- •Особенность нормативного подхода в теории макроэкономической политики. Цели и инструменты макроэкономической политики.
- •Конфликтных целей.
- •Несовпадения числа целей с числом инструментов
- •Наличием неопределенности при принятии решений
- •Модель выбора оптимальной политики: теоретические предпосылки построения и экономико-математическая интерпретация. Определенность политики. Правило Тинбергена.
- •Проблема выбора оптимальной политики при децентрализованном принятии решений. Принцип эффективной рыночной классификации при проведении.
- •4.Проблемы, связанные с выбором оптимальной политики при несовпадении количества целей и инструментов. Теоретические подходы к решению проблемы. Минимизация социальных потерь.
- •5.Оптимизация макроэкономической политики в условиях неопределенности. Виды неопределенности. Простейшая модель оптимальной политики с учетом неопределенности.
- •6.Фискальная политика как составная часть бюджетно-налоговой политики государства и ее роль в стабилизации экономики. Классификация целей и инструментов фискальной политики. Виды фискальной политики.
- •7.Проблемы, связанные с осуществлением дискреционной политики. Механизм действия встроенных стабилизаторов при автоматической политике.
- •8.Мультипликаторы государственных расходов и налоговые мультипликаторы при фиксированных ценах. Мультипликатор сбалансированного бюджета.
- •2.Налоговый м-р
- •9.Воздействие изменения процентных ставок на результативность фискальной политики. Модификация мультипликаторов фискальной политики с учетом эффекта процентной ставки.
- •10.Влияние показателей эластичности спроса на деньги и инвестиционного спроса на величину мультипликаторов фискальной политики.
- •11.Фискальная политика при гибких ценах. Влияние изменения уровня цен на величину мультипликаторов.
- •12.Механизм воздействия фискальной политики на совокупный спрос. Условия возникновения и количественная оценка эффекта вытеснения частных инвестиций.
- •13.Анализ влияния фискальных методов регулирования совокупного спроса на динамику реальных и номинальных показателей функционирования национальной экономики на основе кейнсианской модели омр.
- •14.Факторы, определяющие эффективность фискальной политики в закрытой экономике. Специфика изменения номинальных и реальных показателей в краткосрочном и долгосрочном периодах.
- •15.Денежно-кредитная политика как инструмент стабилизации в рыночной экономике. Цели и задачи денежно-кредитной политики. Виды денежно- кредитной политики.
- •16. Трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики в кейнсианской и монетаристской концепциях.
- •17.Мультипликатор денежно-кредитной политики и его модификации. Влияние показателей эластичности спроса на деньги и инвестиционного спроса на величину мультипликатора денежно-кредитной политики.
- •18.Анализ результатов воздействия денежно-кредитной политики на реальные и номинальные показатели функционирования национальной экономики на основе кейнсианской модели омр.
- •20.Сравнительная эффективность денежно-кредитной и фискальной политики в краткосрочном периоде (кейнсианский подход)
- •21.Сравнительная эффективность денежно-кредитной и фискальной политики в краткосрочном периоде (монетаристский подход).
- •22.Макроэкономические результаты совместного использования фискальной и денежно-кредитной политики в краткосрочном периоде. Условия, определяющие целесообразность проведения комбинированной политики.
- •24. Пределы управления совокупным спросом и политика предложения.
- •25.Характеристика макроэкономических последствий политики предложения с помощью модели ad - аs.
- •26.Динамика реальных и номинальных показателей при сочетании политики предложения со стимулированием эффективного спроса.
- •27. Малая и большая открытые экономики: характеристика и особенности функционирования. Основные показатели внешнеторговой деятельности.
- •28.Функции экспорта, импорта, чистого экспорта товаров. Экспортный мультипликатор и мультипликатор внешней торговли.
- •29. Механизм установления равновесной цены на мировом рынке.
- •30. Правило распределения выгод от международной торговли. Условия торговли в международной экономике и факторы их определяющие
- •31.Междунар движение капитала и показатели его определяющие. Экспорт, импорт, чистый экспорт капитала.
- •32.Модель движения капитала в соответствии с концепцией статических ожиданий при изменении валютных курсов. Процентный арбитраж.
- •33. Модель движения капитала в условиях неопределенности валютных курсов.
- •34.Непокрытый и покрытый процентные паритеты. Условия реального процентного паритета.
- •35.Последствия ограничения движения капитала.
- •36.Закон единой цены и теория паритета покупательной способности (ппс). Абсолютный и относительный ппс.
- •37. Влияние реального валютного курса на первичный счет текущих операций. Внутренние и внешние условия торговли.
- •38.Эффект j-кривой.
- •39.Платежный баланс и его структура.
- •40.Дефицит и кризис платежного баланса. Механизм восстановления равновесия платежного баланса при гибком и фиксированном валютном курсе.
- •41.Монетарный подход к платежному балансу.
- •42.Рыночный механизм установления равновесного значения текущего валютного курса. Модель формирования валютного курса.
- •4 3.Равновесный валютный курс и платежный баланс страны.
- •44.Валютный курс как инструмент регулирования совокупного спроса.
- •45.Способы корректировки фиксированного валютного курса и их результативность.
- •46.Внутренне и внешнее равновесие как цели стабилизационной политики в открытой экономике. Дилеммы стабилизационной политики при достижении внутреннего и внешнего равновесия.
- •47.Краткосрочная модель двойного равновесия в малой открытой экономике и ее модификация в условиях абсолютной мобильности капитала.
- •48.Механизм установления двойного равновесия в малой открытой экономике при стабильном уровне цен и фиксированном валютном курсе.
