Оценка качества обеспечения кредита.

С точки зрения заемщика, при выборе вида обеспечения обязательств стоит цель — минимизировать издержки по соз­данию обеспечения возврата, т.е. сделать это дешево, опера­тивно, по возможности не отвлекая средства из оборота.

С точки зрения кредитора, главное — ликвидность и доста­точность обеспечения для покрытия основного долга и про­центов, а также расходов по реализации залоговых прав, взы­сканий с поручителей и др.

Оценка способа обеспечения кредита кредитором предпо­лагает оценку следующих его параметров:

• приемлемость обеспечения — обобщенная качественная характеристика, учитывающая правовые и стоимостные характеристики;

• количественная достаточность обеспечения — соотнесение суммы кредита с учетом процентов и реализационной стоимости обеспечения (за вычетом издержек и налогов);

• срок удовлетворения требований кредитора — чем быстрее наступает такая возможность, тем увереннее чувствует се­бя кредитор.

Залог — один из наиболее популярных способов обеспече­ния кредитных обязательств, с которым связаны и специфиче­ские процедуры.

Крайне важно правильно оценить ликвидность и стоимость предмета залога.

Выбор форм обеспечения возврата кредита зависит от вида кредита и конкретных обстоятельств кредитной сделки.

Такие способы обеспечения возврата, как залог, поручи­тельство, гарантия, наиболее употребительны в кредитных от­ношениях, другие способы, предусмотренные ГК РФ, приме­няются реже.

Коммерческие банки также могут применять все формы обеспечения возвратности средств, предусмотренные Гражданским кодексом РФ.

По качеству обеспечения выделяют сле­дующие группы ссуд: обеспеченные; недостаточно обеспе­ченные; необеспеченные. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степе­нью их ликвидности. Обеспеченная ссуда — ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, в тех случаях, когда залог одно­временно отвечает следующим требованиям:

• его реальная (рыночная) стоимость достаточна для компен­сации банку основной суммы долга по ссуде, всех процен­тов в соответствии с договором (в случае, если срок, на ко­торый ссуда предоставлена, превышает один год, — процентов, причитающихся в соответствии с договором к выплате в течение ближайшего года), а также возможных издержек, связанных с реализацией залоговых прав;

• вся юридическая документация в отношении залоговых прав банка оформлена таким образом, что время, необходимое для реализации залога, не превышает 150 дней со дня, когда реализация залоговых прав становится для банка необходи­мой. Необходимость реализации залоговых прав возникает не позднее, чем на 30 день задержки заемщиком очередных платежей банку по основному долгу либо по процентам. К категории обеспеченных также относятся ссуды, выдан­ные под поручительство Правительства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации или под гарантию Банка Рос­сии, поручительство правительств и гарантии центральных банков стран из числа «группы развитых стран», а также вексе­ля, авалированные указанными субъектами.

Недостаточно обеспеченная ссуда — ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из выше перечисленных требований, предъявляемых к залогово­му обеспечению по обеспеченной ссуде. К категории недоста­точно обеспеченных относятся также ссуды, выданные под банковскую гарантию банков стран из числа «группы разви­тых стран», и векселя, авалированные этими банками.

Необеспеченная ссуда — ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего тре­бованиям, предъявляемым к обеспеченным или недостаточно обеспеченным ссудам.

Весьма интересны методики оценки качества обеспечения, применяемые в различных банках. Сумма предлагаемого обеспечения корректируется на поправочный понижающий коэффициент — залоговый дисконт, величина которого гово­рит о ценности данного вида обеспечения для банка. Чем вы­ше залоговый дисконт, тем меньшую ценность имеет данный вид обеспечения для кредитора. В сущности, опыт оценки обеспечения кредита, накопленный банками, может успешно применяться любыми кредиторами (табл. 5).

Система оценки качества обеспечения кредита, применяемая в банке «NN».

Вид обеспечения	Залоговый дисконт
Виды высоколиквидного обеспечения
1. Средства в рублях или в СКВ на счетах в банке (оформленные в качестве обеспечения в соответствии с действующими нормативными документами банка)		0
2. Векселя и депозитные сертификаты банка		0
3. Гарантия (поручительство) западного банка, аваль западным банком векселя клиента банка, залог векселя зарубежного банка, если данный банк получил по рейтинговой оценке фирмы «IDCA Limited» обозначения А1+, А1, А2, А3 и В		0
Остальные виды обеспечения, которые участвуют в общей оценке
4. Жилые помещения (квартиры, жилые дома в городах)			0,4
5. Объекты недвижимости, используемые под офисы (гостиницы, НИИ и др.)			0,5
6. Магазины всех видов и родственные им здания (рестораны, ателье, объекты социально-бытовой сферы)			0,5
7. Прочие виды недвижимости, не указанные выше			0,5
8. Товары под контролем банка: а).широкого потребления (автомобили, бытовая техника, ювелирные изделия и др.) б). прочие виды (металл, ГСМ, сахар и др.)			0,4
9. Залог прав на ожидаемую выручку по экспортным операциям при заключении паспортов сделок в банке при условии документального подтверждения отгрузки товара			0,2
10. Залог прав на дебиторскую задолженность, в том числе залог векселей юридических лиц (за исключением векселей заёмщика) в пределах свободного лимита кредитных рисков на клиента-дебитора			0,5
11. Акции российских эмитентов			0,4
12. Акции банка			0
13. Поручительство (гарантия) российского юридического лица, администрации субъекта РФ, муниципального образования в пределах свободного лимита кредитных рисков на клиента			0
14. Залог товаров в обороте: 14.1. биржевые и сырьевые товары; 14.2. прочие виды товаров			0,5 0,6
15. Воздушные, морские и речные суда и другие транспортные средства			0,6
16. Производственное оборудование: 16.1. неустановленное; 16.2. установленное			0,6 0,7

Как видно из таблицы, наименее ценны для банка такие способы обеспечения кредитных обязательств, как залог това­ров в обороте, транспортных средств и оборудования, по ним установлены наивысшие коэффициенты дисконтирования («уценки»).

Выбор формы обеспечения кредитных обязательств остается в большей степени за кредитором, беру­щим на себя кредитный риск, так как предложенные заемщи­ком способы могут не удовлетворить его по ряду параметров.