3.Факторинг як форма фінансування дебіторської заборгованості підприємства

Факторинг можна трактувати як спосіб короткострокового фінансування діяльності підприємства. факторинг — це продаж дебіторської заборгованості на користь фінансового посередника (факторингової компанії чи банку). Зміст операції факторингу зводиться до переуступки першим кредитором прав вимоги боргу третьої особи другому кредитору (фактору) з попередньою або наступною компенсацією вартості такого боргу першому кредитору .Законом України «Про банки і банківську діяльність»факторинг визначається як придбання права вимоги навиконання зобов’язань у грошовій формі за поставленітовари чи надані послуги, приймаючи на себе ризиквиконання таких вимог та прийом платежів

Форма фінансування дебіторської заборгованості підприємства через факторинг виражаєтся через ряд функцій, що виконує факторинг, а саме :

функція фінансування та кредитування: підприємства уступають право на одержання грошових засобів згідно з платіжними документами на поставлену продукцію в обмін на негайне одержання основної суми дебіторської заборгованості (за вирахуванням комісійної винагороди факторинговій фірмі);

функція покриття ризику: ризик неповернення кредиторської заборгованості переходить до фактора;

функція управління дебіторською заборгованістю: вся робота зі стягнення заборгованості переходить до компетенції фактора.

Розмір винагороди по факторингових операціях залежить від ризиковості операції, діючої процентної ставки та строків настання платежу. Перед укладанням угоди фактор перевіряє кредитоспроможність боржника. За відсутності прямих фінансових відносин між боржником та фактором оцінка кредитоспроможності здійснюється з використання непрямої інформації, а також інформації, наданої кредитними інститутами, які обслуговують боржника.

Факторингові послуги призначені дляпоповнення оборотних коштів підприємства, тобтозабезпечення надходження грошових коштів відразу

після відвантаження товарів або послуг, не очікуючи закінчення терміну відстрочки платежу. Тобтодебіторська заборгованість підприємства за допомогоюфакторингу зразу ж перетворюється на грошові кошти.

В результаті підприємство має можливість спрямувати дебіторську заборгованість у подальший розвиток свого бізнесу без оформлення кредиту та заставного забезпечення. Крім того, факторинг – це унікальний фінансовий інструмент, який здатний ефективновирішувати значне коло економічних, маркетингових та фінансових завдань, що стоять перед підприємством-постачальником.

До недоліківфакторингу належать: жорсткі вимоги банку додокументів, що надаються та стосуються продажутовару, часто – необхідність гарантування за клієнта,більш дорога у порівнянні з кредитом ціна (на 2-3%), через що вигіднапослуга факторингу втрачає свійсенс. Лише розвитокекономіки, стабілізація ситуації із простроченоюзаборгованістю в банках та зростання конкуренціїбудуть сприяти лояльності фінансових установ до своїхнових клієнтів та зниженню вартості факторинговихпослуг. Однак, перевага факторингу очевидна.Скориставшись послугами факторингу, постачальникмінімізує свої ризики, пов’язані зі своєчаснимотриманням оплати, що дає змогу прискоритиоборотність оборотних коштів, не вдаючись дододаткового залучення кредитів банку. Використанняфакторингу не лише дає змогупідприємству уникатикризових явищ, а й сприяє подальшому його розвитку. Не зважаючи на деяку ризиковість факторингу на сьогодні, він є, найперспективнішою формою рефінансування дебіторської заборгованості та найефективнішим знаряддям фінансового менеджменту для виходу суб’єктів господарювання з кризового стану.