- •49.Механизм установления двойного равновесия в малой открытой экономике при стабильном уровне цен и плавающем валютном курсе.
- •50.Влияние инструментов фискальной и денежно-кредитной политики на результаты функционирования малой открытой экономики при фиксированном валютном курсе.
- •51.Влияние инструментов фискальной и денежно-кредитной политики на результаты функционирования малой открытой экономики при плавающем валютном курсе.
- •52.Сравнительный анализ эффективности фискальной и денежно-кредитной политики в малой открытой экономике при фиксированном и плавающем валютном курсе в условиях стабильных цен.
- •53.Влияние мобильности капитала на результаты стабилизационной политики в малой открытой экономике.
- •54.Механизм достижения двойного равновесия в малой открытой экономике при изменяющемся уровне цен.
- •55.Краткосрочные и долгосрочные последствия денежно-кредитной экспансии в малой открытой экономике при изменяющемся уровне цен.
- •56.Механизм установления валютного курса при жестких ценах. Эффект «перелета» и «недолета» валютного курса.
- •57.Факторы, определяющие результативность стабилизационной политики в открытой экономике.
5.Оптимизация макроэкономической политики в условиях неопределенности. Виды неопределенности. Простейшая модель оптимальной политики с учетом неопределенности.
Выбор рациональной политики осложняется наличием условий неопределенности, когда правительство не может точно знать силу влияния инструментов на целевые показатели, в том числе из-за наличия экзогенных шоков. Существуют длинные и изменчивые лаги влияния инструментов на целевые показатели → политики не должны слишком часто менять параметры инструментов. Итак, неопределенность связана еще и с временными параметрами влияния инструмента на целевые показатели.
Выделяют 3 вида неопределенности:
- аддитивная. Связана с влиянием на результаты решения событий, на которые не могут повлиять гос.органы управления. Пример: стихийные бедствия, научные открытия, изменение погодных условий. Это экзогенные шоки. Их результаты влияния суммируются с эффектом влияния политических инструментов.
- мультипликативная. Связана с отклонением фактических значений коэффициентов, характеризующих степень влияния инструментов на цели от их среднего значения. Политики могут определить средние значения коэффициентов, но не могут знать, каковы будут эти значения во время проведения политики. Эффект мультипликативной неопределенности умножается на эффект влияния политических инструментов.
- временная. Связана с тем, что неизвестно, когда во времени проявится рез-т влияния инструмента на целевой пок-ль.
Рассмотрим пример.
Имеется 1 целевой показатель и 1 инструмент. Экономика на стадии спада → главная цель – увеличение выпуска (∆Y). В качестве инструмента будет ∆М. Модель будет иметь вид:
∆Y = (а с птичкой*дельтаМ+эпсилон)при ∆Y › 0
где (а с птичкой) - случайная переменная, хар-я степень влияния (изменение ден.предложения) на ∆Y
ξ (эпсилон) – случайная переменная, характеризующая результат влияния экзогенных шоков
Кажется, что правительство должно ориентироваться на средние значения переменных, чтобы достичь оптимального выпуска в среднем за период. Тогда ур-е должно принять вид:
∆Y = (а среднее*дельтаМ)
Где среднее = , ξ (эпсилон) в среднем равно 0
Получается, что цель ∆Y = ∆Y* в принципе может быть достигнута, но только в среднем, если выполняется условие
∆М = (дельта М=дельтаУ*/аср)
В реальности наличие мультипликативной неопределенности не дает никакой гарантии достижения поставленной цели даже в среднем за период. Если ∆М = , а реальное значение (а с птичкой меньше аср) , то уровень ∆Y будет меньше оптимального. При (а с птичкой больше а ср) получим ∆Y больше ∆Y*. Это приведет к избыточному спросу и возникновению узких мест в экономике, дефицита и усилению инфляции.
В. Брейнард исследовал влияние мультипликативной неопределенности на политический выбор. Ориентация на среднее значение не является лучшим выбором! Т.к. возникают издержки, связанные с существенным отклонением фактических показателей от их целевых значений. Особенно, когда (а с птичкой больше а ср). Здесь резко возникший совокупный спрос может привести к развитию гиперинфляции и соц.потерям для общества.
Увеличения предложения денег нужно определять так:
∆M = ∆У/(аср+ско в кв/а ср)
Ско в кв– дисперсия отклонений а с птичкой от а ср.
Величина изменения ден.массы, полученная во втором уравнении меньше, чем в первом. Значит, при расчете вторым способом экономика будет находиться в условиях неполной занятости. Это поможет избежать «перегрева» и связанных с ним потерь от высоких темпов инфляции.
Аддитивные шоки целесообразно учитывать по их среднему значению. Параметр эпсилон не влияет на выбор ∆М в такой же степени как колебания а с птичкой. В связи с тем, что среднее значение ξ (эпсилон) равно нулю, то наличие аддитивной неопределенности не должно влиять на политический выбор. Это эквивалентная неопределенность, то есть в условиях аддитивных шоков инструменты должны выбираться так же, как при полной определенности. Правительство не может предусмотреть эти шоки, оно должно реагировать на них по мере возникновения.
Временная неопределенность связана с временными характеристиками влияния инструментов. То есть в нашем примере: увеличение ден.массы приведет к увеличению объема выпуска, но неизвестно когда. Это затрудняет проведение макроэк политики! Например, рост Y произойдет не в период спада экономики, а когда экономика уже находится на стадии подъема. Возникает угроза перегрева, ускорения инфляции, соц.потерь. Поэтому в условиях неопределенности ставится новая задача: политика стабилизации. Это политика, направленная на снижение степени случайных отклонений в целевых показателях.