиты, а также суммы начисленных и неуплаченных процентов по ним;

- кредиторская задолженность - в сумме задолженности организации перед юридическими и физическими лицами, индивидуальными предпринимателями, а также по расчетам с бюджетом и работниками организации;

- задолженность перед участниками (учредителями) - в сумме начисленных к выплате акционерам, учредителям, участникам доходов, дивидендов, а также в сумме части прибыли (дохода), причитающейся к уплате в бюджет государственными унитарными организациями и хозяйственными обществами в соответствии с законодательством.

Задолженность перед участниками (учредителями) в размере авансовых поступлений в счет вкладов в уставный фонд в составе пассивов, принимаемых к расчету стоимости чистых активов, не учитывается;

- резервы предстоящих расходов - в размере остатков средств, зарезервированных организацией в соответствии с законодательством;

- прочие краткосрочные обязательства, включающие прочие доходы и расходы, а для страховых организаций - также страховые резервы и фонды.

Определение стоимости имущества и обязательств организации, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в белорусских рублях по состоянию на конец отчетного периода.

Имущество и обязательства, учитываемые в иностранной валюте, пересчитываются в белорусские рубли по официальному курсу Нацбанка РБ на дату расчета стоимости чистых активов.

Таким образом, чистые активы на начало отчетного года составили 383 846 млн.руб., на конец отчетного года - 455 407 млн.руб., что свидетельствует об их росте в размере 71 561 млн.руб.

В таблице 5 приведен анализ формирования величины чистых активов организации.

Таблица 5
Анализ формирования величины чистых активов организации
№ п/п	Наименование показателей	На начало отчетного года		На конец отчетного года		Изменение		Темп роста, %
		сумма, млн.руб.	удель-ный вес, %	сумма, млн.руб.	удель-ный вес, %	сумма, млн.руб.	удель-ный вес, %
1	АКТИВЫ
	В т.ч.:
1.1	внеоборотные активы	340 216	50,7	390 379	52,4	50 163	1,7	114,7
	из них:
1.1.1	основные средства	295 946	44,1	351 982	47,2	56 036	3,1	118,9
1.1.2	нематери-альные активы	2 092	0,3	2 470	0,3	378	0,0	118,1
1.1.3	доходные вложения в материальные ценности	246	0,0	267	0,0	21	0,0	108,5
1.1.4	вложения во внеобо-ротные активы	41 932	6,3	35 660	4,8	-6 272	-1,5	85,0
1.1.5	прочие внеоборотные активы	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
1.2	оборотные активы	330 470	49,3	354 566	47,6	24 096	-1,7	107,3
	из них:
1.2.1	запасы и затраты	167 522	25,0	194 212	26,1	26 690	1,1	115,9
1.2.2	налоги по приобре-тенным активам	12 579	1,9	28 070	3,8	15 491	1,9	223,1
1.2.3	дебиторская задолженность	146 801	21,9	126 562	17,0	-20 239	-4,9	86,2
1.2.4	расчеты с учредителями	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
1.2.4.1	из них задолженность участников по вкладам в уставный фонд	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
1.2.5	денежные средства	3 481	0,5	5 707	0,8	2 226	0,2	163,9
1.2.6	финансовые вложения	87	0,0	15	0,0	-72	0,0	17,2
1.2.7	прочие оборотные активы	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + + строка 1.2 - - строка 1.2.4.1)	670 686	100,0	744 945	100,0	74 259	0,0	111,1
3	ПАССИВЫ
	В т.ч.:
3.1	целевое финанси-рование	-589	-0,1	-11	0,0	578	0,1	1,9
3.2	доходы будущих периодов	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
3.3	долгосрочные кредиты и займы	3 129	0,5	1 000	0,1	-2 129	-0,3	32,0
3.4	прочие долгосрочные обязательства	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
3.5	краткосрочные кредиты и займы	25 602	3,8	19 897	2,7	-5 705	-1,1	77,7
3.6	кредиторская задолженность	258 698	38,6	268 652	36,1	9 954	-2,5	103,8
3.7	задолженность перед участниками (учредителями)	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
3.7.1	из нее авансовые поступления в счет вкладов в уставный фонд	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
3.8	резервы предстоящих расходов	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
3.9	прочие краткосрочные обязательства	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
4	ПАССИВЫ, принимаемые к расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 - - строка 3.7.1)	286 840	42,8	289 538	38,9	2 698	-3,9	100,9
5	Стоимость активов, полученных организацией в довери-тельное управление	0	0,0	0	0,0	0	0,0	0,0
6	Стоимость имущества, переданного акционерному обществу по договору безвозмездного пользования	0	0,0	0	0,0	0	0	0,0
7	Стоимость чистых активов (строка 2 - - строка 4 - - строка 5 - - строка 6)	383 846	57,2	455 407	61,1	71 561	4	118,6

 

Величина активов организации, принимаемая в расчет при определении величины чистых активов, в предыдущем периоде составила 670 686 млн.руб., в отчетном - 744 945 млн.руб. Таким образом, активы увеличились на 74 259 млн.руб. На данный рост основное влияние оказали следующие факторы:

- увеличение стоимости основных средств на 56 036 млн.руб., или на 18,9 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, также возрос на 3,1 %;

- увеличение стоимости нематериальных активов на 378 млн.руб., или на 18,1 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, не изменился;

- снижение вложений во внеоборотные активы на 6 272 млн.руб., или на 15 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, снизился на 1,5 %;

- увеличение стоимости оборотных активов на 24 096 млн.руб., или на 7,3 %, удельный вес которых в общей величине активов, принимаемых в расчет при определении величины чистых активов, при этом снизился на 1,7 %. Среди оборотных активов наблюдается значительный рост запасов и затрат, а также налогов по приобретенным активам и снижение дебиторской задолженности. За счет указанных факторов в основном и был сформирован рост общей величины оборотных активов.

По пассивам организации, исключаемым из стоимости активов при определении величины чистых активов, за отчетный период произошло их увеличение на 2 698 млн.руб., или на 0,9 %. Удельный вес пассивов по отношению к активам, принимаемым в расчет, сократился на 3,9 %. Соответственно на такую же величину (3,9 %) увеличились чистые активы.

За рассматриваемый период стоимость чистых активов увеличилась на 71 561 млн.руб. Темп их роста составил 118,6 %, что является положительным для финансового состояния организации.